Alcon Inc (ALC) (Laporan Pendapatan Tahun Penuh 2025) Sorotan Panggilan Pendapatan: Pertumbuhan Pendapatan Kuat di Tengah Pasar …

GuruFocus News

Kamis, 26 Februari 2026 pukul 04:01 WIB+9 4 menit baca

Dalam artikel ini:

ALC

+2,45%

Artikel ini pertama kali muncul di GuruFocus.

**Pendapatan:** $2,7 miliar, naik 7% dari tahun ke tahun.

**Pendapatan Waralaba Bedah:** $1,5 miliar, naik 6% dari tahun ke tahun.

**Penjualan Implan:** $474 juta, naik 2% dari tahun ke tahun.

**Penjualan Konsumables:** $794 juta, naik 5% dari tahun ke tahun.

**Penjualan Peralatan:** $277 juta, naik 18% dari tahun ke tahun.

**Pendapatan Perawatan Penglihatan:** $1,2 miliar, naik 7% dari tahun ke tahun.

**Penjualan Lensa Kontak:** $683 juta, naik 4% dari tahun ke tahun.

**Penjualan Kesehatan Mata:** $474 juta, naik 12% dari tahun ke tahun.

**Margin Kotor Inti:** 62,5%, turun 50 basis poin dari tahun ke tahun.

**Margin Operasi Inti:** 19%, turun 160 basis poin dari tahun ke tahun.

**Laba Per Saham Diluted Inti:** $0,78.

**Arus Kas Bebas:** $1,7 miliar di 2025, meningkat dari $1,6 miliar di 2024.

**Pengembalian Pemegang Saham:** $848 juta dikembalikan di 2025, termasuk $682 juta dalam pembelian kembali saham dan $166 juta dalam dividen.

**Biaya Tarif:** $91 juta di 2025.

**Proyeksi Pertumbuhan Penjualan 2026:** 5% hingga 7%.

**Proyeksi Pertumbuhan EPS Diluted Inti 2026:** 9% hingga 12%.

Peringatan! GuruFocus mendeteksi 5 tanda peringatan dengan FPLSF.

Apakah ALC dinilai wajar? Uji tesis Anda dengan kalkulator DCF gratis kami.

Tanggal Rilis: 25 Februari 2026

Untuk transkrip lengkap panggilan pendapatan, silakan lihat transkrip lengkap panggilan pendapatan.

Poin Positif

Alcon Inc (NYSE:ALC) melaporkan peningkatan 7% dalam penjualan kuartal keempat, mencapai $2,7 miliar, didorong oleh kinerja kuat di segmen bedah dan perawatan penglihatan.

Platform Unity VCS dan CS diterima dengan baik, dengan Unity VCS diakui atas pencapaian teknologi luar biasa, memberikan kontribusi besar terhadap pertumbuhan penjualan peralatan.

Panoptics Pro telah menstabilkan pangsa trifokal di AS dan melebihi ekspektasi, dengan rencana ekspansi ke Jepang dan Australia.

Peluncuran Triptier di kategori mata kering berjalan lebih cepat dari ekspektasi, dengan tingkat pengisian ulang awal yang kuat dan antusiasme luas dari para dokter.

Alcon Inc (NYSE:ALC) menghasilkan arus kas bebas sebesar $1,7 miliar di 2025, memungkinkan pengembalian signifikan kepada pemegang saham melalui pembelian kembali saham dan pembayaran dividen.

Poin Negatif

Volume prosedur global untuk operasi katarak hanya tumbuh 3%, menunjukkan pasar yang lebih lembut.

Alcon Inc (NYSE:ALC) menghadapi peningkatan kompetisi di pasar IOL, terutama secara internasional, mempengaruhi pangsa pasar.

Margin kotor inti kuartal keempat menurun 50 basis poin dari tahun ke tahun, terutama karena tarif tambahan.

Margin operasi turun 160 basis poin, dipengaruhi oleh margin kotor yang lebih rendah dan peningkatan investasi dalam penjualan dan pemasaran.

Perusahaan mengalami biaya terkait tarif sebesar $91 juta di 2025, mempengaruhi kinerja keuangan secara keseluruhan.

 






Cerita Berlanjut  

Sorotan Tanya Jawab

Q: Bisakah Anda memberi gambaran seberapa nyaman Anda hari ini terkait visibilitas terhadap panduan Anda, terutama mengingat tingkat keluar yang kuat di kuartal keempat? A: Pasar membaik di kuartal keempat, tetapi belum sepenuhnya kembali normal. Kami memperkirakan pasar bedah berakhir sekitar 3% dan perawatan penglihatan sekitar 4%, yang juga kami perkirakan akan menjadi tingkat mereka tahun depan. Kami percaya panduan kami mencerminkan pandangan seimbang tentang kondisi pasar.

Q: Seberapa besar kontribusi Unity terhadap pertumbuhan peralatan di Q4, dan bagaimana sebaiknya kita memandang pertumbuhan peralatan di 2026? A: Unity untuk retina, VCS kami, melihat pendapatan menggandakan dari tahun ke tahun, memberikan kontribusi besar terhadap pertumbuhan peralatan. Kami memiliki gambaran yang baik tentang kontrak yang siap dilaksanakan, dan kami yakin dapat mempertahankan jalur pertumbuhan tersebut.

Q: Bisakah Anda gambarkan visibilitas yang Anda miliki terhadap buku pesanan Unity dan keyakinan Anda dalam mempertahankan tingkat pertumbuhan dua digit yang sehat di peralatan saat kita memasuki 2026? A: Kami memiliki pandangan rinci tentang funnel kami, melacak dari prospek hingga instalasi. Kami yakin dengan permintaan dan berharap produk ini berkinerja baik tahun ini.

Q: Apa harapan Anda untuk peluncuran Panoptics Pro di luar AS, dan kapan Anda memperkirakan pertumbuhan segmen ini akan sejalan dengan pasar? A: Kami meluncurkan Panoptics Pro di Jepang dan Australia dan menunggu persetujuan regulasi di Eropa. Kami berharap True Plus dan Vividy 20 diluncurkan akhir tahun ini. Peluncuran ini harus membantu kami bersaing secara efektif dan menyelaraskan pertumbuhan dengan pasar.

Q: Bagaimana Anda melihat dinamika di pasar katarak IOL di AS, terutama terkait kapasitas dokter? A: Produktivitas dokter adalah dinamika kunci. Praktik meningkatkan hari operasi dengan mempekerjakan optometrist untuk pekerjaan pra-operasi dan pasca-operasi serta menggunakan paraprofesional. Ada juga banyak pergerakan di ASC, yang seharusnya membantu menormalkan kapasitas.

Untuk transkrip lengkap panggilan pendapatan, silakan lihat transkrip lengkap panggilan pendapatan.

Syarat dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut