私はしばらくの間DeFiゲームをプレイしていますが、ほとんどの華やかな記事では語られない流動性マイニングについてお話しします - それは受動的収入として隠されたカジノです。流動性マイニングを初めて発見したとき、私はその魅力的なAPYパーセンテージに魅了されました。「あなたの暗号資産を働かせよう！」と彼らは言いました。しかし、彼らが言わなかったのは、感情のジェットコースターや角に待ち受ける潜在的な損失のことです。## リクイディティマイニングとは何か流動性マイニングは、本質的にあなたの貴重なトークンをプロトコルのプールに投げ入れ、開発者があなたの資金を持ち逃げしたり、ハッキングされたりしないことを祈ることです。確かに、彼らはあなたに彼らの素晴らしいガバナンストークンで報酬を与えますが、それらのほとんどは彼ら自身の小さなエコシステムの外では価値がありません。私は、数多くのプロトコルに預け入れを行いましたが、そこで得たガバナンストークンの価値が数週間で80%も下落しました。広告された利回りはどうなったのでしょう！全体の仕組みは、あなたが安価な流動性を提供する一方で、プロトコルの創作者が利益を得るように設計されています。賢いですね、それは認めます。## このゲームが実際にどのように機能するか最初にPancakeSwapのBNB/CAKEプールに飛び込んだとき、プロセスは簡単そうに思えました:1. トークンを入金する2. LPトークンを受け取る3. それらのLPトークンをステークする4. 私の「報酬」が積み上がるのを見てください彼らが強調しないのは、舞台裏で何が起こるかです。トークンの価格が変動する(と彼らは変動する)、プロトコルは静かにあなたの保有をリバランスしますが、それはしばしばあなたにとって不利です。私は一時的な損失で得られる報酬よりも多くを失ったことが何度もあります。最大のプラットフォームは、自分たちが何をしているのかを知っているため、その名前すらリストに載せていません - 私たちのような小口投資家から価値を引き出すための複雑なシステムを作り出しています。## 誰も話したくない醜いリスクリスクについて正直になりましょう:- **インパーマネントロスは永久的です**: "インパーマネント"と言うとき、彼らは嘘をついています。価格が大きく変動した後で引き出すと、その損失は非常に永久的です。私は元のトークンを保持していた方が良かったプールを持っていました。- **スマートコントラクトは時限爆弾です**: すべてのプロトコルは、あなたのウォレットを空にするための1回の悪用からわずか1つの攻撃です。私は、開発者がどこかでセミコロンを見落としたために何百万も失ったという恐ろしい話を見てきました。- **金利は幻影です**: あの300% APY？すべての準備が整う頃には30%になっています。資本が流入するにつれて、利回りは「ラグプル」と言うよりも早く崩壊します。- **トークンの価値の侵食**: 彼らが支払うガバナンストークンは、しばしば彼らのエコシステムの外では無価値であり、新しい排出によって常にインフレが進んでいます。それは、24時間年中無休で印刷されているモノポリーのお金で支払われているようなものです。## これはあなたの時間の価値がありますか？もしギャンブルを楽しみ、あなたの投資が一晩で消えてしまう可能性を受け入れられるなら、流動性マイニングを試してみてください。私はいくつかの良いリターンを得ましたが、同時にひどい目にも遭いました。市場は最高のリターンを追い求めるイールドファーマーで溢れており、良い機会はすぐに薄まってしまいます。その驚くべき新しいファームの信じられないほどの利回りについて耳にする頃には、賢い資金はすでに出口を計画しています。"パッシブインカム"に関する誇大広告を信じてはいけません。トークンの価格、インパーマネントロス、プロトコルのセキュリティを常に監視して、あなたの資金が一夜にして消えないようにすることには、何も受動的なものはありません。このDeFiの無法地帯では、唯一保証された勝者はプロトコルの開発者と最初の採用者です。私たち残りの人々は彼らの出口のために流動性を提供しているだけです。
流動性マイニングについての真実: 私の個人的な旅
私はしばらくの間DeFiゲームをプレイしていますが、ほとんどの華やかな記事では語られない流動性マイニングについてお話しします - それは受動的収入として隠されたカジノです。
流動性マイニングを初めて発見したとき、私はその魅力的なAPYパーセンテージに魅了されました。「あなたの暗号資産を働かせよう！」と彼らは言いました。しかし、彼らが言わなかったのは、感情のジェットコースターや角に待ち受ける潜在的な損失のことです。
リクイディティマイニングとは何か
流動性マイニングは、本質的にあなたの貴重なトークンをプロトコルのプールに投げ入れ、開発者があなたの資金を持ち逃げしたり、ハッキングされたりしないことを祈ることです。確かに、彼らはあなたに彼らの素晴らしいガバナンストークンで報酬を与えますが、それらのほとんどは彼ら自身の小さなエコシステムの外では価値がありません。
私は、数多くのプロトコルに預け入れを行いましたが、そこで得たガバナンストークンの価値が数週間で80%も下落しました。広告された利回りはどうなったのでしょう！
全体の仕組みは、あなたが安価な流動性を提供する一方で、プロトコルの創作者が利益を得るように設計されています。賢いですね、それは認めます。
このゲームが実際にどのように機能するか
最初にPancakeSwapのBNB/CAKEプールに飛び込んだとき、プロセスは簡単そうに思えました:
彼らが強調しないのは、舞台裏で何が起こるかです。トークンの価格が変動する(と彼らは変動する)、プロトコルは静かにあなたの保有をリバランスしますが、それはしばしばあなたにとって不利です。私は一時的な損失で得られる報酬よりも多くを失ったことが何度もあります。
最大のプラットフォームは、自分たちが何をしているのかを知っているため、その名前すらリストに載せていません - 私たちのような小口投資家から価値を引き出すための複雑なシステムを作り出しています。
誰も話したくない醜いリスク
リスクについて正直になりましょう:
インパーマネントロスは永久的です: "インパーマネント"と言うとき、彼らは嘘をついています。価格が大きく変動した後で引き出すと、その損失は非常に永久的です。私は元のトークンを保持していた方が良かったプールを持っていました。
スマートコントラクトは時限爆弾です: すべてのプロトコルは、あなたのウォレットを空にするための1回の悪用からわずか1つの攻撃です。私は、開発者がどこかでセミコロンを見落としたために何百万も失ったという恐ろしい話を見てきました。
金利は幻影です: あの300% APY？すべての準備が整う頃には30%になっています。資本が流入するにつれて、利回りは「ラグプル」と言うよりも早く崩壊します。
トークンの価値の侵食: 彼らが支払うガバナンストークンは、しばしば彼らのエコシステムの外では無価値であり、新しい排出によって常にインフレが進んでいます。それは、24時間年中無休で印刷されているモノポリーのお金で支払われているようなものです。
これはあなたの時間の価値がありますか？
もしギャンブルを楽しみ、あなたの投資が一晩で消えてしまう可能性を受け入れられるなら、流動性マイニングを試してみてください。私はいくつかの良いリターンを得ましたが、同時にひどい目にも遭いました。
市場は最高のリターンを追い求めるイールドファーマーで溢れており、良い機会はすぐに薄まってしまいます。その驚くべき新しいファームの信じられないほどの利回りについて耳にする頃には、賢い資金はすでに出口を計画しています。
"パッシブインカム"に関する誇大広告を信じてはいけません。トークンの価格、インパーマネントロス、プロトコルのセキュリティを常に監視して、あなたの資金が一夜にして消えないようにすることには、何も受動的なものはありません。
このDeFiの無法地帯では、唯一保証された勝者はプロトコルの開発者と最初の採用者です。私たち残りの人々は彼らの出口のために流動性を提供しているだけです。