Pembicaraan santai tentang waktu investasi di dunia kripto: batas waktu kepemilikan

Hari ini kita akan melanjutkan pembahasan tentang satu konsep waktu investasi,

yaitu batas waktu kepemilikan.

Misalnya kamu membeli sebuah saham,

kamu merasa saham tersebut undervalued,

lalu berapa lama kamu harus memegangnya agar nilainya kembali? Apakah satu tahun atau sepuluh tahun?

Saya akan berbagi pengalaman saya,

pengalaman ini mungkin sedikit berbeda di China dan Amerika,

tapi kira-kira sama.

Kamu membeli sebuah saham,

merasa saham tersebut undervalued,

tapi dalam 3 sampai 4 tahun belum naik,

kemungkinan besar penilaianmu salah,

atau perusahaan tersebut mengalami perubahan baru,

seperti memburuknya kinerja dan lain-lain.

Ini bukan hanya pandangan saya sendiri,

termasuk juga dari mentor Buffett, Charlie Munger, yang mengatakan hal yang sama.

Tidak peduli seberapa kuat kemampuan kita,

kita tidak boleh sombong,

kita semua pernah melakukan kesalahan penilaian,

selalu ada hal yang tidak kita ketahui,

dalam 3 sampai 4 tahun,

jika saham tersebut benar-benar undervalued,

maka investor nilai lainnya juga harus bisa melihat saham ini,

meskipun mungkin sulit menemukannya,

tapi akhirnya akan ditemukan.

Dalam jangka pendek mungkin tidak ada yang tertarik,

itu normal,

atau harga saham jatuh drastis,

itu juga normal,

tapi jika dalam 3 sampai 4 tahun tetap tidak ada yang tertarik,

kemungkinan besar kamu salah menilai.

Jadi dari segi probabilitas,

kemungkinan besar kita melakukan kesalahan dalam penilaian.

Secara umum,

3 sampai 4 tahun,

adalah waktu untuk peralihan antara pasar bullish dan bearish.

Saat pasar bullish datang,

saham undervalued sudah ditemukan oleh banyak orang,

karena setiap batu akan diperiksa.

Jika akhirnya saham tersebut tetap tidak naik,

itu menunjukkan ada masalah dengan saham tersebut,

kemungkinan besar kita tidak melihat sesuatu,

atau ada informasi yang tidak bisa kita ketahui,

tapi orang lain pasti tahu.

Kita harus mengakui keterbatasan dalam pemahaman kita,

jangan terlalu percaya diri,

3 sampai 4 tahun adalah waktu yang cukup masuk akal.

Investor nilai di Amerika lebih banyak,

banyak dana dikelola berdasarkan nilai,

jadi waktu penemuan nilai relatif lebih singkat.

Sedangkan di China sendiri pasar bearish cukup lama,

ditambah lagi mayoritas investor ritel,

jadi waktu penemuan nilai juga relatif lebih lama.

Alasannya dua hal ini: pertama, keberadaan pasar bullish dan bearish,

kedua, investor nilai biasanya menemukan saham undervalued dalam 3-4 tahun,

ini adalah pengalaman yang saya simpulkan,

kalian bisa coba dan lihat sendiri.

Selain itu, tentang saham pertumbuhan,

berdasarkan data, 90% sampai 95% perusahaan pertumbuhan biasanya sulit dipertahankan lebih dari 4 tahun,

ini yang disebut jebakan pertumbuhan.

Perusahaan pertumbuhan,

biasanya dalam 3 sampai 4 tahun menjadi sebuah tantangan,

banyak perusahaan mengalami masalah di batas waktu ini.

Jika kamu memegang saham pertumbuhan,

dan tidak yakin,

jangan berikan valuasi terlalu tinggi.

3 sampai 4 tahun adalah sebuah tantangan,

jangan membeli saham di tahun ketiga atau keempat (saya tidak mengatakan aman di tahun kelima atau keenam),

jangan berikan valuasi terlalu tinggi (membeli dengan harga terlalu tinggi).

Industri memiliki siklus,

sektor juga memiliki siklus,

saham yang bagus pun memiliki siklus,

biasanya siklus industri sekitar 3 sampai 4 tahun,

meskipun sahamnya sangat bagus,

jika sektor mengalami pembalikan,

kinerja perusahaan juga akan terpengaruh.

Batas waktu yang saya bahas ini,

adalah sebuah pengalaman,

tidak selalu akurat,

tapi jika kamu memiliki konsep seperti ini,

akan membantu menghindari jebakan pertumbuhan dan jebakan nilai.

Bagi yang belum familiar dengan jebakan pertumbuhan dan jebakan nilai,

bisa scroll ke atas,

saya punya program khusus yang membahas apa itu jebakan pertumbuhan,

dan apa itu jebakan nilai.

Ini adalah dua jebakan yang sering menyebabkan kerugian saat membeli saham pertumbuhan dan saham nilai.

Ada satu lagi, yaitu peralihan pasar bullish dan bearish,

peralihan pasar sendiri juga memiliki batas waktu sekitar 3 sampai 4 tahun.

Dengan konsep batas waktu ini,

akan sangat membantu dalam pengoperasianmu.

Keputusan apakah kamu harus memegang saham ini? Berapa lama? Akan memiliki nilai referensi yang praktis.

Atau apakah kamu harus membeli saham pertumbuhan? Apakah saat ini waktunya terlambat? Ini juga cukup membantu.