Menilai Ulang Boston Scientific (BSX) Setelah Penurunan Harga Saham Sebesar 30%

Simply Wall St

Minggu, 15 Februari 2026 pukul 05:06 WIB 5 menit baca

Dalam artikel ini:

BSX

+0,82%

Temukan saham pemenang di setiap siklus pasar. Bergabunglah dengan 7 juta investor yang menggunakan ide investasi Simply Wall St secara GRATIS.

Jika Anda bertanya-tanya apakah harga saham Boston Scientific menarik atau terlihat terlalu tinggi di sekitar US$74,73 per saham, Anda tidak sendiri. Banyak investor sedang menilai kembali apa yang sebenarnya mereka bayar di sini.

Saham baru saja ditutup di US$74,73, dengan pengembalian penurunan 2,0% selama 7 hari, 20,3% selama 30 hari, 21,1% tahun ini, dan 29,6% selama 1 tahun, dibandingkan kenaikan 60,6% selama 3 tahun dan 96,5% selama 5 tahun.

Berita terbaru berfokus pada posisi Boston Scientific sebagai pemain utama perangkat medis dan penilaian pasar terhadap ekspektasi pertumbuhan serta risiko setelah kinerja harga saham yang kuat selama beberapa tahun. Konteks ini membantu menjelaskan mengapa beberapa investor kini mempertanyakan apakah penurunan saat ini sudah memperhitungkan informasi baru atau sekadar menyesuaikan ekspektasi setelah perjalanan panjang.

Berdasarkan pengecekan kami, Boston Scientific mendapatkan skor valuasi 5 dari 6. Ini menunjukkan saham ini tampak undervalued berdasarkan sebagian besar metrik yang kami gunakan. Selanjutnya, kami akan membahas metode tersebut sebelum menyelesaikan dengan cara yang lebih lengkap untuk memikirkan valuasinya di luar angka utama.

Temukan mengapa pengembalian -29,6% Boston Scientific selama setahun tertinggal dari rekan-rekannya.

Pendekatan 1: Analisis Discounted Cash Flow (DCF) Boston Scientific

Model Discounted Cash Flow, atau DCF, memperkirakan nilai arus kas masa depan yang diharapkan dari Boston Scientific dan mendiskontokannya kembali ke nilai hari ini menggunakan tingkat pengembalian yang dibutuhkan. Tujuannya adalah memperkirakan berapa nilai seluruh aliran kas masa depan dalam nilai dolar saat ini.

Untuk Boston Scientific, Free Cash Flow selama dua belas bulan terakhir sekitar $3,8 miliar. Analis memberikan perkiraan eksplisit untuk beberapa tahun ke depan, dan Simply Wall St kemudian memperpanjang proyeksi tersebut hingga 10 tahun menggunakan model Free Cash Flow to Equity dua tahap. Berdasarkan itu, proyeksi Free Cash Flow mencapai sekitar $10,0 miliar pada 2035, dengan tahun-tahun interim seperti 2026 dan 2028 masing-masing sebesar $3,1 miliar dan $5,1 miliar, sebelum didiskontokan.

Setelah mendiskontokan semua arus kas yang diproyeksikan kembali ke hari ini, model memperkirakan nilai intrinsik sekitar US$102,73 per saham. Dibandingkan dengan harga saham terbaru sekitar US$74,73, ini menunjukkan saham ini tampak undervalued sekitar 27,3% berdasarkan pendekatan DCF ini.

Hasil: UNDERVALUED

Analisis Discounted Cash Flow (DCF) kami menunjukkan bahwa Boston Scientific undervalued sebesar 27,3%. Catat ini dalam daftar pantauan atau portofolio Anda, atau temukan 53 saham berkualitas tinggi lainnya yang undervalued.

Cerita Berlanjut  

Proyeksi Discounted Cash Flow BSX per Feb 2026

Kunjungi bagian Valuasi dari Laporan Perusahaan kami untuk detail lebih lanjut tentang bagaimana kami menentukan Nilai Wajar ini untuk Boston Scientific.

Pendekatan 2: Rasio Harga terhadap Laba (P/E) Boston Scientific

Untuk perusahaan yang menguntungkan, rasio P/E adalah singkatan yang berguna untuk mengetahui berapa banyak yang dibayar investor untuk setiap dolar laba saat ini, sehingga ini adalah pemeriksaan praktis terhadap valuasi berbasis arus kas yang Anda lihat sebelumnya.

Apa yang dianggap sebagai P/E “normal” tergantung pada bagaimana pasar memandang potensi pertumbuhan dan risiko perusahaan. Pertumbuhan yang diharapkan lebih tinggi atau risiko yang lebih rendah seringkali berkorelasi dengan P/E yang lebih tinggi, sementara pertumbuhan yang lebih lambat atau risiko yang lebih tinggi dapat membenarkan P/E yang lebih rendah.

Saat ini, Boston Scientific diperdagangkan dengan rasio P/E sebesar 38,24x. Angka ini di atas rata-rata industri Peralatan Medis secara umum sebesar 30,42x, tetapi sedikit di bawah rata-rata kelompok sejawat sebesar 40,09x. Simply Wall St juga menghitung Rasio Wajar sebesar 38,93x, yang merupakan pandangannya tentang P/E yang wajar untuk Boston Scientific berdasarkan faktor seperti pertumbuhan laba, margin keuntungan, industri, kapitalisasi pasar, dan risiko spesifik perusahaan.

Rasio Wajar ini bisa lebih informatif daripada sekadar membandingkan dengan rekan-rekan atau industri, karena menyesuaikan profil perusahaan sendiri daripada menganggap semua perusahaan layak mendapatkan multiple yang sama. Dengan Rasio Wajar di 38,93x dan P/E saat ini di 38,24x, Boston Scientific tampak sesuai dengan perkiraan nilai wajar tersebut.

Hasil: SEDEKAT

NYSE:BSX Rasio P/E per Feb 2026

Rasio P/E menceritakan satu cerita, tetapi bagaimana jika peluang sebenarnya terletak di tempat lain? Mulailah berinvestasi dalam warisan, bukan eksekutif. Temukan 23 perusahaan pendiri teratas kami.

Tingkatkan Pengambilan Keputusan Anda: Pilih Narasi Boston Scientific Anda

Sebelumnya kami menyebutkan bahwa ada cara yang lebih baik untuk memahami valuasi, jadi izinkan kami memperkenalkan Anda pada Narasi, yang merupakan cerita Anda tentang Boston Scientific yang terkait dengan angka-angka yang Anda anggap wajar untuk pendapatan, laba, margin, dan akhirnya nilai wajar di masa depan.

Di Simply Wall St, Narasi berada di halaman Komunitas dan memberi Anda jembatan yang jelas dari pandangan Anda tentang bisnis, ke perkiraan, dan kemudian ke nilai wajar yang dapat Anda bandingkan dengan harga saham saat ini untuk membantu Anda memutuskan apakah Boston Scientific terlihat menarik, sudah dihargai penuh, atau kurang menarik sesuai kriteria Anda.

Anda juga tidak terjebak dengan pandangan statis. Narasi akan diperbarui seiring masuknya informasi baru, seperti revisi analis yang mengubah nilai wajar dari US$125,45 menjadi US$108,66, atau perubahan asumsi seperti pertumbuhan pendapatan 10,74%, margin laba 19,31%, dan P/E masa depan 38,90x.

Untuk Boston Scientific hari ini, satu investor mungkin membangun Narasi yang lebih optimis dengan nilai wajar mendekati target analis yang lebih tinggi sebesar US$140, sementara yang lain mungkin berpegang pada target yang lebih rendah sebesar US$99. Platform ini memungkinkan Anda melihat bagaimana setiap cerita dan asumsi tersebut dibandingkan dengan harga saat ini tanpa harus menghitung semua angka secara manual.

Apakah Anda merasa ada cerita lain untuk Boston Scientific? Kunjungi Komunitas kami untuk melihat apa yang dikatakan orang lain!

NYSE:BSX Grafik Harga Saham 1 Tahun

_ Artikel ini dari Simply Wall St bersifat umum. Kami memberikan komentar berdasarkan data historis dan perkiraan analis dengan metodologi yang tidak bias dan artikel kami tidak dimaksudkan sebagai nasihat keuangan. Ini bukan rekomendasi untuk membeli atau menjual saham apa pun, dan tidak mempertimbangkan tujuan atau situasi keuangan Anda. Kami berusaha menyajikan analisis berorientasi jangka panjang yang didorong data fundamental. Perlu diingat bahwa analisis kami mungkin tidak memasukkan pengumuman perusahaan terbaru yang sensitif terhadap harga atau materi kualitatif. Simply Wall St tidak memiliki posisi dalam saham apa pun yang disebutkan._

Perusahaan yang dibahas dalam artikel ini termasuk BSX.

Ada masukan tentang artikel ini? Khawatir tentang kontennya? Hubungi kami langsung._ Atau, kirim email ke editorial-team@simplywallst.com_

Ketentuan dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut