Setiap kali data non-farm AS dirilis, pasar kripto selalu mengalami proses pembersihan. Dua jam setelah data keluar, mata uang utama seperti Bitcoin sering mengalami lonjakan atau penurunan sebesar 3%-5%, bahkan terkadang langsung menyentuh harga secara mendadak, yang menyebabkan posisi long terkena stop loss dan posisi short tidak memiliki peluang bertahan, keduanya sama-sama mendapatkan pukulan.

Namun dari sudut pandang jangka panjang, pengaruh data non-farm terhadap pasar kripto sebenarnya semakin melemah. Saat ini, banyak bank besar di AS yang terlibat dalam bisnis terkait Bitcoin, dan aliran dana ETF spot sudah jauh melampaui jumlah koin baru yang ditambang setiap tahun. Apa yang tercermin dari ini? Pasar sedang menjadi lebih terinstitusional. Faktor-faktor yang benar-benar menentukan arah harga jangka panjang adalah hal-hal mendasar—aktivitas di jaringan, kebijakan pemerintah, kondisi pasar modal, dan volatilitas yang disebabkan oleh data non-farm biasanya hanya berlangsung satu dua hari dan segera dicerna.

Intinya, logika ini:

Data melebihi ekspektasi → Ekspektasi kenaikan suku bunga meningkat → Harga koin jangka pendek tertekan

Data di bawah ekspektasi → Ekspektasi penurunan suku bunga meningkat → Kemungkinan memicu rebound

Intinya tetap pada poin ini: Apakah data non-farm mampu memecahkan prediksi pasar terhadap kebijakan suku bunga Federal Reserve dan tren dolar AS. Dari sudut pandang pribadi saya, data malam ini cenderung bullish, tetapi bagaimana pergerakannya akhirnya tergantung pada aliran uang nyata.

Daripada sering-sering mengikuti tren naik turun dan terjebak, lebih baik tenang mengamati ritme pasar. Baik dalam tren pasar bullish yang lambat maupun rotasi sektor, yang penting adalah memiliki kerangka penilaian yang jelas dan kesadaran akan pengelolaan risiko, agar tidak mudah tersesat di tengah volatilitas yang ekstrem.