Enam bank besar di AS di ambang rilis laporan keuangan: pendapatan Q2 diperkirakan melonjak 26%, IPO SpaceX dan konflik dengan Iran menjadi mesin keuntungan terbesar

Musim laporan keuangan Wall Street hampir dimulai! Menurut CNBC, berkat IPO rekor SpaceX dan volatilitas pasar yang dipicu konflik Iran di kawasan Timur Tengah, enam bank terbesar AS diharapkan membuka laporan keuangan kuartal II tahun 2026 dengan hasil merah. Para analis memperkirakan pendapatan dari divisi investment banking dan aktivitas perdagangan akan tumbuh meledak dua digit; sekaligus, investasi infrastruktur AI dan kredit konsumen yang tetap kuat juga memberi bank titik manis yang jarang terjadi.

(Rangkuman sebelumnya: Circle mendapat persetujuan untuk mendirikan “national trust bank”! Dana cadangan USDC akan dimasukkan ke kerangka regulasi federal AS) (Tambahan konteks: Buku besar blockchain Swift siap digunakan: Citigroup, HSBC, dan 17 bank lainnya melakukan uji coba “tokenisasi” untuk pembayaran lintas negara)

Daftar isi

Toggle

• Mesin ganda investment banking dan trading meledak, estimasi melonjak 26%
• IPO SpaceX dan geopolitik jadi pendorong utama
• AI menggerakkan kembali pinjaman komersial, kredit konsumen stabil
• Kabar regulasi yang melonggar, pasar fokus pada prospek ke depan

Seiring berakhirnya kuartal II tahun 2026, perhatian pasar global kembali tertuju pada raksasa Wall Street yang mendominasi nadi keuangan dunia. Pekan ini, bank-bank besar AS akan mengungkap laporan keuangan terbaru mereka secara bertahap. Secara umum, pasar memperkirakan bahwa, didorong oleh berbagai katalis makro, sektor perbankan akan menyuguhkan capaian yang sangat mengesankan.

Berdasarkan laporan khusus CNBC yang dipublikasikan pada 13 Juli, JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup, Wells Fargo, dan Goldman Sachs diperkirakan akan merilis laporan keuangan kuartal II pada Selasa (14) sebelum pembukaan pasar, sementara Morgan Stanley akan menjadi penutup pada Rabu (15).

Mesin ganda investment banking dan trading meledak, estimasi melonjak 26%

Analis KBW Chris McGratty dalam laporannya memberikan perkiraan yang sangat optimistis. Ia memperkirakan, dibandingkan periode yang sama tahun lalu, pendapatan investment bank Wall Street berpotensi melonjak setinggi 26%, sedangkan total pendapatan dari aktivitas trading diperkirakan naik 14%.

Analis senior perbankan Wells Fargo, Mike Mayo, terus terang mengatakan bahwa industri perbankan saat ini sedang berada pada “titik manis” yang jarang terjadi (Sweet spot). Dua mesin keuntungan utama—bisnis pasar modal Wall Street (investment banking dan trading) serta bisnis ekonomi riil di Main Street (pinjaman bisnis dan konsumen)—sedang menunjukkan pola pertumbuhan sinkron yang jarang terlihat selama bertahun-tahun.

IPO SpaceX dan geopolitik jadi pendorong utama

Di balik ledakan pertumbuhan ini, ada dua katalis inti. Pertama adalah “salah satu IPO terbesar sepanjang sejarah” yang dilakukan raksasa eksplorasi antariksa SpaceX milik Musk. Pesta modal ini tidak hanya menghadirkan biaya underwriting langsung yang menggiurkan bagi investment bank penjamin seperti Goldman Sachs dan Morgan Stanley, serta peluang pembiayaan utang lanjutan, tetapi juga menciptakan pendapatan besar dari “soft dollars”—yakni investment bank membagikan saham IPO populer kepada hedge fund, sebagai imbalannya memperoleh komisi tambahan dan arus transaksi yang bernilai tinggi.

Kedua, gejolak geopolitik juga menjadi ladang keuntungan bagi divisi trading. Dalam beberapa waktu terakhir, perang Iran telah memicu volatilitas tajam di pasar minyak mentah dunia, suku bunga, dan valuta asing, yang secara besar-besaran meningkatkan volume perdagangan pada saham dan produk pendapatan tetap. Para trader Wall Street secara tepat menangkap “bonus volatilitas” yang muncul dari ketidakpastian tersebut pada kuartal II.

AI menggerakkan kembali pinjaman komersial, kredit konsumen stabil

Di sisi ekonomi riil, perusahaan tampaknya menganggap “ketidakpastian” dalam geopolitik dan makro sebagai kondisi baru, lalu mulai menghidupkan kembali langkah investasi. Khususnya berkat lonjakan belanja besar perusahaan terkait kecerdasan buatan (AI) untuk infrastruktur dan peralatan, kebutuhan pinjaman komersial menunjukkan pemulihan yang nyata. Laporan menyebutkan bahwa bank-bank tradisional sedang perlahan merebut kembali wilayah yang sempat hilang dalam persaingan sengit dengan pasar private credit, dan ini terutama menguntungkan bank-bank regional (seperti Fifth Third).

Selain itu, meski pasar sempat khawatir suku bunga tinggi akan menekan konsumen, berkat pengangguran AS yang tetap rendah, tingkat gagal bayar konsumen—termasuk untuk KPR, kredit kendaraan, dan kartu kredit—masih bertahan pada posisi rendah yang sehat, sehingga menjadi penopang kuat bagi bisnis pembiayaan konsumen bank.

Kabar regulasi yang melonggar, pasar fokus pada prospek ke depan

Dari sisi kebijakan yang lebih makro, kebijakan deregulasi (Deregulation) yang didorong aktif oleh pemerintah Trump (Donald Trump) juga menciptakan lingkungan operasional yang sangat ramah bagi industri perbankan, ikut mengangkat saham-saham keuangan AS untuk dua tahun berturut-turut mengungguli pasar.

Namun, analis juga mengingatkan bahwa meski kinerja kuartal II yang kuat nyaris menjadi konsensus pasar, industri perbankan tetap menghadapi potensi kekhawatiran. Termasuk apakah di bidang private credit akan muncul risiko gagal bayar yang meledak, serta persaingan antarbank yang makin ketat untuk memperebutkan simpanan yang berpotensi menaikkan biaya bunga dan menekan net interest margin (NIM). Karena itu, “panggung utama” dari laporan keuangan pekan ini akan bergantung pada apakah masing-masing CEO dapat mempertahankan nada optimistis yang sama untuk prospek operasional paruh kedua tahun 2026 dan tahun 2027.