Margin Terisolasi dan Margin Silang: Memahami Dua Model Perlindungan yang Berbeda

Saat berdagang kontrak futures di bursa pertukaran, memilih model jaminan yang sesuai adalah faktor penting yang mempengaruhi strategi manajemen risiko Anda. Gate.io menyediakan dua opsi utama: isolated margin adalah apa dan cross margin adalah apa, masing-masing model memiliki karakteristik yang berbeda.

Tinjauan Umum Tentang Dua Model Jaminan

Isolated margin (jaminan terpisah) dan cross margin (jaminan gabungan) adalah dua cara berbeda untuk mengelola modal saat berdagang margin. Di platform perdagangan, Anda dapat dengan bebas beralih antara dua model ini dan menyesuaikan tingkat leverage yang sesuai. Konfigurasi leverage akan secara langsung berkaitan dengan jumlah jaminan awal yang perlu Anda berikan untuk membuka posisi.

Untuk perdagangan dalam mode dua arah (Long dan Short secara bersamaan), Anda harus mengatur leverage terpisah untuk setiap arah. Namun, dengan mode satu arah, hanya perlu dikonfigurasi satu kali saja.

Analisis Terperinci Tentang Isolated Margin

Dalam model isolated margin, setiap posisi perdagangan beroperasi secara independen dengan tingkat jaminan tetap. Anda dapat secara fleksibel menyesuaikan jumlah jaminan awal melalui perubahan rasio leverage atau perubahan skala posisi.

Mekanisme Operasi:

Ketika saldo jaminan dalam posisi turun di bawah tingkat jaminan pemeliharaan minimum, sistem akan secara otomatis memicu proses likuidasi. Pada saat ini, kerugian maksimum yang harus Anda tanggung adalah jumlah jaminan yang telah Anda komitkan untuk posisi tersebut.

Rumus Perhitungan Jaminan:

Jaminan untuk posisi Isolated = (Jumlah kontrak yang dibuka × Harga rata-rata saat dibuka) ÷ Tingkat leverage

Contoh Praktis:

Misalkan Anda membuka posisi pembelian 0,1 BTC pada pasangan BTCUSDT di harga 50.000 USDT, dengan tingkat leverage x25:

Jaminan yang diperlukan = (50.000 × 0,1) ÷ 25 = 200 USDT

Jika posisi ini dilikuidasi karena fluktuasi harga yang ekstrem, kerugian Anda hanya terbatas pada 200 USDT jaminan awal. Dana lain dalam akun Futures akan sepenuhnya tidak terpengaruh.

Keuntungan Cross Margin

Model cross margin beroperasi secara berbeda: seluruh saldo yang tersedia dalam akun Futures Anda akan digunakan sebagai jaminan gabungan untuk semua posisi. Ini memungkinkan Anda untuk membuka beberapa posisi secara bersamaan, dan mereka berbagi dana jaminan yang sama.

Poin Penting:

Keuntungan yang belum direalisasikan dari posisi yang menguntungkan tidak diizinkan digunakan sebagai jaminan untuk posisi lain. Namun, semua dana yang tersedia dalam akun dianggap dapat diakses.

Rumus Jaminan Awal:

Jaminan awal Cross = (Jumlah kontrak × Harga pembukaan × 1 ÷ Tingkat leverage)

Ilustrasi Dengan Data:

Jika Anda membuka posisi long 0,1 BTC dengan BTCUSDT di harga 50.000 USDT, leverage x25, potensi keuntungan maksimum adalah 1.000 USDT:

Jaminan awal = 50.000 × 0,1 ÷ 25 = 200 USDT

Namun dengan model ini, seluruh saldo akun Anda berperan sebagai jaminan. Jika kerugian pada posisi melebihi total saldo akun, proses likuidasi akan dipicu.

Perbandingan dan Pemilihan yang Sesuai

Isolated Margin Sesuai Ketika:

• Anda ingin membatasi risiko dengan ketat untuk setiap posisi
• Ingin mengendalikan sepenuhnya kerugian maksimum yang mungkin terjadi
• Mengelola banyak posisi dengan strategi terpisah
• Tingkat jaminan memiliki standar tetap dan mudah diprediksi

Cross Margin Sesuai Ketika:

• Anda lebih suka fleksibilitas dan kesederhanaan
• Ingin memaksimalkan penggunaan modal dalam akun
• Berdagang dengan sedikit posisi atau posisi berkorelasi tinggi
• Membutuhkan daya bayar yang lebih tinggi berkat penggunaan seluruh saldo

Kesimpulan

Kedua model memiliki nilai masing-masing tergantung pada gaya perdagangan dan tingkat toleransi risiko Anda. Isolated margin menyediakan perlindungan risiko yang lebih baik dan manajemen modal yang detail, sementara cross margin memberikan fleksibilitas dan kemudahan penggunaan yang lebih besar. Pilih model yang paling sesuai dengan kebutuhan perdagangan Anda di Gate.io.

Catatan: Perdagangan cryptocurrency memiliki risiko tinggi. Sebelum memulai, pastikan Anda memahami dengan jelas semua risiko yang terlibat dan hanya berinvestasi jumlah uang yang mampu Anda tanggung kerugiannya.