Hasil tahunan di kripto: bagaimana APR dalam staking bekerja untuk Anda

Ketika Anda memegang token dalam staking atau memberikannya sebagai pinjaman di platform DeFi, Anda melihat angka seperti 15% APR atau 8% per tahun. Tapi apa arti sebenarnya dan bagaimana ini dihitung? Mari kita bahas, karena angka ini bisa sangat berbeda dari apa yang sebenarnya akan Anda terima.

Apa yang tersembunyi di balik singkatan APR

APR (Annual Percentage Rate) — ini bukan sekadar “angka cantik di platform”. Ini adalah tingkat persentase tahunan yang menunjukkan biaya sebenarnya dari pendapatan atau pengeluaran Anda. Kata kunci di sini — sebenarnya.

Di bank tradisional, APR mencakup semua biaya dan komisi. Dalam dunia kripto, situasinya serupa, tetapi ada nuansa tersendiri. APR memperhitungkan pengeluaran langsung, tetapi sering kali tidak memasukkan volatilitas token, biaya jaringan, dan faktor tersembunyi lainnya.

APR dalam staking: bagaimana ini bekerja secara praktis

Misalnya, Anda men-stake 100 DOT dengan 15% APR. Secara teori, setelah satu tahun Anda akan mendapatkan 15 DOT sebagai pendapatan. Tapi ini asumsi jika semuanya tetap sama.

Secara praktis:

• Anda mengunci token di platform
• Validator memproses blok, dan Anda mendapatkan hadiah
• Hadiah ini dihitung berdasarkan tingkat persentase tahunan — 15% APR

Tapi ada jebakan: jika harga token turun 20%, pendapatan nyata Anda dalam dolar akan menjadi negatif, meskipun APR-nya 15%.

Pinjaman kripto dan suku bunga pinjaman

APR dalam pinjaman kripto bekerja secara berlawanan. Anda meminjam USDT dengan jaminan BTC dan membayar 8% APR per tahun. Ini berarti:

• Untuk pinjaman 1000 USDT, Anda membayar 80 USDT per tahun sebagai biaya
• Plus mungkin ada biaya likuidasi jika jaminan turun harga

Di sini, APR mencerminkan biaya nyata dari pinjaman dengan semua biaya — ini lebih mendekati definisi bank.

APR vs APY: mengapa di DeFi ini berbeda

Di sinilah kebingungan mulai muncul:

Di sebagian besar platform, Anda melihat APR, tetapi menyebutnya sebagai APY. Ini adalah manipulasi yang membuat pendapatan terlihat lebih menarik.

Bagaimana cara menghitung APR

Rumus dasar:

APR = ((Total pembayaran – Pokok) / Pokok) × (365 / hari) × 100%

Tapi dalam praktiknya lebih sederhana:

1. Platform membagi pendapatan tahunan dengan jumlah Anda
2. Mengurangi biaya (jika ada)
3. Angka yang dihasilkan — itu adalah APR Anda

Dalam praktik, gunakan ** kalkulator platform**, karena menghitung secara manual cukup rumit jika ada berbagai biaya dan periode.

Faktor tersembunyi yang tidak ditunjukkan oleh APR

Yang penting dipahami: APR — ini bukan jaminan.

Di DeFi, sering terlihat APR 100%+ di platform baru. Tapi ini mungkin tidak memperhitungkan:

• Volatilitas token — selama setahun, harga bisa turun 50%
• Biaya jaringan (gas) — terutama di Ethereum
• Risiko likuidasi — jika jaminan turun harga, platform akan menjualnya
• Proyek yang gulung tikar — biaya bisa membeku dalam sebulan

Cara memilih penawaran dengan benar

Saat melihat APR dalam staking atau pinjaman kripto:

1. Bandingkan APR, bukan hanya “persentase” — pastikan biaya sudah diperhitungkan
2. Periksa APR tetap atau variabel — tingkat bisa berubah sewaktu-waktu
3. Perhatikan biaya penarikan — kadang Anda harus membayar untuk unstaking
4. Perhatikan tokenomik — jika token baru didistribusikan ke semua orang, harganya bisa turun meskipun APR-nya menarik
5. Evaluasi risiko platform — “penghasilan terlalu bagus” sering berarti “risiko terlalu tinggi”

Kesimpulan

APR dalam staking dan pinjaman kripto adalah indikator penting, tetapi tidak lengkap dari penghasilan atau pengeluaran nyata Anda. Ia menunjukkan berapa persen tahunan yang akan Anda terima atau bayar, tetapi tidak memperhitungkan risiko dan volatilitas.

Gunakan APR sebagai titik awal untuk perbandingan, tetapi selidiki lebih dalam: pelajari biaya platform, risiko likuidasi, dan prospek token itu sendiri. Hanya dengan begitu Anda bisa membuat keputusan yang sadar, baik itu staking Ethereum atau meminjam USDT dengan jaminan Bitcoin.