文:クリプト・ミャオ「Web3企業が海外進出するためには適切な企業構造を選択することが非常に重要です。それは税負担を最適化するだけでなく、リスクを低減し、グローバルな運営の柔軟性を高めることができます。」単一のエンティティ構造を利用して低税率を享受する場合でも、ビジネスのニーズに応じて複数のエンティティ構造を構築する場合でも、合理的な設計は企業の国際競争力を大幅に高め、企業がWeb3エコシステムで繁栄するのを助けます。Web3企業はその非中央集権的な特性のため、国際的な拡張において独特の法的、税務的、運営上の課題に直面しています。適切な企業構造を選択することは、企業が法令を遵守して運営するのを助けるだけでなく、税負担を最適化し、リスクを低減し、市場の柔軟性を向上させ、異なる地域の法的枠組み、技術インフラストラクチャ、及び市場の需要に適応することができます。一、海外展開のアーキテクチャとは何ですか出海アーキテクチャとは、企業がグローバル化の過程で構築する組織構造と管理モデルを指し、その目的はグローバルリソースを調整し、異なる市場の特性に適応し、高効率な国際運営を実現することです。海外進出の構造設計は、企業のグローバル競争力と運営効率に直接影響を与えます。株式構造だけでなく、将来の構造調整、税務コスト、知的財産管理、資金調達活動、全体的な維持コストなど、さまざまな側面を考慮する必要があります。二、海外展開の構造のタイプ選択税務最適化はWeb3企業構造の選択において重要な考慮事項であり、世界の税務フレームワークがデジタル資産に与える影響はますます顕著になっています。企業が海外に持株会社を設立する際には、香港、シンガポール、BVIが人気の選択肢です。（一）単一エンティティアーキテクチャ1. 香港香港は低税率の税制を実施しており、主に法人税、給与税、そして不動産税が含まれています。付加価値税や営業税などは課税されません。企業の所得税は年間利益が200万香港ドルを超えない部分については税率が8.25%、年間利益が200万香港ドルを超える部分については税率が16.5%です。持株比率が5%以上の香港外企業からの配当を受け取る場合、その国外配当は非課税となります。香港は、世界約45か国および地域と二重課税防止協定（DTA）を締結しており、これらの国および地域には中国本土、ASEAN、およびヨーロッパなどの重要な市場が含まれています。この広範な協定ネットワークは、企業に非常に広い税務計画の余地を提供しており、特に越境配当や利息の源泉徴収税を削減する上で無視できない役割を果たしています。2.シンガポールシンガポールの法人税率は17%で、香港よりやや高い。しかし、シンガポールの税制はテクノロジー研究開発企業に対して比較的友好的で、企業は多くの免税や控除政策を享受できる。また、シンガポールは海外の配当金やキャピタルゲインを免税とする（関連条件を満たす場合）。さらに、シンガポールは地域本社（RHQ）やグローバルトレーダープログラム（GTP）など、一連の税制優遇政策を提供しており、これらの政策は企業により多くの税務戦略の可能性を提供しています。シンガポールは国際的に90カ国以上とDTAを締結しており、このネットワークは中国、インド、EUなどを含む世界の主要経済圏をカバーしています。これにより、企業は税務計画において非常に広範な操作の余地を得ることができ、特に越境配当や利息の源泉税を削減する上で大いに役立ちます。3. BVI(英領バージン諸島)BVIはゼロ税制、強いプライバシー性、柔軟な構造を活かして、世界的なクロスボーダー投資、資産保護、税務最適化のための最適なオフショア司法管轄区となっています。特に持株会社や暗号業界のビジネスシーンに適しています。BVIは法人所得税、キャピタルゲイン税、配当税または相続税を課さず、税負担コストは非常に低いです。BVI会社は株主および取締役の情報を公開せず、Nominee（名義人）サービスを通じて実際の支配者をさらに隠すことができ、ビジネスプライバシーと資産の安全を確保します。BVI会社は国際的に認められたオフショアエンティティとして、香港、シンガポール、ロンドンなどの主要な金融センターで広く認識されており、国際的な銀行口座の開設や国際送金、貿易決済、資本運用を効率的に行うことが容易です。主な税率の比較:（二）マルチエンティティアーキテクチャマルチエンティティアーキテクチャを採用することで、より効果的な税務計画が可能になります。国内企業は、いくつかの低税率の国または地域（通常は香港、シンガポール、BVIまたはケイマン）に1つ以上の中間持株会社を設立し、対象投資国で投資を行います。オフショア会社の低税率と機密性の利点を利用して、企業の全体的な税負担を軽減し、企業情報を保護し、親会社のリスクを分散させることができます。また、将来的な株式再編、売却、または上場資金調達の便宜も提供します。ケース1 中間層の管理：中国→シンガポール→東南アジアの子会社（例えば、ベトナム）中国の親会社はシンガポールの持株会社を通じてベトナムに投資しています。シンガポールはそれぞれ中国とベトナムと新中、越新の二国間租税協定（DTA)）を締結しました。企業の配当の源泉税率は最低5%に引き下げられる可能性があり、中国がベトナムの子会社を直接保有する場合と比べて税率が50%低下します（中越DTA協定は10%です）。シンガポールの会社は、中間層会社として、シンガポールの会社の株式を譲渡する際、通常はキャピタルゲイン税が課税されません。ベトナムの子会社の株式を直接譲渡する場合、ベトナムのキャピタルゲイン税（20%）に直面する可能性があります。シンガポールの構造は、欧米の投資家の取引習慣により適しており、資産売却の流動性を高めます。シンガポールの会社は地域本社として機能し、複数の子会社が異なる国のビジネスを管理することができるため、その後の国際投資家の導入やスピンオフ上場が容易になります。シンガポールの金融市場は発展しており、持株会社は債券を発行したり、国際銀行からの融資を受けたりすることができ、資金調達コストを削減できます。ケース2 VIE契約によるコントロール：BVI→香港→運営会社一部の地域ではWeb3業界の規制が厳しく、運営リスクが高い。"VIE"協定コントロールフレームワーク（Variable Interest Entities、"可変利益エンティティ"）を採用し、BVI会社が香港会社を持ち株し、再び運営会社に投資する（アリババ、テンセント音楽、新東方など）。海外の持株会社が層を成す構造を通じてVIE協定方式で運営会社のコントロールを実現する。BVI会社はトップレベルの持株会社として、将来的に株式譲渡に対してキャピタルゲイン税が免除され、創業者のプライバシーを保護します。ケース3 国内外企業のパラレル構造：国内外企業の並行構造は、市場および規制の不確実性、または資金調達、地政学、資格証明書、データセキュリティなどの理由により、国内外の異なる企業が異なる業務に分業協力する必要がある状況に適用可能です。例：マンキュー研究| Web3起業、香港+深圳の「前店後工場」モデルは合規できますか？（ハイパーリンク）全体的な税率が低くなります。海外の企業は、税制優遇地域（香港、シンガポール、ケイマン諸島など）に登録することを選択でき、これらの地域は通常、国内よりも低い法人税率やキャピタルゲイン税の免除があります。そして、ビジネスパートナーシップを通じて利益を合理的に分配し、各地の税務控除を享受し、全体的な税負担を軽減します。国内外で独立して運営されています。パラレルアーキテクチャの下で、国内会社と海外会社は独立した法人として、それぞれの所在地の税制の管轄を受けます。これは、2つの会社がそれぞれの所在地の税法に基づいて課税され、株式の関連性によって生じる世界的な収入の統合課税問題を回避できることを意味します。三、まとめWeb3企業が海外進出する際に適切な企業構造を選択することは非常に重要です。それは税負担の最適化だけでなく、リスクの軽減やグローバルな運営の柔軟性の向上にも寄与します。低税率を享受するための単一実体構造を利用する場合でも、ビジネスニーズに応じて複数の実体構造を構築する場合でも、合理的なデザインは企業の国際競争力を大幅に強化し、Web3エコシステムで企業が繁栄するのを助けることができます。
グローバル化する企業:アーキテクチャの選択と税の最適化戦略
文:クリプト・ミャオ
「Web3企業が海外進出するためには適切な企業構造を選択することが非常に重要です。それは税負担を最適化するだけでなく、リスクを低減し、グローバルな運営の柔軟性を高めることができます。」
単一のエンティティ構造を利用して低税率を享受する場合でも、ビジネスのニーズに応じて複数のエンティティ構造を構築する場合でも、合理的な設計は企業の国際競争力を大幅に高め、企業がWeb3エコシステムで繁栄するのを助けます。
Web3企業はその非中央集権的な特性のため、国際的な拡張において独特の法的、税務的、運営上の課題に直面しています。
適切な企業構造を選択することは、企業が法令を遵守して運営するのを助けるだけでなく、税負担を最適化し、リスクを低減し、市場の柔軟性を向上させ、異なる地域の法的枠組み、技術インフラストラクチャ、及び市場の需要に適応することができます。
一、海外展開のアーキテクチャとは何ですか
出海アーキテクチャとは、企業がグローバル化の過程で構築する組織構造と管理モデルを指し、その目的はグローバルリソースを調整し、異なる市場の特性に適応し、高効率な国際運営を実現することです。
海外進出の構造設計は、企業のグローバル競争力と運営効率に直接影響を与えます。株式構造だけでなく、将来の構造調整、税務コスト、知的財産管理、資金調達活動、全体的な維持コストなど、さまざまな側面を考慮する必要があります。
二、海外展開の構造のタイプ選択
税務最適化はWeb3企業構造の選択において重要な考慮事項であり、世界の税務フレームワークがデジタル資産に与える影響はますます顕著になっています。企業が海外に持株会社を設立する際には、香港、シンガポール、BVIが人気の選択肢です。
（一）単一エンティティアーキテクチャ
香港は低税率の税制を実施しており、主に法人税、給与税、そして不動産税が含まれています。付加価値税や営業税などは課税されません。企業の所得税は年間利益が200万香港ドルを超えない部分については税率が8.25%、年間利益が200万香港ドルを超える部分については税率が16.5%です。持株比率が5%以上の香港外企業からの配当を受け取る場合、その国外配当は非課税となります。
香港は、世界約45か国および地域と二重課税防止協定（DTA）を締結しており、これらの国および地域には中国本土、ASEAN、およびヨーロッパなどの重要な市場が含まれています。この広範な協定ネットワークは、企業に非常に広い税務計画の余地を提供しており、特に越境配当や利息の源泉徴収税を削減する上で無視できない役割を果たしています。
2.シンガポール
シンガポールの法人税率は17%で、香港よりやや高い。しかし、シンガポールの税制はテクノロジー研究開発企業に対して比較的友好的で、企業は多くの免税や控除政策を享受できる。また、シンガポールは海外の配当金やキャピタルゲインを免税とする（関連条件を満たす場合）。
さらに、シンガポールは地域本社（RHQ）やグローバルトレーダープログラム（GTP）など、一連の税制優遇政策を提供しており、これらの政策は企業により多くの税務戦略の可能性を提供しています。
シンガポールは国際的に90カ国以上とDTAを締結しており、このネットワークは中国、インド、EUなどを含む世界の主要経済圏をカバーしています。これにより、企業は税務計画において非常に広範な操作の余地を得ることができ、特に越境配当や利息の源泉税を削減する上で大いに役立ちます。
BVIはゼロ税制、強いプライバシー性、柔軟な構造を活かして、世界的なクロスボーダー投資、資産保護、税務最適化のための最適なオフショア司法管轄区となっています。特に持株会社や暗号業界のビジネスシーンに適しています。
BVIは法人所得税、キャピタルゲイン税、配当税または相続税を課さず、税負担コストは非常に低いです。
BVI会社は株主および取締役の情報を公開せず、Nominee（名義人）サービスを通じて実際の支配者をさらに隠すことができ、ビジネスプライバシーと資産の安全を確保します。
BVI会社は国際的に認められたオフショアエンティティとして、香港、シンガポール、ロンドンなどの主要な金融センターで広く認識されており、国際的な銀行口座の開設や国際送金、貿易決済、資本運用を効率的に行うことが容易です。
主な税率の比較:
（二）マルチエンティティアーキテクチャ
マルチエンティティアーキテクチャを採用することで、より効果的な税務計画が可能になります。国内企業は、いくつかの低税率の国または地域（通常は香港、シンガポール、BVIまたはケイマン）に1つ以上の中間持株会社を設立し、対象投資国で投資を行います。オフショア会社の低税率と機密性の利点を利用して、企業の全体的な税負担を軽減し、企業情報を保護し、親会社のリスクを分散させることができます。また、将来的な株式再編、売却、または上場資金調達の便宜も提供します。
ケース1 中間層の管理：中国→シンガポール→東南アジアの子会社（例えば、ベトナム）
中国の親会社はシンガポールの持株会社を通じてベトナムに投資しています。シンガポールはそれぞれ中国とベトナムと新中、越新の二国間租税協定（DTA)）を締結しました。企業の配当の源泉税率は最低5%に引き下げられる可能性があり、中国がベトナムの子会社を直接保有する場合と比べて税率が50%低下します（中越DTA協定は10%です）。
シンガポールの会社は、中間層会社として、シンガポールの会社の株式を譲渡する際、通常はキャピタルゲイン税が課税されません。ベトナムの子会社の株式を直接譲渡する場合、ベトナムのキャピタルゲイン税（20%）に直面する可能性があります。シンガポールの構造は、欧米の投資家の取引習慣により適しており、資産売却の流動性を高めます。
シンガポールの会社は地域本社として機能し、複数の子会社が異なる国のビジネスを管理することができるため、その後の国際投資家の導入やスピンオフ上場が容易になります。シンガポールの金融市場は発展しており、持株会社は債券を発行したり、国際銀行からの融資を受けたりすることができ、資金調達コストを削減できます。
ケース2 VIE契約によるコントロール：BVI→香港→運営会社
一部の地域ではWeb3業界の規制が厳しく、運営リスクが高い。"VIE"協定コントロールフレームワーク（Variable Interest Entities、"可変利益エンティティ"）を採用し、BVI会社が香港会社を持ち株し、再び運営会社に投資する（アリババ、テンセント音楽、新東方など）。海外の持株会社が層を成す構造を通じてVIE協定方式で運営会社のコントロールを実現する。
BVI会社はトップレベルの持株会社として、将来的に株式譲渡に対してキャピタルゲイン税が免除され、創業者のプライバシーを保護します。
ケース3 国内外企業のパラレル構造：
国内外企業の並行構造は、市場および規制の不確実性、または資金調達、地政学、資格証明書、データセキュリティなどの理由により、国内外の異なる企業が異なる業務に分業協力する必要がある状況に適用可能です。例：マンキュー研究| Web3起業、香港+深圳の「前店後工場」モデルは合規できますか？（ハイパーリンク）
全体的な税率が低くなります。海外の企業は、税制優遇地域（香港、シンガポール、ケイマン諸島など）に登録することを選択でき、これらの地域は通常、国内よりも低い法人税率やキャピタルゲイン税の免除があります。そして、ビジネスパートナーシップを通じて利益を合理的に分配し、各地の税務控除を享受し、全体的な税負担を軽減します。
国内外で独立して運営されています。パラレルアーキテクチャの下で、国内会社と海外会社は独立した法人として、それぞれの所在地の税制の管轄を受けます。これは、2つの会社がそれぞれの所在地の税法に基づいて課税され、株式の関連性によって生じる世界的な収入の統合課税問題を回避できることを意味します。
三、まとめ
Web3企業が海外進出する際に適切な企業構造を選択することは非常に重要です。それは税負担の最適化だけでなく、リスクの軽減やグローバルな運営の柔軟性の向上にも寄与します。低税率を享受するための単一実体構造を利用する場合でも、ビジネスニーズに応じて複数の実体構造を構築する場合でも、合理的なデザインは企業の国際競争力を大幅に強化し、Web3エコシステムで企業が繁栄するのを助けることができます。