Leverage kontrak akan membuat saldo Anda nol, ingatlah selalu!

Belakangan ini banyak menerima pesan pribadi, dan banyak teman bertanya: “Sekarang pasar sedang bagus, apakah bisa menambah kontrak saham di dunia crypto dan pasar saham?” Bahkan ada pembaca yang semangat mengatakan bahwa mereka mendapatkan keuntungan 50% dengan akun margin. Setiap kali melihat pesan-pesan ini, saya tidak bisa menahan keringat dingin. Hari ini harus saya kupas tuntas topik ini — kontrak saham di dunia crypto, pasti adalah “racun mematikan” dalam dunia investasi.

Banyak orang masih berpikir bahwa kontrak saham di dunia crypto hanyalah “meminjam uang untuk menghasilkan uang” yang indah. Seperti kata Buffett: “Ketika kamu mendapatkan uang dari kontrak saham crypto, istrimu akan merasa kamu pintar, tetangga akan iri.” Perasaan sombong ini seperti meminum minuman keras yang membuat kepala langsung pusing.

Saya punya teman yang merasakan manisnya saat pasar bullish tahun 2015. Saat itu dia membeli kontrak saham crypto dua kali lipat, dan dalam tiga bulan akun langsung melipatganda. Saat itu dia berjalan dengan penuh percaya diri, setiap hari memamerkan screenshot keuntungan di media sosial. Tapi saat pasar crypto mengalami krisis, dalam tiga hari akun langsung dilikuidasi paksa, keuntungan hilang, bahkan berutang puluhan juta ke bank. Sekarang setiap berkumpul, dia selalu berkata: “Kontrak saham crypto itu seperti narkoba, sekali ketagihan sulit berhenti.”

Banyak orang merasa cukup pintar, bisa keluar dari permainan kontrak saham crypto dengan selamat. Tapi kenyataannya, satu kesalahan kecil saja bisa membuatmu terperangkap dalam jurang kerugian tak berujung. Saat krisis keuangan 2008, Lehman Brothers memegang kontrak saham crypto 30 kali lipat dari nilai asetnya, hanya butuh penurunan harga rumah 3% saja, langsung bangkrut total. Hasilnya? Perusahaan keuangan berusia 158 tahun ini langsung bangkrut dan dilikuidasi saat krisis subprime.

Lebih kejam lagi, kontrak saham crypto akan memperbesar volatilitas pasar. Misalnya kamu punya modal 1 juta, lalu membeli kontrak saham crypto dua kali lipat. Jika harga saham crypto turun 20%, modalmu tinggal 400 ribu; turun lagi 20%, tinggal 80 ribu. Saat itu kamu akan sadar, bahwa kamu sudah terjebak dalam lingkaran setan “semakin rugi semakin panik, semakin panik semakin nambah posisi.”

Para master investasi sejati memandang kontrak saham crypto sebagai binatang buas yang mengamuk. Buffett, misalnya, selalu menyimpan 20 miliar dolar AS dalam bentuk kas di Berkshire Hathaway. Lin Yuan di saat harga saham Moutai terjun bebas, tetap tidak menambah kontrak saham crypto, dia bilang: “Saya tidak mau membiarkan kejadian tak terduga mempengaruhi tidur saya.” Sedangkan Duan Yongping bahkan berkata secara langsung: “Kontrak saham crypto seperti mengupas kulit kacang dari api, walaupun berhasil sembilan puluh sembilan kali, satu kali gagal bisa membuatmu kehilangan segalanya.”

Inti dari investasi nilai adalah “margin keamanan”, dan kontrak saham crypto justru menghancurkan margin keamanan ini. Saat kamu meminjam uang untuk berinvestasi, fluktuasi pasar jangka pendek akan menjadi ujian hidup-mati. Seperti menarik gajah berjalan di atas tali dengan tali, angin kecil saja bisa membuatmu hancur berkeping-keping.

Bangun pola pikir “bantalan keamanan”: selalu sisihkan minimal tiga tahun biaya hidup sebagai dana darurat, dan uang untuk investasi haruslah uang yang “kalau hilang tidak mempengaruhi kehidupan.”

Ganti dengan pola pikir “kontrak saham crypto terbalik”: daripada meminjam uang untuk berinvestasi, lebih baik fokus meningkatkan penghasilan. Seperti Buffett yang setiap tahun mendapatkan float dari asuransi GEICO, itu sebenarnya adalah “kontrak saham crypto tanpa biaya.”

Perpanjang periode investasi hingga sepuluh tahun: jika kamu melihat masalah dari sudut pandang sepuluh tahun, fluktuasi jangka pendek menjadi tidak berarti. Seperti menanam pohon membutuhkan waktu, akumulasi kekayaan juga membutuhkan kesabaran.

Baru-baru ini banyak anak muda yang menggadaikan rumah untuk berinvestasi crypto, bahkan meminjam dari kredit konsumsi. Setiap kali melihat berita-berita ini, saya teringat kata Munger: “Kalau aku tahu di mana aku akan mati, aku tidak akan pernah pergi ke tempat itu.”

Esensi investasi adalah menggunakan waktu untuk menukar ruang, bukan menggunakan kontrak saham crypto untuk mempercepat. Kisah orang yang menjadi kaya mendadak dari kontrak saham crypto biasanya berakhir menjadi bahan cerita di waktu santai. Ingat: kekayaan sejati pasti akan terkumpul secara stabil dan bersih.