Pembicaraan santai tentang waktu investasi di dunia cryptocurrency: Perubahan zaman

Hari ini kita melanjutkan pembicaraan santai tentang waktu investasi.

Tema kali ini adalah tentang perubahan,

yaitu seiring berjalannya waktu,

banyak hal akan mengalami perubahan.

Jadi sebagai seorang investor,

jangan terlalu sensitif terhadap perubahan,

tetapi harus memberi perhatian pada perubahan tersebut.

Kita tidak perlu terlalu sensitif terhadap fluktuasi harga saham di pasar,

tetapi terhadap perubahan dalam pengelolaan perusahaan,

terutama terhadap perubahan industri harus memiliki tingkat kepekaan tertentu.

Karena jika Anda mengabaikan perubahan industri,

akan menyebabkan kegagalan dalam investasi berbasis nilai.

Saya pernah mengatakan bahwa banyak ritel berkualitas tinggi,

seperti Gome,

Suning,

mereka pernah sangat sukses,

juga mengalahkan semua pesaing mereka,

tetapi munculnya Alibaba,

Jingdong dan ritel online lainnya,

dalam waktu yang sangat singkat memberikan tekanan kompetitif yang besar kepada mereka,

mengakibatkan laba mereka tidak lagi berkelanjutan,

bahkan menuju kemunduran.

Jadi,

Anda harus sangat peka terhadap perubahan permintaan dan industri,

terutama industri yang mudah berubah,

seperti industri elektronik.

Yaitu dalam sekitar 10 tahun,

semua orang tidak lagi menggunakan ponsel tradisional,

beralih ke ponsel pintar,

dan banyak generasi ponsel pintar yang telah berganti.

Jika Anda tidak peka terhadap perubahan,

meskipun perusahaan tersebut dulu sangat kompetitif,

manajemen juga bagus,

tapi terkadang tidak mampu menahan perubahan industri,

seperti pepatah mengatakan, “lengan tidak bisa menyaingi paha,”

misalnya sepeda secara perlahan digantikan oleh sepeda motor listrik dan mobil.

Oleh karena itu, harus melihat perubahan industri ini,

meskipun lambat,

tetapi sangat esensial,

dan merupakan faktor penentu.

Jadi, kita harus memberi perhatian pada perubahan industri bahkan perubahan perusahaan.

Misalnya perubahan budaya perusahaan,

beberapa CEO tingkat tinggi setelah berganti,

pengaruhnya terhadap perusahaan juga bisa diamati.

Seperti perusahaan sebelumnya memiliki keunggulan kompetitif yang mungkin perlahan menghilang.

Meskipun orang masih menganggap itu sebagai keunggulan kompetitif,

tapi sangat mungkin keunggulan tersebut sudah tidak ada lagi,

contoh seperti ini sangat banyak,

saya tidak akan bahas satu per satu.

Misalnya perusahaan tertentu saat ini sangat menguntungkan,

tapi tidak berarti mereka akan selalu menghasilkan keuntungan,

karena pesaing akan masuk,

yang akan mengubah hubungan penawaran dan permintaan.

Semua orang harus sangat peka terhadap perubahan,

beberapa hal tampak terus berkembang,

tapi Anda harus menganalisis apakah mereka akan terus berkembang di masa depan? Apakah ruang lingkup industri sudah mencapai batas maksimal? Apakah akan terjadi over-competition? Bagaimana tingkat hambatan masuknya? Anda perlu memiliki kemampuan analisis tertentu untuk menilai situasi ini.

Semakin awal Anda mengetahui kemungkinan perubahan ini,

yang pasti akan terjadi,

Anda bisa mendapatkan banyak keuntungan di pasar ini.

Warren Buffett dan Charlie Munger pernah berkata,

seseorang yang tahu tentang perubahan akan mendapatkan banyak uang di pasar.

Meskipun tingkat kesulitannya cukup tinggi,

tapi selama Anda memahami satu industri atau satu kategori industri,

itu sudah cukup.

Salah satu metode valuasi utama kami adalah diskonto arus kas masa depan.

Yaitu menilai secara akurat laba masa depan perusahaan.

Jika pengelolaan perusahaan mengalami perubahan,

baik terlalu tinggi perkiraannya maupun terlalu rendah,

akan menyebabkan kegagalan dalam penilaian Anda.

Jadi, Anda harus sangat peka terhadap perubahan perusahaan dan industri.

Waktu bisa mengubah segalanya,

Seperti saya yang tahun ini sudah lebih dari 50 tahun,

30 tahun yang lalu juga seorang pemuda,

waktu terus berjalan hari demi hari,

meskipun perubahan lambat,

tapi pasti ada perubahan,

dan perubahan memainkan peran besar.

Jangan karena setiap hari tidak melihat perubahan,

kemudian merasa tidak ada perubahan,

perusahaan pun sama.

Perubahan perusahaan mungkin lebih cepat,

yaitu dalam 5 sampai 10 tahun.

Setiap hari mungkin tidak terlihat perubahan ini,

tapi melalui analisis, penalaran, dan pengamatan tidak langsung,

serta akumulasi pengalaman sejarah,

Anda harus mampu melihat perubahan yang tidak terlihat orang lain.

Semakin mampu Anda melihat hal-hal yang tidak bisa dilihat orang lain,

semakin besar peluang Anda untuk mendapatkan keuntungan yang tidak bisa didapat orang lain dalam investasi,

ini juga merupakan permainan persepsi.