《孙子兵法》和 pemikiran investasi nilai - platform pertukaran mata uang digital kripto

Saya memperkenalkan alasan dan logika di balik konsep ini,

Hanya dengan begitu Anda benar-benar dapat memperkuat keyakinan Anda terhadap investasi nilai.

Setiap konsep yang telah saya jelaskan sebelumnya,

setiap poin,

saya telah menjelaskan mengapa demikian,

dan hubungan logis di antaranya.

Hari ini saya ingin memanfaatkan kesempatan ini,

untuk merangkum semua konsep dan seluruh hubungan logisnya.

Misalnya: Mengapa investasi harus memilih investasi nilai? Mengapa risiko adalah prioritas utama? Mengapa harus ada margin keamanan,

lingkaran kemampuan? Bagaimana nasib pasar? Mengapa harus berinvestasi secara kontra-arus? Mengapa harus bersabar? Mengapa harus memahami sifat manusia dan lain-lain.

Saya akan menjelaskan dengan jelas alur besar,

konsep-konsep,

hubungan logis antar konsep.

Kita mulai dari investasi di bagian paling atas,

model keuntungan dari investasi adalah bunga majemuk,

seperti bola salju yang menggelinding.

Pertama,

harus menebal lapisan salju,

menggunakan waktu sebagai kekuatan,

terus-menerus bergulir,

ketika melewati batas tahun tertentu,

akan menghasilkan pertumbuhan kekayaan yang besar.

Jadi,

dana awal,

tingkat pengembalian tahunan, dan waktu,

tiga faktor ini sangat penting.

Mengapa orang muda harus menabung? Karena dana awal sangat penting,

ini adalah benih uang,

1000 yuan saat ini mungkin akan menjadi 100.000 yuan di masa depan,

dan 1 juta yuan setelah empat puluh tahun.

Bagi yang tertarik,

bisa melihat bab sebelumnya tentang bunga majemuk,

ini adalah konsep yang sangat penting.

Selain itu, penghasilan tahunan harus cukup besar,

tapi jangan terlalu tinggi,

karena terlalu tinggi akan membawa risiko yang tidak seimbang,

jadi penghasilan ini terbatas,

antara 10%-20% sudah cukup bagus.

Jika mengejar penghasilan yang berlebihan,

akan membawa risiko yang tidak perlu,

dan keuntungan pun belum tentu bisa didapatkan.

Ada juga kutukan waktu,

jadi harus berinvestasi jangka panjang,

harus berkelanjutan.

Memegang selama 20 tahun dan 40 tahun berbeda,

jadi prinsipnya adalah berinvestasi sejak dini.

Kunci dari investasi bunga majemuk: tidak boleh mengalami kerugian mendalam.

Begitu mengalami kerugian mendalam,

misalnya turun 50% dalam satu tahun,

mungkin perlu dua atau tiga tahun untuk pulih kembali.

Karena penurunan 50%,

butuh kenaikan 100% di masa depan untuk kembali,

misalnya uang 100 yuan turun 50% menjadi 50 yuan,

kemudian kembali ke 100 yuan harus naik 100% lagi,

akhirnya kehilangan waktu juga,

yang berarti merusak salah satu parameter terpenting dari rumus bunga majemuk—yaitu waktu.

Inilah mengapa pengendalian risiko adalah prioritas utama,

karena keuntungan terbatas,

jadi jika Anda menghabiskan lebih banyak waktu,

dan penghasilan melebihi batas tertentu,

misalnya melebihi 15%, dan ingin naik lagi,

usaha Anda mungkin tidak berguna,

bahkan usaha Anda bisa malah merugikan diri sendiri! Inilah mengapa kita menggunakan investasi nilai.

Investasi nilai didasarkan pada risiko sebagai prioritas utama,

bukan hanya melihat harga,

karena harga tidak memiliki dasar,

hanya dipengaruhi oleh pembelian dan penjualan orang lain yang menyebabkan harga tinggi dan rendah.

Jika Anda tidak memahami nilai di balik perusahaan,

maka akan ada terlalu banyak ketidakpastian dan risiko tak terbatas.

Inilah mengapa kita harus mengendalikan risiko,

dan risiko adalah satu-satunya yang bisa kita kendalikan.

Investor nilai berlandaskan pada nilai intrinsik perusahaan,

membeli saham berarti membeli perusahaan.

Mengikuti prinsip “risiko utama”,

dapat mengurangi ketidakpastian,

memahami nilai intrinsik perusahaan melalui lingkaran kemampuan sendiri,

menghilangkan ketidakpastian dalam persepsi manusia secara objektif,

sehingga tidak salah memilih saham,

atau salah memilih industri.

Dalam proses pembelian secara spesifik,

landasan dari investasi nilai adalah margin keamanan.

Margin keamanan didasarkan pada nilai perusahaan,

berdasarkan nilai intrinsik,

harga yang murah adalah yang murah,

diskon sebanyak mungkin adalah yang terbaik,

harga yang lebih rendah adalah yang terbaik.

Ini adalah fungsi biner,

satu adalah nilai intrinsik,

yang melibatkan penilaian yang perlu dipahami secara menyeluruh melalui lingkaran kemampuan Anda.

Untuk mendapatkan lingkaran kemampuan,

harus fokus dalam jangka panjang,

bukan melihat semuanya,

belajar dari berbagai industri,

itu akan melemahkan energi Anda,

harus fokus.

Harga harus murah,

menghadapi pasar,

bersabar menunggu,

mengatasi kelemahan manusia seperti ketakutan dan kecemasan,

jangan ikut arus saat harga rendah.

Berinvestasi secara kontra-arus adalah cara mendapatkan harga murah,

ketika semua orang menjual,

Anda baru punya peluang membeli dengan harga murah.

Saat itu jangan panik,

jangan percaya media,

setelah membeli, harus bersabar memegang,

jangan terus-menerus memantau pasar,

jauhkan diri dari pasar,

agar banyak aspek kelemahan manusia tidak terungkap.

Pergerakan naik dan turun jangka pendek,

tidak akan terlalu mempengaruhi Anda,

kesabaran dan menjauh dari pasar sangat penting selama proses memegang.

Memegang adalah proses yang sangat penting,

memegang menguasai sebagian besar waktu dalam investasi,

ketika membeli, harus berdasarkan lingkaran kemampuan,

berdasarkan nilai intrinsik,

harus tahu bagaimana menghadapi pasar.

Emosi massa tidak bisa diprediksi,

harus bisa memanfaatkannya,

harus bisa berinvestasi secara kontra-arus.

Seperti yang telah kita bahas sebelumnya,

harga (terutama harga jangka pendek) adalah ilusi,

kita bisa memanfaatkannya,

tapi jangan percaya padanya,

kita tidak akan seperti investor lain,

yang membeli saat harga rendah,

kita tidak menggunakan indikator teknis.

Selain itu,

penurunan harga saham adalah proses pelepasan risiko,

kita utamakan risiko yang lebih rendah,

jangan terjebak oleh ilusi harga,

belajarlah memanfaatkan kelemahan manusia,

bukan mengekspos kelemahan manusia sendiri.

Harus mengatasi kelemahan mengikuti arus dan operasi jangka pendek,

berdasarkan nilai,

bersabar memegang,

jauh dari pasar,

jangan terus-menerus memantau.

Risiko terutama didasarkan pada probabilitas dan rasio peluang.

Jadi, kita sebisa mungkin melakukan hal yang memiliki peluang keberhasilan besar,

tidak melakukan perusahaan yang tidak kita pahami atau tidak akrab,

ini termasuk dalam lingkaran kemampuan kita.

Perusahaan yang sangat kompleks operasinya,

produk yang rumit,

rantai industri yang kompleks,

teknologi yang cepat berkembang,

perilaku konsumen yang sering berubah,

semua ini membawa ketidakpastian bagi perusahaan itu sendiri.

Kita harus menghindari industri seperti ini sebisa mungkin,

menghindari risiko yang disebabkan oleh ketidakpastian perusahaan.

Dalam proses analisis kita,

jika bagian terlalu rumit,

setiap bagian berpotensi salah,

dari sudut probabilitas,

kemungkinan keberhasilan sistem secara keseluruhan kecil,

risiko besar.

Jadi, kita sebisa mungkin menghindari mempelajari hal-hal yang rumit dan berbelit-belit,

misalnya ekonomi makro.

Bab-bab sebelumnya sudah menjelaskan mengapa menganalisis ekonomi makro tidak berguna,

karena rantai logika di dalamnya terlalu banyak,

yang akhirnya menyebabkan kegagalan secara keseluruhan.

Setiap bagian meskipun merupakan kejadian probabilitas tinggi,

tapi karena terlalu banyak bagian,

probabilitasnya dikalikan,

hasil akhirnya adalah kejadian keberhasilan kecil.

Jadi, jangan gunakan analisis ekonomi makro untuk menilai keuntungan perusahaan secara individual,

ini hanya untuk obrolan santai,

bukan untuk kemampuan investasi,

jangan melakukan hal di luar lingkaran kemampuan sendiri,

ini juga bagian dari kesadaran risiko.

Jangan prediksi kapan harga saham akan naik,

harga saham naik ditentukan oleh jutaan orang yang melakukan jual beli,

besok kita sendiri pun tidak pasti,

lalu bagaimana kita tahu perilaku jutaan orang itu? Jadi, jangan prediksi,

kita harus tahu diri,

kita harus menjaga prinsip.

Risiko adalah biaya,

biaya yang bisa kita kendalikan,

dapat melalui pembangunan lingkaran kemampuan untuk tidak membeli perusahaan yang berisiko tinggi atau tidak kita pahami,

dan kita harus mengatasi kelemahan manusia sendiri,

tidak melakukan operasi yang berisiko.

Berdasarkan jual beli harga saham,

atau mengikuti arus,

operasi jangka pendek,

bukan hanya tidak efisien,

bahkan sangat merugikan.

90% investor ritel karena psikologi cepat kaya,

ikut arus,

dan operasi jangka pendek yang sering.

Begitu terjebak dalam perangkap sifat manusia ini,

sulit untuk sukses di pasar.

Secara umum,

jumlah uang yang bisa kita peroleh tergantung pada takdir,

dan kembali ke nilai intrinsik.

Kita bisa tahu berapa nilai perusahaan secara kasar,

tapi berapa banyak kenaikannya kita tidak tahu,

karena itu tergantung pada pasar,

yaitu seberapa gila pasar itu,

yang diputuskan oleh orang lain,

kita tidak bisa memutuskan.

Kita hanya bisa tahu margin keamanan,

berapa nilai dan berapa harga,

dan selisihnya.

Setidaknya kita bisa mendapatkan keuntungan dari selisih harga beli dan margin keamanan,

apakah akan kembali dalam satu bulan,

atau dalam satu tahun,

kita tidak tahu,

tapi tidak akan selamanya.

Jadi,

investasi adalah permainan persepsi dan permainan sifat manusia.

Kita tahu di mana takdirnya,

yaitu nilai kembali ke nilai,

ini adalah inti dari filosofi investasi nilai kita,

harga pasti akan kembali ke nilai.

Kita harus mengikuti takdir,

berusaha manusia,

fokus pada lingkaran kemampuan kita,

pelajari perusahaan dengan baik,

ini adalah tugas kita,

mengatasi sifat manusia kita,

yaitu mengatasi beberapa perilaku jangka pendek kita,

kelemahan sifat manusia itu.

Lalu seperti petani,

percaya pada takdir,

pasar pasti akan membawa nilai kembali,

jangan berusaha terlalu keras,

ikuti saja alurnya.

Dalam proses ini,

kita bisa bersabar menunggu,

menikmati hidup,

bisa melakukan banyak hal lain.

Berwisata juga boleh,

membaca buku juga boleh,

berteman juga boleh,

bukan hanya menghasilkan uang,

tapi juga menikmati hidup,

betapa indahnya,

daripada membuang waktu memantau pasar,

sangat disayangkan.

Bunga majemuk,

investasi nilai,

risiko utama,

margin keamanan,

lingkaran kemampuan,

pasar,

operasi kontra-arus,

kesabaran,

penguasaan sifat manusia dan lain-lain,

saya rangkum semuanya,

semuanya tentang filosofi,

belum membahas aspek teknis.

Bab-bab sebelumnya semua tentang filosofi,

karena dari awal membangun fondasi filosofi yang kokoh,

baru nanti Anda tertarik,

baru punya motivasi.

Yang akan saya bahas selanjutnya adalah beberapa teknik spesifik,

misalnya analisis dan penilaian perusahaan,

analisis kuantitatif dan kualitatif laporan keuangan,

dan beberapa analisis lain yang akan digabungkan.

Dalam belajar, ada dua tipe orang yang sering terjebak dalam kesalahan: satu adalah ketika Anda menjelaskan “jalan besar” ini (filosofi),

mereka merasa sangat sederhana,

tidak perlu dijelaskan,

tidak perlu diulang.

Jadi saat mendengarkan mereka tidak mendengarkan dengan saksama,

tidak berpikir mandiri,

merasa kosong,

merasa hampa,

padahal ini yang paling penting,

tapi mereka merasa tidak nyata; ketika Anda benar-benar menjelaskan kenyataan,

membahas laporan keuangan secara spesifik,

bagaimana menganalisis perusahaan dan lain-lain,

mereka merasa ribet.

Kebanyakan orang berada di tengah-tengah,

setengah-setengah,

bahkan mungkin tidak sampai setengah.

Saya tidak bermaksud menghina,

kita semua pernah mengalami,

pernah muda,

pernah melakukan kesalahan serupa.

Saya berharap semua orang bisa menghindari dua jebakan ini,

tidak hanya dalam investasi,

tapi juga dalam mempelajari profesi apa pun,

dari menjalani industri apa pun, harus memperhatikan kedua hal ini.

Menghindari dua kesalahan persepsi ini,

agar bisa berjalan jauh.

Selanjutnya kita masuk ke bagian yang lebih dalam,

membahas analisis perusahaan,

laporan keuangan,

analisis kuantitatif dan kualitatif, dan lain-lain