昨晚，三个剧本，改写了市场命运

——周一，特朗普改写了油价，却没能改写科技股；接下来，真正能够改写市场命运的，只剩美联储。

第一，油价下跌的剧本。

昨晚油价出现第二波下跌，当日累计跌幅达到8%——皆因特朗普一句“暂停对伊朗的打击是为了再给谈判一个机会”。

特朗普在接受Axios采访时表示：“我们正与伊朗进行非常深入的谈判。如果谈不成，我们将恢复非常强硬的军事行动”。当被问及愿意给外交努力多长时间时，特朗普表示：“不会太久。要么迅速进行，要么根本不会进行”。

不过，油价还没跌回7月初的水平。至少要跌至70-75美元，市场才会重新交易通胀降温。

第二，“油价下跌并未拯救市场”的剧本。

油价大跌、利率回落，本来应该给高估值科技股提供最好的环境，但纳斯达克指数高开后反而转跌，费城半导体指数跌幅超过2%，英伟达跌近5%，海力士美股跌破发行价。

周二即使纳斯达克反弹，也要观察半导体是否同步修复：

纳指涨、半导体继续跌：只是指数权重股在撑盘；

半导体继续领跌：科技股调整还没有完成；

纳指和半导体同步上涨，并且英伟达收复周一跌幅的至少一半，才算出现初步止跌。

第三，交易“鹰派美联储”的剧本。

美元指数非但没有跌破101水平，反而站上了101.50水平——美元提前交易美联储“鹰派不确定性”的剧本。

市场目前仍给本周加息保留了三成左右的概率，只要10年期美债收益率维持在4.60%以上，美元没有明显跌破101，投资者就不会把周一的油价下跌完全理解为宽松信号。

今天的一则消息震撼了华尔街。城堡证券发布报告，认为沃什可能通过一次出其不意的加息（其基础判断已经转向本周加息25个基点），巩固其恢复物价稳定的承诺，并正式终结依赖前瞻指引的旧时代。

它不是在告诉市场美联储一定会加息，而是在提醒市场——不要再把7月按兵不动当成理所当然