Beli Sekarang, Bayar Nanti Jadi Lebih Personal: Bagaimana Model Skor Kredit Baru FICO Sekarang Mempertimbangkan Pinjaman Cicilan Anda

Pembelian sekarang, bayar nanti Anda akan menjadi penting saat pemberi pinjaman memeriksa kelayakan kredit Anda. Fair Isaac Corp., organisasi di balik skor kredit standar industri FICO, merilis pembaruan besar minggu ini: dua model penilaian baru yang dirancang khusus untuk mengevaluasi akun buy now, pay later bersama perilaku pemberian pinjaman tradisional. Iterasi baru ini—FICO Score 10 BNPL dan FICO Score 10 T BNPL—akan tersedia bagi pemberi pinjaman tanpa biaya tambahan, menandai momen penting dalam pengukuran perilaku belanja konsumen modern.

Model baru ini tidak akan langsung muncul di laporan kredit Anda, meskipun. Garis waktu tergantung pada kapan ketiga biro kredit utama—Experian, Equifax, dan TransUnion—memilih untuk mengintegrasikan informasi ini ke dalam sistem mereka. Keputusan tersebut tetap di tangan mereka, yang berarti peluncuran bisa berbeda-beda tergantung institusi.

Teknologi di Balik Perubahan: Mengapa Data BNPL Sekarang Penting

Yang membuat pembaruan ini penting adalah seberapa luas FICO menguji metodologi baru ini. Perusahaan melatih algoritmanya dengan data dari lebih dari setengah juta pengguna BNPL, bekerja sama dengan Affirm untuk membangun dataset yang representatif. Pendekatan ini mencerminkan perubahan mendasar: daripada memperlakukan setiap pinjaman cicilan sebagai permintaan kredit terpisah yang merusak skor Anda, FICO kini menggabungkan beberapa pembelian BNPL menjadi satu.

Perbedaan ini sangat penting. Seseorang yang mengambil lima pinjaman Affirm secara berurutan tidak akan menghadapi penalti skor yang sama seperti model kredit tradisional yang akan memberlakukan untuk membuka lima jalur kredit baru. Bahkan, pengujian awal menunjukkan bahwa peminjam dengan beberapa akun BNPL sering kali melihat skor mereka meningkat atau tetap stabil—asalkan mereka membayar tagihan tepat waktu.

Alasan utama dari desain ulang ini sederhana: biro kredit dan pemberi pinjaman menyadari mereka bekerja dengan informasi keuangan yang tidak lengkap. Seorang pelanggan mungkin mengelola banyak pinjaman BNPL yang tidak pernah muncul di laporan kredit tradisional, menciptakan titik buta dalam penilaian pemberian pinjaman mereka. Menurut TransUnion, sekitar 130 juta orang Amerika kini memiliki riwayat buy now, pay later dalam dua belas bulan terakhir saja. Affirm baru-baru ini mulai mengirim data lengkap tentang produk pinjamannya, termasuk opsi populer “Pay in 4”, ke Experian—langkah yang digambarkan oleh biro sebagai upaya meningkatkan transparansi di industri yang selama ini beroperasi di luar pelacakan kredit konvensional.

Evolusi Pasar yang Eksplosif: BNPL dari Niche ke Arus Utama

Sektor buy now, pay later meledak mulai tahun 2019, kemudian mengakar selama tahun pandemi. Platform seperti Affirm, Klarna, dan PayPal mengubah perilaku belanja konsumen dengan memungkinkan pembeli membagi pembelian menjadi cicilan langsung saat checkout—sering kali tanpa bunga. Model ini sangat populer karena menawarkan persetujuan instan, tanpa biaya penalti untuk pembayaran terlambat, dan tingkat bunga yang jauh lebih rendah daripada kartu kredit. Bagi perusahaan yang menawarkan layanan ini, pendapatan sebagian berasal dari komisi kepada pengecer untuk menampilkan opsi cicilan di checkout, ditambah potensi bunga yang dikenakan kepada konsumen.

Adopsi yang luas mencerminkan permintaan nyata dari konsumen akan fleksibilitas pembayaran. Namun, pertumbuhan pesat ini juga menimbulkan komplikasi bagi pemberi pinjaman tradisional yang tiba-tiba tidak bisa melihat gambaran lengkap kewajiban keuangan pelanggan—celah kritis yang berusaha ditutup oleh model baru FICO.

Realitas yang Perlu Diketahui: Siapa yang Menggunakan BNPL dan Apa yang Terungkap

Di sinilah cerita menjadi lebih rumit. Penelitian federal dari Consumer Financial Protection Bureau mengungkapkan pola mencolok: pelanggan buy now, pay later biasanya sudah bermasalah dengan kredit. Kebanyakan pengguna BNPL termasuk dalam kategori “subprime” atau “deep subprime”—artinya skor kredit mereka berkisar antara 300 dan 619. Individu ini biasanya tidak memenuhi syarat untuk pinjaman pribadi konvensional. Investigasi CFPB menemukan bahwa rata-rata peminjam BNPL mengambil lebih dari sembilan pinjaman setiap tahun, dengan sekitar 63% memegang beberapa pinjaman aktif secara bersamaan. Ukuran transaksi rata-rata sekitar $140.

Pengungkapan ini memperumit narasi biro kredit tentang perluasan peluang membangun kredit. Sementara biro kredit mengklaim bahwa perubahan ini membantu warga negara “tak terlihat kreditnya”—perkiraan 25 juta orang tanpa riwayat kredit—data menunjukkan hal yang berbeda: hanya sekitar 4% pengguna BNPL yang benar-benar termasuk dalam kategori tersebut. Mayoritas besar sudah memiliki file kredit. Yang terjadi adalah populasi yang rentan secara finansial mengambil utang cicilan dalam jumlah yang semakin besar.

Celah Perlindungan Konsumen yang Tidak Banyak Dibicarakan

Advokat konsumen mengangkat kekhawatiran yang sah tentang bagaimana penggabungan data BNPL akhirnya akan melayani peminjam. Chi Chi Wu, pengacara dari National Consumer Law Center, menunjukkan bahwa biro kredit memiliki insentif keuangan untuk mengumpulkan lebih banyak data—dan insentif itu tidak selalu sejalan dengan kepentingan konsumen. “Model bisnis mereka bergantung pada data,” jelasnya. “Semakin banyak informasi yang mereka kumpulkan, semakin baik posisi mereka.”

Dia juga menyoroti adanya celah perlindungan praktis. Ketika Anda menentang biaya kartu kredit yang tidak sah, hukum federal melindungi Anda. Transaksi buy now, pay later tidak menawarkan perlindungan yang setara. Selain itu, Wu menyarankan agar konsumen membandingkan metode pembayaran dengan hati-hati: kartu kredit sering kali memberikan perlindungan hukum yang lebih baik dibandingkan opsi BNPL, meskipun keduanya memungkinkan pengeluaran cicilan.

Gambaran besar yang muncul dari perubahan kebijakan ini—dan penilaian Wu—mengungkapkan siapa yang benar-benar diuntungkan dari integrasi pinjaman BNPL ke dalam sistem penilaian kredit: biro kredit sendiri mendapatkan data dan relevansi yang luar biasa, meskipun dampak sebenarnya terhadap peminjam yang rentan tetap belum pasti.