Jalur komunikasi satelit belakangan ini ramai lagi. SpaceX sedang mendorong proyek "koneksi langsung ponsel", berencana membiarkan ponsel biasa terhubung langsung ke internet luar angkasa melalui jaringan satelit Starlink. Terdengar mengesankan, tapi rantai industri di baliknya lebih menarik—sejumlah besar perusahaan sedang mendapatkan keuntungan darinya.

Rantai pasokan sebenarnya terbagi menjadi berapa segmen? Singkatnya ada tiga bagian: chip, antena dan frekuensi radio, serta satelit dan roket.

**Siapa yang menangani chip ini?**
Qualcomm, MediaTek, dan Samsung Electronics semuanya sedang mengembangkan chip ponsel dan modem yang mengintegrasikan fungsi komunikasi satelit. Para pemain raksasa ini bersaing merebut kekuatan bicara, setelah semua ini adalah arah standar ponsel masa depan.

**Antena dan front-end RF adalah benar-benar tempat uang mengalir**
Di sini adalah kunci modifikasi dan peningkatan. Bayangkan, ponsel harus menerima sinyal dari satelit yang jauh, juga harus melawan pelemahan yang disebabkan oleh pergerakan berkecepatan tinggi, persyaratan untuk kinerja antena tidak rendah.

Xinwei Communication dilaporkan berkali-kali sebagai pemasok eksklusif konektor frekuensi tinggi terminal darat Starlink SpaceX, membuat komponen keandalan tinggi yang dapat digunakan bahkan di lingkungan ekstrem. Pasar semuanya mengawasi kinerja perusahaan ini di masa depan di bidang antena ponsel. Tongyu Communications memasok modul antena MacroWiFi terminal Starlink. Lihat, dua perusahaan ini sama-sama menjual hal-hal terkait antena, tapi titik masuknya berbeda.

Sisi satelit juga membutuhkan muatan komunikasi kinerja tinggi. Tianyin Electromechanical menyediakan star sensor untuk satelit Starlink—ini adalah komponen kunci untuk kontrol sikap, tidak dapat digantikan.

**Satelit dan peluncuran adalah infrastruktur dasar**
SpaceX berencana meluncurkan puluhan ribu satelit, khususnya tipe V3 yang mendukung koneksi langsung ponsel. Ini memerlukan kemampuan riset dan pengembangan mandiri yang sangat kuat dan kapasitas produksi massal. Jangan lupa, mereka juga menggunakan roket yang dapat digunakan kembali (Falcon 9, Starship) untuk menekan biaya peluncuran.

Ada fenomena menarik di sini: beberapa perusahaan China juga terlibat. Perusahaan seperti Parker Performance Materials, Applied Science and Technology Group, dan Resheng Technology, berkat akumulasi teknologi mereka dalam material khusus tingkat penerbangan luar angkasa (paduan suhu tinggi, material penyekat panas) dan komponen presisi (forging mesin, tuangan), sudah memasuki rantai pasokan SpaceX.

**Beberapa jebakan investasi untuk dihindari**
Pertama, terus pantau terobosan teknologi dan kemajuan ekosistem. Lacak kemajuan peluncuran satelit SpaceX, dinamika kolaborasi produsen ponsel, situasi produksi massal chip, semua ini secara langsung mempengaruhi keuntungan nyata rantai industri.

Kedua, hubungan kolaborasi rantai pasokan perlu diverifikasi dengan hati-hati. SpaceX jarang menerbitkan daftar pemasok secara resmi, banyak informasi online adalah analisis pasar atau pengungkapan tidak langsung antar perusahaan. Klaim pasokan ada pasokan, klaim eksklusif ada eksklusif, ini perlu ditandai dengan tanda tanya, dan perlu dilihat seberapa besar proporsi bisnisnya.

Terakhir, jangan abaikan risiko. Iterasi teknologi, persaingan pasar, geopolitik, semua ini mungkin menghajar para peserta dengan satu pukulan mengejutkan. Untuk saham yang menjadi tolok ukur, masih perlu melihat dampak faktor-faktor ini.