ポンジ・スキームの定義

ポンジ・スキームとは、20世紀初頭の米国の著名な詐欺師チャールズ・ポンジの名に由来する金融詐欺の一種です。この仕組みは、実際の事業による利益ではなく、新規参加者から集めた資金を使い、既存投資家に「高利回り」を支払う点に特徴があります。

ポンジ・スキームの仕組み

運営者は、短期間で高い利回りを得られると約束することが多く、「1か月で20%利益」のような宣伝文句がよく見られます。初期は新規投資の資金流入によって運営が継続され、先行投資家への支払いが可能となります。しかし、投資家が増加し必要な資金が拡大するにつれて、新規資金が不足すれば出金要求を満たせなくなり、最終的にシステムは崩壊します。

代表的なポンジ・スキーム事例

ポンジ・スキームは、過去に何度も発生しています。米国のマドフ事件は代表例であり、バーナード・マドフは安定的なリターンを約束し、数百億ドル規模の投資詐欺を実行しました。中国や東南アジアをはじめ、世界各地でも同様の詐欺が頻発しています。「資産運用」や「ブロックチェーン・マイニング」などの名目で広く投資家を勧誘し、多くの人が資産を失っています。

ポンジ・スキームとピラミッド・スキームの違い

ポンジ・スキームとピラミッド・スキームは混同されやすいですが、両者には明確な違いがあります。ポンジ・スキームは中央管理者が新規参加者の資金だけを利用して運営しますが、ピラミッド・スキームでは、すべての参加者が新規投資家の勧誘を行い、その勧誘によって利益を得ます。両者とも持続不可能であり、いずれ崩壊します。

ポンジ・スキームを見抜くポイント

• リスクなしで高利回りを保証する
• 投資資金の利用目的が不透明または非開示
• 新規投資家獲得を強調した積極的な勧誘
• 実際の収益事業が存在しない

これらは典型的なポンジ・スキームの注意点です。

初心者がポンジ・スキームを回避するためのアドバイス

金融分野が初めての方は、下記の点に注意してください。

• リスクなしで利益を保証する投資案件を安易に信用しないこと
• 投資の基礎知識を身につけ、利回りの説明を慎重に確認すること
• できるだけ金融当局監督下の正規プラットフォームを利用すること

まとめ

ポンジ・スキームは古くから存在していますが、近年の金融技術革新や暗号資産の普及により、手口がより巧妙かつ多様になっています。本質を理解すれば、初心者でも被害を防げます。