Sudah banyak pemula yang bingung tentang strategi opsi akhir-akhir ini, jadi saya pikir saya akan uraikan salah satu permainan paling menarik di luar sana - iron condor.

Ini hal tentang saham iron condor: mereka sempurna saat Anda berpikir bahwa underlying tidak akan bergerak ke mana-mana. Seperti, Anda memiliki saham yang sedang mengkonsolidasi, tidak ada katalis besar yang datang, hanya aksi samping. Di situlah iron condors bersinar.

Pada dasarnya, iron condor adalah empat posisi opsi pada saham yang sama - dua put dan dua call pada harga strike yang berbeda, semuanya berakhir pada tanggal yang sama. Ide utamanya adalah mendapatkan keuntungan saat saham hanya diam di antara strike tengah Anda. Keempat kontrak tersebut berakhir tidak berharga dan Anda mempertahankan premi. Itulah skenario impian.

Sekarang, ada dua varian. Iron condor panjang adalah strategi debit bersih - Anda membeli opsi untuk perlindungan sambil menjual yang lain. Keuntungan Anda terbatas tetapi begitu juga kerugian Anda. Kemudian ada iron condor pendek, yang merupakan strategi kredit bersih. Anda menjual spread, mengumpulkan premi di awal, dan berharap saham tetap di antara strike pendek Anda saat jatuh tempo. Sekali lagi, keuntungan dan kerugian keduanya terbatas.

Apa yang selalu saya katakan kepada orang-orang: saham iron condor memerlukan perhatian serius terhadap biaya komisi. Anda berurusan dengan empat kontrak opsi terpisah di sini, jadi biaya bisa benar-benar merusak pengembalian Anda jika tidak hati-hati. Periksa tarif broker Anda sebelum Anda mulai mengatur ini.

Manajemen risiko sebenarnya cukup bersih - Anda memiliki risiko yang terdefinisi di kedua sisi karena strike harga luar tersebut melindungi Anda dari pergerakan besar. Tapi perlindungan itu datang dengan biaya: potensi keuntungan Anda terbatas. Anda tidak mencoba mencetak home run dengan saham iron condor; Anda mengumpulkan premi secara stabil dalam lingkungan volatilitas rendah.

Titik impas juga ada di kedua sisi. Untuk posisi pendek, itu adalah strike pendek ditambah atau dikurangi kredit bersih yang Anda terima. Untuk posisi panjang, itu adalah strike panjang ditambah atau dikurangi debit bersih Anda. Memahami angka-angka ini sebelum masuk sangat penting.

Jika Anda memperdagangkan saham iron condor, Anda harus nyaman dengan risiko yang terdefinisi, skenario keuntungan terbatas, dan kenyataan bahwa komisi akan memotong keuntungan Anda. Tapi saat kondisi tepat - volatilitas rendah, aksi samping - ini bisa menjadi penghasil pendapatan yang solid. Pastikan saja Anda menyesuaikan ukuran posisi dan memperhatikan jadwal komisi tersebut.