Saya baru saja membaca kembali kisah Bill Lipschutz dan ada pelajaran yang harus diingat oleh setiap trader. Orang ini bukan trader biasa dari Wall Street, dia salah satu dari sedikit yang naik dari $12.000 menjadi $250.000 dalam empat tahun, lalu kehilangan semuanya dalam beberapa hari, dan tetap bangkit kembali untuk mengelola posisi sebesar 20 hingga 50 juta dolar per hari. Itu benar-benar ketahanan.

Yang menarik bukan hanya uang yang dia hasilkan, tetapi bagaimana dia melakukannya. Lipschutz bergabung dengan Salomon Brothers tanpa pengalaman sebelumnya di forex, tetapi dia menerapkan secara tepat apa yang dia pelajari dari akun pribadinya: manajemen risiko yang obsesif. Dalam tujuh tahun, dia menghasilkan setengah miliar dolar keuntungan untuk bank. Setengah. Miliar. Dolar.

Tapi di sinilah yang sering diabaikan banyak orang: sebelum itu, dia harus belajar dengan cara keras. Ketika dia terlalu leverage posisi dan kehilangan seluruh akunnya, pasar memberi tahu bahwa tidak ada jalan pintas. Bill Lipschutz sendiri mengatakan dengan lebih baik dari siapa pun: pasar adalah penegak yang keras yang mengenakan denda tanpa ampun untuk setiap pelanggaran.

Jadi, apa lima pilar yang dia sebutkan dalam wawancaranya? Pertama adalah kepercayaan, tetapi bukan kepercayaan buta. Ini adalah kemampuan untuk menerima kerugian besar, belajar dari situ, dan bangkit lebih kuat. Kedua, fokus: satu operasi sekaligus, jangan menyebar. Ketiga, kesabaran. Jika dia butuh empat tahun untuk melipatgandakan modal awalnya, mengapa kamu mengharapkan hasil dalam tiga bulan?

Keempat, keberanian. Tidak cukup hanya melihat sesuatu yang tidak dilihat orang lain, kamu harus punya nyali untuk bertindak dan bertahan. Dan kelima, manajemen risiko. Di sinilah rahasia yang sering diabaikan banyak trader: menghasilkan uang dan mempertahankannya adalah dua keterampilan yang sama sekali berbeda. Bill Lipschutz belajar menghasilkan jutaan, tetapi dia harus belajar secara serius bagaimana tidak kehilangan uang itu.

Pelajaran praktisnya jelas. Tidak ada yang bisa memprediksi pasar dengan tepat, jadi jangan terlalu terobsesi untuk selalu benar. Jika kamu yakin dengan sebuah operasi dan pasar bergerak karena berita, terkadang yang terbaik adalah menelan pil dan bertindak dengan tekad. Dan saat masuk atau keluar posisi, lakukan seperti paus: masuk dan keluar secara bertahap, jangan sekaligus semuanya.

Lipschutz menghabiskan delapan tahun di Salomon Brothers mengumpulkan pengalaman dan modal, lalu dia membangun perusahaan sendiri. Karier trader ini mengingatkan bahwa pemenang bukanlah mereka yang tidak pernah kalah, tetapi mereka yang kalah, belajar, dan kembali lebih pintar.