Berita baik yang menghantam pasar dulu biasanya cukup sederhana—saham akan menguat, investor akan masuk, dan momentum positif akan berlanjut. Begitulah seharusnya.

Logikanya cukup sederhana: berita bullish, kepercayaan yang meningkat, tekanan beli yang bertambah. Ini adalah alur alami dari mekanisme pasar. Data ekonomi yang kuat, pengumuman terobosan, laporan laba positif—semua ini seharusnya diterjemahkan ke dalam aksi harga yang naik. Begitulah cara pasar seharusnya berfungsi.

Namun belakangan ini, korelasi terasa kurang tepat. Reaksi pasar tampak kurang dapat diprediksi, kurang terkait dengan narasi fundamental. Apakah itu hambatan makro, perdagangan algoritmik, atau sekadar fragmentasi pasar secara umum, hubungan tradisional antara perkembangan positif dan kinerja saham menjadi semakin kabur.

Namun intinya tetap sama: ketika keadaan benar-benar membaik, pasar seharusnya mencerminkan perbaikan tersebut. Itu bukan hanya ekonomi—itu mekanisme pasar dasar. Berita baik seharusnya mendorong saham naik. Begitulah seharusnya.