Perubahan besar di pasar cryptocurrency awal 2026: Portofolio Cathie Wood dan pergerakan investor institusional

Perkembangan struktural pasar cryptocurrency menjadi semakin terlihat melalui berbagai berita yang diumumkan pada awal bulan ini. Gerakan investasi Ark Invest yang dikenal dengan portofolio 캐시우드 dan masuknya modal institusional secara besar-besaran saling terkait, meningkatkan peluang bahwa tahun 2026 akan menjadi titik balik di mana cryptocurrency diakui sebagai bagian dari pasar keuangan utama.

Ledakan pasar ETF fisik AS, sinyal masuknya modal institusional

Pertumbuhan pasar ETF cryptocurrency fisik mencapai tingkat yang belum pernah terjadi sebelumnya. Menurut data dari The Block, volume perdagangan kumulatif ETF cryptocurrency fisik di AS pada 2 Januari telah menembus 2 triliun dolar, meningkat dua kali lipat dalam waktu kurang dari 8 bulan sejak mencapai 1 triliun dolar pada 1 Mei.

Hanya dalam satu hari pada 2 Januari, total aliran masuk bersih sebesar 640 juta dolar tercatat di ETF Bitcoin dan Ethereum, dengan BlackRock’s IBIT menguasai sekitar 70% pangsa pasar. Yang menarik perhatian adalah bahwa ETF fisik kini mulai meluas ke berbagai aset seperti SOL dan XRP. Produk terkait XRP sejak diluncurkan pada November tahun lalu telah mengumpulkan dana sebesar 1,2 miliar dolar, menunjukkan meningkatnya minat investor institusional terhadap alokasi aset cryptocurrency.

Perluasan portofolio perusahaan investasi 캐시우드, latar belakang kekuatan Ethereum

Perusahaan pengelola aset Ethereum yang terdaftar di Jepang, Quantum Solutions, baru-baru ini secara resmi mengumumkan bahwa mereka telah membeli tambahan 187,53 ETH, sehingga total kepemilikan ETH mereka menjadi 5.418,32 ETH. Harga rata-rata pembelian adalah 3.943 dolar, dengan total biaya sekitar 20,58 juta dolar. Ini adalah sinyal bahwa 캐시우드 dari Ark Invest menunjukkan niat untuk memperluas portofolionya.

Jumlah ETH yang dimiliki Quantum Solutions menempati peringkat ke-15 di antara perusahaan pengelola aset Ethereum yang terdaftar. Gerakan ini menunjukkan bahwa para investor institusional mulai memandang Ethereum sebagai aset strategis, bukan hanya keputusan investasi individu. Selain itu, perusahaan yang sama juga memegang 11,6 BTC, memperkuat tren memposisikan Bitcoin dan Ethereum sebagai aset jangka panjang.

Strategi dan risiko whale investor: leverage dan serangan phishing

Aktivitas pemain besar di pasar cryptocurrency semakin aktif, dan imbal hasil investasi pun meningkat. Pendiri Liquid Capital, Iriha, telah memulihkan kerugian sebesar 626.574 ETH, yang menunjukkan keberhasilan strategi menurunkan harga rata-rata belinya. Dengan menambah 46.036,72 ETH pada 29 Desember, dan menurunkan harga rata-rata pembelian menjadi sekitar 3.105,5 dolar, ia berhasil menutup kerugian unrealized sebesar 110 juta dolar dan mencapai titik impas.

Namun, peluang keuntungan yang meningkat juga meningkatkan ancaman penipuan. Menurut platform keamanan Web3, Scam Sniffer, kerugian akibat phishing cryptocurrency menurun sebesar 83% dibanding tahun sebelumnya, menjadi 83,85 juta dolar pada 2025. Meski demikian, selama periode aktivitas on-chain yang tinggi, serangan phishing cenderung meningkat, dan pada kuartal ketiga 2025, kerugian mencapai 31 juta dolar, menyumbang sekitar 29% dari total kerugian tahunan.

James Win membuka posisi long leverage 10x mengikuti kenaikan harga PEPE, dan seorang whale yang berhasil 100% dalam perdagangan PEPE saat ini memegang kerugian unrealized sebesar 14,24 juta dolar. Untuk mencapai titik impas, harga PEPE harus naik lagi sebesar 281%, menunjukkan bahwa potensi pengembalian tinggi disertai risiko tinggi.

Prospek pasar semester pertama 2026: regulasi yang jelas dan percepatan masuknya institusi

Aktivitas IPO dan M&A di sektor cryptocurrency meningkat secara eksponensial. Menurut analisis dari The Block, pada 2025, jumlah M&A di sektor cryptocurrency mencapai 265 transaksi dengan nilai 8,6 miliar dolar, dan IPO mencapai 14,6 miliar dolar. Angka ini jauh melebihi tingkat tahun 2024, didorong oleh kejelasan regulasi dan pemulihan partisipasi investor institusional.

Para analis memperkirakan tren ini akan berlanjut di 2026, dengan fokus transaksi pada lisensi kepatuhan, infrastruktur pembayaran, stablecoin, dan alat perusahaan. SpaceX, OpenAI, dan Anthropic berencana melakukan IPO pada 2026, dengan dana yang dikumpulkan diperkirakan mencapai ratusan miliar dolar.

Harga Bitcoin baru-baru ini rebound ke sekitar 90.000 dolar, mencapai level tertinggi dalam sekitar 3 minggu. Namun, data aliran dana dari derivatif dan ETF fisik menunjukkan bahwa sentimen pasar masih berhati-hati. Sejak 15 Desember, ETF fisik Bitcoin mencatat aliran keluar bersih lebih dari 900 juta dolar, dan tingkat bunga futures tetap di bawah ambang netral. Ini menunjukkan bahwa meskipun harga rebound, kepercayaan pasar untuk kenaikan lebih lanjut masih terbatas.

Sementara itu, anggota parlemen AS sedang meninjau undang-undang yang melarang pegawai pemerintah menggunakan pasar prediksi untuk melakukan perdagangan orang dalam. Langkah ini muncul setelah adanya transaksi tidak wajar terkait insiden Venezuela di pasar prediksi, menyoroti perlunya regulasi yang lebih baik terhadap pasar prediksi. Volume transaksi total pasar prediksi diperkirakan mencapai 44 miliar dolar hingga 2025.

Strategi cryptocurrency dari institusi yang dipimpin 캐시우드 akan menjadi variabel utama yang menentukan tren pasar 2026. Kejelasan regulasi, masuknya modal institusional, dan pengembangan produk keuangan inovatif akan memperkuat posisi cryptocurrency sebagai aset strategis, bukan lagi sekadar instrumen spekulasi.