Baru sadar sesuatu yang banyak investor tidak pikirkan sampai terlambat - Anda sebenarnya bisa membayar pajak atas uang yang tidak pernah Anda terima. Ya, itu memang ada. Ini disebut pajak phantom, dan cukup umum jika Anda terlibat dalam jenis investasi tertentu.

Begini biasanya kejadian. Katakanlah Anda memiliki saham kemitraan atau kepemilikan dana bersama. Pendapatan diinvestasikan kembali alih-alih didistribusikan kepada Anda, tetapi entah bagaimana Anda tetap harus membayar pajak atas keuntungan kertas tersebut. Pendapatannya phantom, tetapi tagihan pajaknya? Sangat nyata. Anda membutuhkan uang tunai nyata untuk membayarnya, yang bisa mengacaukan perencanaan keuangan Anda jika tidak dipersiapkan.

Saya perhatikan ini mengejutkan banyak orang, terutama mereka yang memegang obligasi tanpa kupon. Obligasi ini tidak membayar bunga sampai jatuh tempo, kadang bertahun-tahun kemudian, tetapi Anda dikenai pajak atas bunga yang terakumulasi setiap tahun. Hal yang sama berlaku untuk REIT - mereka mendistribusikan pendapatan kena pajak yang mungkin termasuk penghasilan non-tunai, jadi Anda bisa berhutang pajak atas distribusi yang Anda reinvestasikan ke dana tersebut.

Kemitraan dan LLC bekerja dengan cara yang sama. Anda dikenai pajak atas bagian pendapatan entitas tersebut apakah Anda benar-benar membawa pulang uang tunai atau tidak. Opsi saham adalah hal lain yang licik - melaksanakan opsi tersebut bisa memicu kejadian pajak bahkan jika Anda tidak menjual sahamnya.

Situasi pajak phantom menjadi rumit karena langsung mempengaruhi arus kas Anda. Anda membayar pajak atas keuntungan yang hanya ada di atas kertas, itulah sebabnya memahami hal ini penting untuk perencanaan keuangan jangka panjang. Kabar baiknya adalah ada cara untuk mengelolanya. Berinvestasi dalam dana yang efisien pajak yang meminimalkan distribusi membantu. Anda juga bisa menyimpan investasi yang rentan terhadap pajak phantom dalam akun yang mendapatkan perlakuan pajak menguntungkan seperti IRA atau 401(k)s di mana pajak ditangguhkan.

Diversifikasi portofolio Anda untuk memasukkan aset yang lebih likuid adalah pendekatan lain - pastikan Anda memiliki uang tunai yang tersedia saat tagihan pajak jatuh tempo. Intinya: jika Anda berurusan dengan kemitraan, investasi properti, atau struktur trust tertentu, Anda perlu memasukkan pajak phantom ke dalam strategi Anda sebelum menjadi biaya kejutan.