世界の中央銀行の流動性がビットコインのブル・マーケットの隠れたエンジンに！専門家：新たな繁栄の周期がすでに始まっている可能性がある

ビットコイン（BTC）の価格の動きは、決して半減期やETFの流入といった内部要因だけの結果ではありません。最新の分析によれば、世界の中央銀行の流動性こそがBTCを新たな繁栄周期に導く隠れたエンジンであるとされています。この要因がアメリカの債務圧力と重なったとき、BTCは「周期的な投機資産」から世界の金融システムの戦略的な柱へと変わる可能性があります。

中央銀行流動性：ビットコインの周期的レバレッジ

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(出典:Alphractal)

研究機関 Alphractal は、世界の中央銀行のバランスシートの変化を追跡することで、単純に世界の M2 通貨供給量を観察するよりもビットコインの動向をより正確に予測できることを発見しました。

データによると、2023年から2025年までの世界の中央銀行の流動性総量は28兆から31兆ドルの間で変動し、4回の拡張-収縮サイクルを形成します。

タイムラグ:流動性が大幅に増加するたびに、BTC価格は通常、約2か月後に上昇反応を経験します

ロジックチェーン：流動性の注入 → 資本がリスク資産に流れる → ビットコインは希少性と高い流動性により恩恵を受ける

アナリストのクインテンは、ビットコインの4年サイクルが中央銀行の流動性サイクルと驚くほど同期していることを指摘しており、今後の4年間で新たな流動性駆動のブルマーケットが訪れる可能性があることを意味しています。

アメリカの債務増加速度が流動性の拡大を超える：潜在的な危機

Realvisionの暗号分析責任者であるJamie Coutts氏は、流動性の拡大よりも債務が急速に増加すると、世界の金融システムは脆弱になると警告しています。

リスクメカニズム：流動性/債務比率が歴史的な低水準に低下 → 金融安全バッファが侵食される

結果：融資圧力が上昇し、リスク資産は引き締め政策の影響を受けやすくなります。

Couttsは次のようにコメントしています。「比率が高い時、過剰な流動性がインフレと資産価格を押し上げる; 比率が低い時、市場の脆弱性が急激に上昇する。」

レイ・ダリオ：ドルの地位は危うく、ビットコインはヘッジツールである

ブリッジウォーター・アソシエイツの創設者レイ・ダリオは、長期にわたり債務サイクルと経済の安定性に注目しており、警告しています：

アメリカの債務は危険な水準に達しており、根本的な解決策がなければ、今後3年間で「経済的心臓病」を引き起こす可能性があります。

ドルが債務負担により価値を下げる場合、ビットコインなどの希少資産は通貨ヘッジと投資ポートフォリオの中心的な配置となる。

ビットコインの「二重の特性」：リスクと保護の共存

Alphractal、Coutts、Dalioの見解を総合すると、ビットコインは歴史と現実の交差点に位置しています。

流動性駆動：流動性拡張期において、BTCは株式や金などの資産と同様に恩恵を受ける。

ヘッジ特性：システミックリスクが高まり、ドルが弱くなるとき、BTCは固定供給と分散型特性により戦略的ヘッジツールとなります。

この「ハイブリッド」特性により、BTCは繁栄期には成長のボーナスをキャッチし、危機期には価値の支えを提供することができます。

结语

ビットコインの次の繁栄周期は、単純に半減期やETFの流入によって引き起こされるのではなく、世界の中央銀行の流動性拡張とドルの脆弱性というマクロ経済の力が共同で推進する可能性があります。流動性の周期と債務の圧力が交差する時、BTCは高いボラティリティを持つ投機資産から、世界金融の新しい秩序の核心的な柱へと徐々に成長することが期待されています。