Risalah pasar cryptocurrency: Sinyal izin jaminan JPMorgan dan perbaikan regulasi, gerakan kuat dari modal institusi

Pada Januari 2026, pasar cryptocurrency menunjukkan sinyal ganda berupa peningkatan regulasi dan masuknya modal institusional. Poin utama dalam penyusunan notulen kali ini meliputi izin JPMorgan Chase untuk menjaminkan Bitcoin dan Ethereum, langkah regulasi di Senat AS, serta aliran dana besar dari institusi. Saat ini, Bitcoin diperdagangkan di kisaran $89.56K(-1.77% 24h), dan Ethereum di level $2.97K(-3.58% 24h).

Perluasan aset jaminan investor institusional dan sinyal regulasi

Keputusan JPMorgan Chase untuk mengizinkan Bitcoin dan Ethereum sebagai jaminan di bidang cryptocurrency menandakan perubahan penerimaan dari keuangan tradisional. Ini bukan sekadar adopsi teknologi, melainkan sinyal bahwa lembaga keuangan arus utama secara resmi mengakui aset digital.

Sementara itu, anggota Demokrat di Senat AS sedang mengambil langkah mengecam keputusan Presiden Trump untuk memberi pengampunan kepada pendiri Binance, Zhao Changpeng. Beberapa anggota Republik di Senat juga mengkritik pengampunan ini, menunjukkan adanya kekhawatiran bipartisan terkait regulasi cryptocurrency.

CEO Coinbase, Brian Armstrong, menyatakan bahwa meskipun terjadi shutdown pemerintah AS, tingkat kelengkapan rancangan undang-undang struktur pasar mencapai 90%. RUU ini diharapkan akan disahkan sebelum akhir tahun dan bertujuan mendorong inovasi di sektor DeFi serta melindungi hak pengguna terkait stablecoin.

Notulen pasar Bitcoin dan Ethereum: volatilitas harga dan permintaan institusional

Perkembangan Bitcoin: Menurut analisis CryptoQuant, alamat whale(100~1,000 BTC) saat ini memegang sekitar 5,16 juta Bitcoin, setara 26% dari pasokan yang beredar. Sejak awal 2025, alamat whale telah menambah bersih sekitar 681.000 BTC, dengan tingkat pertumbuhan tahunan kumulatif sebesar 907.000 BTC, menunjukkan permintaan institusional yang berkelanjutan.

Bitcoin saat ini bergerak di antara resistance $115.000 dan support $100.000. Jika turun di bawah $100.000, kemungkinan akan terjadi koreksi tambahan hingga sekitar $75.000. Untuk mencapai rekor tertinggi historis di $126.080, pembelian berkelanjutan dari whale sangat diperlukan.

Arus dana ETF fisik Ethereum: ETF fisik Ethereum mencatat arus keluar bersih sebesar $128 juta pada 23 Januari( waktu Timur AS), menandai keluarnya dana terbesar dalam sejarah terbaru. Fidelity’s FETH mengalami arus keluar sebesar $77,04 juta, dan BlackRock’s ETHA sebesar $23,35 juta. Total aset bersih ETF fisik ETH saat ini mencapai $26 miliar, mewakili 5,63% dari total kapitalisasi pasar Ethereum.

Pertumbuhan eksplosif pasar kontrak perpetual(Perp DEX)

Volume perdagangan kontrak perpetual di decentralized on-chain exchange telah melampaui $1 triliun per bulan pada Januari 2026. Angka ini meningkat lebih dari 35% dari $739 miliar pada September, mencerminkan lonjakan permintaan leverage trading. Trust Wallet meluncurkan Perps yang mampu leverage hingga 100x, mencakup lebih dari 100 pasar, dan dapat diperdagangkan dalam mode self-custody.

Akuisisi proyek besar dan ekspansi ekosistem

Strategi M&A agresif dari modal institusional: Solmate Infrastructure(SLMT) mengumumkan pembangunan pusat verifikasi Solana pertama di Timur Tengah dan memulai strategi M&A agresif. Berita ini menyebabkan harga saham Solmate melonjak sekitar 50%, sementara token Solana(SOL) diperdagangkan di sekitar $128.87.

Perselisihan antara Fetch.ai dan Ocean Protocol juga akan segera berakhir. CEO Fetch.ai menyatakan bahwa jika Ocean Protocol mengembalikan 280 juta token FET, mereka akan mencabut semua klaim hukum dan menanggung biaya hukum. Saat ini, token FET diperdagangkan di kisaran $0.24.

OpenAI dan infrastruktur Web3: OpenAI mengakuisisi pengembang antarmuka bahasa alami untuk macOS, Sky. Ini menandai penggabungan teknologi AI dan pemahaman layar, dengan sekitar 12 anggota tim bergabung ke OpenAI.

Fireblocks(Fireblocks) mengakuisisi Dynamic untuk memperluas tumpukan pengembang on-chain, yang bertujuan membangun tumpukan teknologi “trust-to-custodial(custodial-to-consumer)” yang mengintegrasikan infrastruktur keamanan, dompet, otentikasi, dan alat onboarding pengguna.

Aave Labs juga mengakuisisi stable finance untuk menyederhanakan layanan tabungan on-chain bagi pengguna umum.

Tren integrasi platform baru dan ekosistem

Jupiter dan platform ICO: Jupiter berencana meluncurkan platform ICO baru pada November 2026. Penerbitan token pertama dijadwalkan pertengahan November, diharapkan memberi lebih banyak peluang keuntungan bagi pemegang JUP.

Orderly Network dan bursa domestik: Exchange cryptocurrency Korea Selatan, Upbit, berencana meluncurkan pasangan perdagangan Orderly(ORDER) terhadap won Korea. Saat ini, ORDER diperdagangkan di sekitar $0.08.

Integrasi Clanker dan Farcaster: Clanker(Clanker), platform launchpad dalam ekosistem Base, resmi bergabung dengan Farcaster(Farcaster). Ekosistem Clanker menggunakan biaya protokol untuk pembelian kembali token, dan biaya token ekosistem yang terkumpul akan dibakar. Sekitar 7% dari $CLANKER akan di-stake secara permanen untuk meningkatkan likuiditas.

Peluncuran LITKEY oleh Lit Protocol: Lit Protocol akan meluncurkan token komunitas LITKEY di chain Base melalui AerodromeFi pada 30 Oktober. Pool LITKEY/WETH akan mendapatkan likuiditas dan insentif sebelumnya.

Pertumbuhan cepat dan kontroversi ekosistem stablecoin

Kampanye deposit awal stable finance mencapai batas $825 juta dengan cepat. Namun, komunitas mengemukakan dugaan perdagangan orang dalam. Analisis on-chain menunjukkan bahwa 10 dompet yang terkait langsung dengan pemilik stable finance telah menyetor sekitar $500 juta sebelum pengumuman resmi, sementara hanya 274 alamat yang berhasil berpartisipasi.

BUIDL, dana tokenisasi dari BlackRock$CLANKER BlackRock(, menempatkan sekitar $500 juta di jaringan Polygon)Polygon(. CEO Polygon secara resmi mengonfirmasi bahwa ini adalah distribusi BUIDL dari BlackRock.

Spark memindahkan $100 juta stablecoin ke USCC)Crypto Carry Fund( dari Superstate, bertujuan menghasilkan keuntungan melalui perdagangan spot dan futures. TVL USCC saat ini sekitar $410 juta, dengan tingkat pengembalian tahunan sekitar 8,35% selama 30 hari terakhir.

Ringkasan tren pendanaan utama dan institusional

Ekosistem cryptocurrency baru-baru ini menunjukkan aliran besar dana institusional dan modal ventura:

• Depinsim: Putaran investasi strategis sebesar $8 juta yang dipimpin Outlier Ventures selesai
• Pieverse: Pendanaan $7 juta bersama Animoca Brands dan UOB Ventures selesai
• Quantum Solutions: CEO Ark Invest)Ark Invest(, Cathie Wood, berinvestasi, memegang 4.366 ETH
• Solmate: Setelah putaran PIPE senilai $300 juta, harga saham naik 50%

Isu keamanan dan regulasi

Ethereum mengonfirmasi jadwal upgrade Glamisterdam)Glamsterdam( dan mainnet Fusaka)Fusaka( dalam pertemuan pengembang lapisan eksekusi ke-223)ACDE(, yang dijadwalkan rilis pada 3 Desember 2025, dan semua tim klien lapisan eksekusi telah mengonfirmasi jadwal ini.

Sementara itu, Nevada Department of Financial Institutions)DFI( mengeluarkan perintah penghentian operasi terhadap penyedia custodial cryptocurrency, Fortress Trust. Fortress memiliki sekitar $8 juta dalam bentuk fiat dan $4 juta dalam aset cryptocurrency, namun likuiditasnya sangat terbatas, dengan kurang dari $20.000 dalam kas dan kurang dari $1 juta dalam aset crypto.

Worapark Tanyong, Wakil Menteri Keuangan Thailand, mengundurkan diri karena dugaan keterlibatan dalam organisasi penipuan komunikasi, dan istrinya diduga terlibat dalam transaksi cryptocurrency senilai $3 juta.

Poin utama penyusunan notulen

Dari penyusunan notulen pasar cryptocurrency kali ini, inti yang dapat disimpulkan adalah bahwa modal institusional mulai menerima kebijakan jaminan Bitcoin dan Ethereum serta mulai membangun ekosistem secara aktif. Izin jaminan JPMorgan, investasi besar BlackRock, dan akuisisi berbagai proyek menunjukkan bahwa pasar cryptocurrency sedang memasuki tahap kematangan. Lingkungan regulasi juga membaik, dan kemungkinan besar RUU struktur pasar akan disahkan sebelum akhir tahun. Namun, dugaan perdagangan orang dalam dan isu keamanan di ekosistem stablecoin tetap menjadi tantangan yang perlu dipantau secara berkelanjutan.