Dua Saham Terbaik untuk Diinvestasikan pada 2026: Mengikuti Gelombang AI dan Semikonduktor

Lanskap investasi di tahun 2026 sedang dibentuk oleh dua tren sekuler dominan: kecerdasan buatan dan manufaktur semikonduktor. Bagi investor yang mencari saham terbaik untuk diinvestasikan saat ini, memahami bagaimana perusahaan diposisikan dalam sektor-sektor ini sangat penting. Pengeluaran AI global diperkirakan akan mencapai $2,5 triliun di tahun 2026—lonjakan sebesar 44% dari tahun 2025—dengan kenaikan lain sebesar 32% diperkirakan di tahun 2027, menurut riset Gartner. Ini menciptakan peluang menarik untuk mengidentifikasi perusahaan yang dapat memanfaatkan trajektori pertumbuhan yang eksplosif ini.

Nasdaq Composite yang berfokus pada teknologi telah menunjukkan kekuatannya, memberikan keuntungan sebesar 111% selama tiga tahun terakhir dibandingkan pengembalian sebesar 74% dari S&P 500. Namun, peluang nyata bagi investor yang mencari saham terbaik untuk diinvestasikan mungkin terletak pada dua perusahaan tertentu yang diposisikan untuk mendapatkan manfaat secara tidak proporsional dari pengeluaran AI dan semikonduktor di tahun mendatang.

Applied Materials: Permintaan Peralatan Semikonduktor Diperkirakan Meledak

Applied Materials (NASDAQ: AMAT) merupakan kandidat utama bagi investor yang mencari eksposur terhadap pengeluaran peralatan modal semikonduktor. Dalam enam bulan terakhir, saham perusahaan ini melonjak 72%, mencerminkan pengakuan pasar yang kuat terhadap potensinya. Namun, di balik momentum permukaan ini terdapat cerita fundamental yang lebih menarik.

Industri semikonduktor sedang mengalami kekurangan kritis baik chip logika maupun memori—sebuah kenyataan yang ditekankan oleh laporan laba terbaru dari Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC) dan Micron Technology. Kendala pasokan ini mendorong permintaan yang belum pernah terjadi sebelumnya untuk peralatan pembuatan chip. Sementara SEMI, asosiasi industri semikonduktor, memproyeksikan penjualan peralatan akan naik menjadi $145 miliar di tahun 2026 dari $133 miliar di tahun 2025, kenaikan aktualnya bisa jauh melebihi estimasi ini.

Pertimbangkan panduan pengeluaran modal dari pemain utama. TSMC saja berencana meningkatkan capex sebesar $13 miliar di titik tengah panduan tahun 2026-nya. Micron berniat meningkatkan capex menjadi $20 miliar di tahun fiskal saat ini, naik dari kurang dari $14 miliar—sebuah kenaikan $6 miliar. Komitmen ini menunjukkan bahwa pengeluaran untuk peralatan semikonduktor bisa berkembang jauh lebih agresif daripada yang diperkirakan oleh tolok ukur industri.

Hasil keuangan Applied Materials untuk tahun fiskal 2025 (berakhir 26 Oktober) menunjukkan pendapatan meningkat 4% menjadi rekor $28,4 miliar. Meskipun estimasi konsensus tetap berhati-hati terhadap pertumbuhan jangka pendek, perusahaan ini tampaknya diposisikan untuk mengejutkan ke atas. Dengan rasio harga terhadap penjualan sekitar 9 kali—sejalan dengan rata-rata sektor teknologi yang lebih luas—Applied Materials memiliki ruang untuk mendapatkan multiple premium jika melampaui ekspektasi kuartalan. Bagi investor yang mencari saham dengan potensi upside asimetris, pemimpin peralatan semikonduktor ini layak dipertimbangkan secara serius.

SentinelOne: Investasi Keamanan Siber dalam Ekosistem AI Perusahaan

SentinelOne (NYSE: S) menawarkan peluang pembelian menarik setelah tahun 2025 yang menantang. Harga saham perusahaan keamanan siber ini turun 32% selama tahun tersebut karena perusahaan kesulitan memenuhi target kuartalan Wall Street. Ini menandai tahun kedua berturut-turut yang menantang—saham ini juga turun 19% di tahun 2024. Namun, kelemahan ini menciptakan titik masuk yang menarik bagi investor kontra.

Saat ini diperdagangkan dengan rasio 4,6 kali penjualan dan 38,6 kali laba masa depan, SentinelOne menawarkan valuasi yang belum sepenuhnya mencerminkan momentum operasional perusahaan. Perusahaan mengalami ekspansi pendapatan dan laba yang sehat, didorong oleh adopsi pelanggan terhadap rangkaian produk berbasis AI-nya. Akuisisi Observo AI senilai $225 juta tahun lalu menunjukkan komitmen manajemen untuk memperkuat kemampuan deteksi ancaman dalam platform Singularity—sistem asli AI yang dirancang untuk prediksi dan respons ancaman secara real-time.

Selama panggilan laba bulan Desember, manajemen menyoroti bahwa Singularity sedang mengamankan kontrak baru yang substansial dan membangun pipeline pendapatan yang kuat. Hasil kuartal ketiga terbaru untuk tahun fiskal 2026 (berakhir 31 Oktober) menunjukkan momentum ini. Pendapatan meningkat 23% tahun-ke-tahun menjadi $259 juta, tetapi metrik yang lebih mengesankan adalah remaining performance obligations (RPO), yang melonjak 35% menjadi $1,3 miliar. RPO mewakili nilai kontrak yang belum terpenuhi—indikator utama yang menunjukkan SentinelOne mendapatkan bisnis lebih cepat daripada yang dapat diselesaikan.

Kekuatan ini berkontribusi pada ekspansi margin. Margin laba bersih non-GAAP meningkat menjadi 9,6% di kuartal terbaru dari titik impas di periode tahun lalu. Dengan pasar AI keamanan siber yang diperkirakan hampir dua kali lipat menjadi $51 miliar di tahun 2026 menurut Gartner, SentinelOne diposisikan untuk mendapatkan manfaat dari angin macro yang mendukung ditambah dengan eksekusi operasionalnya. Konsensus analis menetapkan target harga median selama 12 bulan sebesar $20,50, yang mengimplikasikan upside 48% dari level perdagangan saat ini di antara 39 analis yang meliputi saham ini.

Mengapa Ini Menjadi Saham Terbaik untuk Diinvestasikan Saat Ini

Alasan utama untuk kedua saham ini berpusat pada visibilitas dan pendorong pertumbuhan yang ditawarkan oleh sedikit peluang lain. Applied Materials mendapatkan manfaat dari permintaan deterministik—ketika kekurangan chip tetap ada, produsen peralatan melihat aliran pesanan yang kuat. SentinelOne beroperasi di pasar yang sedang bertransformasi menuju solusi keamanan berbasis AI asli, sebuah ceruk di mana anggaran perusahaan secara substansial meningkat.

Yang penting, kedua perusahaan diperdagangkan dengan valuasi yang masuk akal yang belum sepenuhnya mencerminkan potensi pertumbuhan mereka. Diskon Applied Materials terhadap multiple historis memberikan margin keamanan, sementara valuasi SentinelOne yang tertekan setelah tahun yang menantang menciptakan risiko-imbalan asimetris. Bagi investor yang mencari saham terbaik untuk diinvestasikan saat tahun 2026 berlangsung, kedua perusahaan ini menawarkan kombinasi angin macro yang mendukung, katalis spesifik perusahaan, dan valuasi menarik yang membenarkan pertimbangan portofolio.

Seiring pengeluaran AI meningkat dan rantai pasokan semikonduktor menormalkan, baik Applied Materials maupun SentinelOne berada dalam posisi yang baik untuk mengubah dinamika industri menjadi penciptaan nilai bagi pemegang saham.