私は「ムーンポテンシャル」を持つ新しいトークンに何度も騙されてきたので、暗号プロジェクトを評価する際に実際に重要なことを掘り下げることに決めました。誇大広告は忘れて、時価総額 (MC) と完全希釈値 (FDV) を理解することで、ポートフォリオを災害から救うことができます。暗号通貨に初めて入ったとき、私はクールなロゴのついたものには何でもお金を投げていました。大きな間違いでした。今では、まずこの2つの重要な指標を見ます：時価総額: 現在流通しているコインの総価値。流通しているコイン × 現在の価格の単純な掛け算。完全希釈値: プロジェクトが現在の価格で既に出回っているすべての可能なトークン(および将来のリリース)が存在する場合にどれほどの価値があるか。## FDV:MC比 - 警告信号教えてあげるよ、この比率は数え切れないほど私の助けになった。私はあまりにも多くの友人が途方もないFDV:MC比率のトークンにやられるのを見てきた。Serumの災害を覚えていますか？完全希釈値は$30.3億、対して市場資本はたったの$151.6百万 - 200:1の比率です！これは、将来の供給過多があなたの投資を破壊する可能性を示す大きな赤信号です。すべてのロックされたトークンが市場に出ると、VCが私たちのような小口投資家にバッグを投げ捨てると、価格は崩壊しました。だから、今は比率が1:1に近いプロジェクトにしか手を出さない。PEPEは私たちにこの教訓を教えてくれた - その価格の動きはずっと健康的で、ホルダーを圧倒するような大量のトークンアンロックが待っていなかったからだ。## サイズが重要: マーケットキャップ分析私は辛い経験から、異なる時価総額の範囲が異なる機会を提供することを学びました。ロウキャップ ($1M-$50M): 極端なリスクだが、潜在的な100倍のリターン。ほとんどは失敗するが、早期に見つけることができれば人生が変わる可能性がある。ただし、生活資金を賭けてはいけない。ミッドキャップ ($50M-$500M): 私の個人的なスイートスポット。まだリスクはあるが、ある程度の正当性がある。5-10倍の可能性は完全なギャンブルなしにまだ存在する。大型キャップ ($500M+): より安全ですが、成長は限られています。信じられないほど忍耐強くない限り、2-3倍以上のリターンは期待しないでください。## 現実世界のトークン分析TONを例に取ると、現在のFDV:MC比率は約1.47で、それほど悪くはありませんが、ホルダーを希薄化するためのトークンの余地は確実にあります。ソラナのレベルに達するには3倍の成長が必要ですが、それに値するのでしょうか？そのDeFiエコシステムはSOLに比べて非常に小さいです。大規模なユーティリティの改善なしに$50B の評価を正当化するとは思えません。SAFEはスマートマネーが流入していることで私の注目を集めています。FDV:MC比率は2.325で理想的ではありませんが、ひどくもありません。現在$1B の時価総額の下で成長の余地があります。もし$3の抵抗線を突破すれば、$3-5Bの評価に達する可能性があります。パターンは明確です - スマートマネーは一貫してFDV:MC比率が1に近いトークンを好みます。GROK (1.04)とTHE BAD (1.053)を見てください - 両者は供給ダイナミクスが健全であるため、スマートマネーの注目を集めています。影響力のある人が宣伝したからといって、ひどい供給ダイナミクスを持つトークンを買うバカにならないでください。これらの指標に注目すれば、このクレイジーな市場で明らかな罠のほとんどを避けることができます。
時価総額 vs 完全希薄化後価値:リアルディール
私は「ムーンポテンシャル」を持つ新しいトークンに何度も騙されてきたので、暗号プロジェクトを評価する際に実際に重要なことを掘り下げることに決めました。誇大広告は忘れて、時価総額 (MC) と完全希釈値 (FDV) を理解することで、ポートフォリオを災害から救うことができます。
暗号通貨に初めて入ったとき、私はクールなロゴのついたものには何でもお金を投げていました。大きな間違いでした。今では、まずこの2つの重要な指標を見ます：
時価総額: 現在流通しているコインの総価値。流通しているコイン × 現在の価格の単純な掛け算。
完全希釈値: プロジェクトが現在の価格で既に出回っているすべての可能なトークン(および将来のリリース)が存在する場合にどれほどの価値があるか。
FDV:MC比 - 警告信号
教えてあげるよ、この比率は数え切れないほど私の助けになった。私はあまりにも多くの友人が途方もないFDV:MC比率のトークンにやられるのを見てきた。
Serumの災害を覚えていますか？完全希釈値は$30.3億、対して市場資本はたったの$151.6百万 - 200:1の比率です！これは、将来の供給過多があなたの投資を破壊する可能性を示す大きな赤信号です。すべてのロックされたトークンが市場に出ると、VCが私たちのような小口投資家にバッグを投げ捨てると、価格は崩壊しました。
だから、今は比率が1:1に近いプロジェクトにしか手を出さない。PEPEは私たちにこの教訓を教えてくれた - その価格の動きはずっと健康的で、ホルダーを圧倒するような大量のトークンアンロックが待っていなかったからだ。
サイズが重要: マーケットキャップ分析
私は辛い経験から、異なる時価総額の範囲が異なる機会を提供することを学びました。
ロウキャップ ($1M-$50M): 極端なリスクだが、潜在的な100倍のリターン。ほとんどは失敗するが、早期に見つけることができれば人生が変わる可能性がある。ただし、生活資金を賭けてはいけない。
ミッドキャップ ($50M-$500M): 私の個人的なスイートスポット。まだリスクはあるが、ある程度の正当性がある。5-10倍の可能性は完全なギャンブルなしにまだ存在する。
大型キャップ ($500M+): より安全ですが、成長は限られています。信じられないほど忍耐強くない限り、2-3倍以上のリターンは期待しないでください。
現実世界のトークン分析
TONを例に取ると、現在のFDV:MC比率は約1.47で、それほど悪くはありませんが、ホルダーを希薄化するためのトークンの余地は確実にあります。ソラナのレベルに達するには3倍の成長が必要ですが、それに値するのでしょうか？そのDeFiエコシステムはSOLに比べて非常に小さいです。大規模なユーティリティの改善なしに$50B の評価を正当化するとは思えません。
SAFEはスマートマネーが流入していることで私の注目を集めています。FDV:MC比率は2.325で理想的ではありませんが、ひどくもありません。現在$1B の時価総額の下で成長の余地があります。もし$3の抵抗線を突破すれば、$3-5Bの評価に達する可能性があります。
パターンは明確です - スマートマネーは一貫してFDV:MC比率が1に近いトークンを好みます。GROK (1.04)とTHE BAD (1.053)を見てください - 両者は供給ダイナミクスが健全であるため、スマートマネーの注目を集めています。
影響力のある人が宣伝したからといって、ひどい供給ダイナミクスを持つトークンを買うバカにならないでください。これらの指標に注目すれば、このクレイジーな市場で明らかな罠のほとんどを避けることができます。