Palantir Baru Saja Mendapatkan Otorisasi DISA. Apakah Itu Membuat Saham PLTR Jadi Beli, Jual, atau Tahan?

Chip mikro AI oleh DesignKingBD360 via Shutterstock

Aditya Raghunath

Sabtu, 14 Februari 2026 pukul 02:05 WIB 5 menit baca

Dalam artikel ini:

•                                       Pilihan Teratas StockStory 
  

  PLTR

  +1,74%

Palantir Technologies (PLTR) mengumumkan bahwa Defense Information Systems Agency (DISA) telah mengotorisasi Palantir Federal Cloud Service (PFCS) Forward, menurut pernyataan perusahaan. Ini memperluas otorisasi Impact Level 5 dan Impact Level 6 yang sudah ada milik Palantir untuk mencakup penerapan di lokasi dan tepi taktis.

Apa Artinya Otorisasi Ini Sebenarnya

Perangkat lunak Palantir kini dapat diterapkan di mana saja yang dibutuhkan pemerintah AS. Termasuk pusat data tradisional, instalasi mobile, dan bahkan sistem kecil di belakang kendaraan militer.

Berita Lebih Lanjut dari Barchart

1 Saham Dividen High-Yield yang Harus Dibeli Bulat-Bulat di Februari 2026

Alasan $100 Juta untuk Membeli Saham Intel Sekarang

4.500 Alasan untuk Membeli Saham Amazon Hari Ini

Bosan kehilangan pembalikan tengah hari? Buletin Barchart Brief GRATIS membuat Anda tetap tahu. Daftar sekarang!

www.barchart.com

Otorisasi ini mencakup seluruh tumpukan teknologi Palantir: Apollo, Gotham, Foundry, dan AIP (Artificial Intelligence Platform), serta infrastruktur dasar seperti Rubix.

" Masa depan perang menuntut perangkat lunak yang dapat beroperasi di mana saja—dari pusat data perusahaan hingga tepi taktis," kata Akash Jain, Presiden dan CTO Palantir USG.

Proses otorisasi pemerintah tradisional sangat ketat. Setiap penerapan memerlukan tumpukan dokumen, penilaian keamanan, dan berbulan-bulan menunggu Persetujuan Operasi (ATO).

PFCS Forward mengubah itu. Dengan satu paket Otorisasi Sementara, pelanggan dapat secara signifikan mengurangi waktu penerapan dengan mewarisi otorisasi Palantir daripada memulai dari awal untuk setiap lokasi.

Ini penting karena dua alasan. Pertama, mempercepat kemampuan militer untuk menerapkan kemampuan AI di tempat yang dibutuhkan. Kedua, membuka pintu untuk arsitektur multivendor, memungkinkan Palantir bekerja secara mulus dengan penyedia teknologi komersial lain di tepi taktis.

Waktu Tidak Bisa Lebih Baik

Otorisasi ini datang setelah laporan pendapatan Q4 Palantir yang luar biasa. Angkanya sangat mengesankan.

Total pendapatan meningkat 70% YoY menjadi $1,4 miliar, tingkat pertumbuhan tertinggi sejak perusahaan go public.

Pendapatan AS melonjak 93% YoY, kini mewakili 77% dari total pendapatan.

Skor “Rule of 40” perusahaan mencapai 127%, naik 46 poin dari tahun sebelumnya. Sebagai konteks, Rule of 40 mengukur kesehatan perusahaan perangkat lunak dengan menjumlahkan tingkat pertumbuhan pendapatan dan margin keuntungan. Di atas 40% dianggap sangat baik.

CEO Alex Karp tidak ragu-ragu saat panggilan pendapatan: “Anda benar-benar harus melihat ini, dan angka berbicara banyak bahwa kita adalah kategori n dari 1 sendiri, dan kita melakukan hal-hal yang tidak dilakukan perusahaan lain.”

Cerita Berlanjut  

Bisnis pemerintah AS Palantir tumbuh 66% YoY dan 17% secara berurutan di Q4. Perusahaan menutup kesepakatan senilai $4,3 miliar dalam total nilai kontrak selama kuartal tersebut, tertinggi dalam sejarah perusahaan.

Salah satu kesepakatan unggulan: Angkatan Laut AS memberikan kontrak kepada Palantir senilai hingga $448 juta untuk memodernisasi rantai pasokan pembuatan kapal dan mempercepat pengiriman kapal perang.

Pada panggilan pendapatan, CTO Shyam Sankar menjelaskan platform ShipOS Palantir, yang mengubah produksi kapal selam. Di satu galangan kapal, waktu perencanaan turun dari 160 jam menjadi 10 menit. Di galangan kapal lain, review material dari berminggu-minggu menjadi kurang dari satu jam.

Perusahaan juga memperluas Maven, platform AI-nya untuk operasi militer, ke semua komando tempur. Sankar menggambarkan latihan tembak langsung di mana Maven berkoordinasi dengan aset UAV melalui agen tepi baru, MAGE.

Meskipun kontrak pemerintah menarik perhatian, bisnis komersial Palantir juga berkembang pesat. Pendapatan komersial AS meningkat 137% YoY dan 28% secara berurutan di Q4.

Perusahaan baru-baru ini mengumumkan beberapa kemitraan strategis. Mereka memperpanjang kolaborasi multi-tahun dengan Airbus untuk platform Skywise, yang mendukung lebih dari 50.000 pengguna dalam produksi pesawat dan operasi maskapai.

Palantir juga bermitra dengan Accenture (ACN) dan Sovereign AI (S-AI) berbasis di Inggris untuk membangun pusat data AI generasi berikutnya di seluruh EMEA. Sistem operasi Chain Reaction Palantir akan mengorkestrasi seluruh pembangunan dari pembangkit listrik hingga penerapan komputasi.

Kasus Bull dan Bear untuk Saham PLTR

Palantir bekerja dengan sangat baik. Otorisasi DISA menghilangkan hambatan besar dalam penerapan untuk pelanggan pemerintah, sementara bisnis komersial melihat adopsi platform AIP yang belum pernah terjadi sebelumnya.

Perusahaan memproyeksikan pendapatan tahun penuh 2026 sebesar $7,19 miliar di titik tengah, pertumbuhan 61%. Pendapatan komersial AS diperkirakan melebihi $3,14 miliar, dengan tingkat pertumbuhan minimal 115%.

Pelanggan semakin yakin. Salah satu perusahaan utilitas meningkat dari $7 juta dalam nilai kontrak tahunan di Q1 2025 menjadi $31 juta di akhir tahun. Perusahaan kesehatan menandatangani kesepakatan senilai $96 juta setelah dua boot camp.

Namun, tidak semua cerah untuk Palantir; pertumbuhan internasional tetap lemah. Pendapatan internasional dari bisnis komersial hanya tumbuh 8% YoY di Q4. Karp mengakui tantangan ini saat panggilan pendapatan, menyebutkan bahwa sekutu kesulitan membeli produk yang lebih canggih daripada yang mereka bangun secara domestik.

Saham PLTR juga telah mengalami kenaikan besar. Saham meningkat secara signifikan selama setahun terakhir, menimbulkan pertanyaan tentang rasio laba depan 98x.

Keputusan

Dari 25 analis yang mengulas saham PLTR, 11 merekomendasikan “Beli Kuat,” 10 merekomendasikan “Tahan,” satu merekomendasikan “Jual Moderat,” dan tiga merekomendasikan “Jual Kuat.” Target harga rata-rata saham PLTR adalah $200, di atas harga saat ini $129.

www.barchart.com

Bagi investor jangka panjang, kombinasi dorongan pemerintah dan momentum komersial Palantir sangat menarik. Otorisasi DISA memperluas pasar yang dapat dijangkau perusahaan di bidang pertahanan sekaligus mengurangi hambatan penerapan. Dan hasil Q4 menunjukkan Palantir tumbuh secara menguntungkan dan skala besar, sesuatu yang langka di perangkat lunak perusahaan. Skor Rule of 40 sebesar 127% berbicara sendiri.

Namun, saham PLTR tidak murah menurut metrik tradisional. Investor perlu yakin bahwa Palantir dapat mempertahankan pertumbuhan tiga digit di bisnis AS sambil menghadapi tantangan internasional.

Jika Anda percaya AI benar-benar transformatif bagi perusahaan dan bahwa pendekatan berbasis ontologi Palantir menciptakan keunggulan kompetitif, otorisasi DISA adalah bukti lain. Bagi pemegang saham yang ada, ini memperkuat tesis tahan. Bagi investor baru, kesabaran menunggu penurunan harga mungkin diperlukan mengingat kenaikan saham yang sudah jauh.

_ Pada tanggal publikasi, Aditya Raghunath tidak memiliki posisi (baik langsung maupun tidak langsung) di sekuritas apa pun yang disebutkan dalam artikel ini. Semua informasi dan data dalam artikel ini hanya untuk tujuan informasi. Artikel ini awalnya diterbitkan di Barchart.com _