暗号資産のブルラン：サイクル、フェーズ、戦略

暗号通貨市場におけるブルランの期間は、長期的な上昇動向によって特徴付けられますが、あらかじめ定められたカレンダーには従いません。それらのサイクル、シグナル、戦略を理解することは、市場の楽観的な瞬間を成功裏にナビゲートするために重要です。

ブルランの開始と終了を識別する方法

開始のサイン

ブルランは通常、長期間の低価格または安定した価格の後に始まります。しばしばその開始を示す触媒には次のようなものがあります:

• 技術的進展: 伝統的な支払いシステムへの通貨の統合
• 規制の動向:暗号資産に配慮した法的枠組みの開発
• 機関投資家の採用: 大企業や金融機関がデジタル資産を受け入れたり投資したりし始めています。
• テクニカル指標: 長期間の下落後の反転パターンの形成

終了サイン

ブルランの終わりは通常、次のことで特徴づけられます:

• 停滞の後の下落: 価格が上昇を停止し、一貫した減少を開始する
• 過大評価: アセットは実際の使用に対して不釣り合いな価値に達します
• 大口投資家の撤退: "クジラ" (大口保有者)がポジションを清算し始める
• テクニカルトレンドの反転: 重要なサポートの破壊と下落トレンドの形成

ブルランの4つのフェーズ

フェーズ 1: サイレント蓄積

この初期段階では、価格は依然として長期のベアマーケットの後に落ち込んでいます。

• 参加者: 主に経験豊富な投資家(スマートマネー)および市場の専門家
• 特徴:緩やかな価格上昇を伴う適度な取引量
• 市場の感情: 広範な懐疑論、メディアの報道が少ない
• 機会: より良いエントリープライス、しかし逆転についてのより大きな不確実性

フェーズ 2: 認識と初期採用

市場は traction を得始め、新しい参加者を引き付けています:

• 参加者: 情報に通じた投資家とアーリーリテールアダプター
• 特徴: 取引量の増加とより高いポジティブボラティリティ
• 市場の感情: 増大する楽観主義、専門媒体からのより多くの注目
• シグナル: より頻繁に見られるポジティブなニュースとSNSでの関心の高まり

フェーズ3：エウフォリアとマニア

この段階はブルランのピークを表しており、次の特徴があります:

• 参加者: FOMOによって駆動される新しい投資家の大量参入 (外にいることへの恐れ)
• 特徴:爆発的な価格上昇、大量の取引量
• 市場センチメント: 蔓延する高揚感と非現実的な期待
• 典型的な行動: "今回は違う"や"価格は決して下がらない"という物語

フェーズ4：リバースとデフレーション

市場はピークに達し、反転し始めます:

• 参加者:経験豊富な投資家が利益確定を始める
• 特徴: 高いボラティリティと急落の後に続く部分的な回復
• 市場の感情: 初期の混乱、その後の否定、そして最終的にはパニック
• マーケットの標準: トップの形成、その後、ますます深い下落が続く

高騰サイクルの終了指標

1.買われ過ぎのメトリクス

• ファンダメンタルズの乖離: 実際の技術の使用と比較して過度に高い価格
• 指数関数的バリュエーション:短期間のほぼ垂直な価格曲線
• 極端な評価: 実行可能な製品を持たないプロジェクトが10億ドルの評価に達する

2. メディアと公衆の行動

• メディアの過剰な報道: 専門外のメディアで暗号通貨が見出しを独占
• 一般の関心: 前知識のない人々が投資を始める
• 単純なナラティブ: 確実で迅速な富の約束

3. アラートのテクニカル指標

• 極端なボラティリティ: 短期間での価格の急激な変動
• 指標の乖離: RSI (相対力指数)が新しい価格のピークに伴っていない
• トレンドのブレイク: 重要なサポートと移動平均の破壊

4.大口投資家の動き

• 重要な流動性: 大規模なウォレットが取引所に資産を移し始めています
• ステーブルコインへの流入増加: ボラティリティのある暗号通貨からステーブルコインへの変換
• オンチェーンデータ: モニタリングツールは「クジラ」の異常な転送を示しています

高騰期における効果的な戦略

1.事前計画

• 明確な目標を設定する: 各資産の利益目標を事前に設定してください
• 段階的に計画する: ブルランの各段階に対する異なる戦略
• 計画を文書化する: 感情的な選択を避けるために、決定を記録してください

2.段階的な利益確定

• パーシャルセール: ポジションを増分で現金化する
• スケールシステム: 価格が上昇するにつれて、販売される割合を増やします
• 資本の保全: 将来の機会のために、利益の一部をステーブルコインに留保する

3. テクニカルおよびファンダメンタル分析

• 組み合わせ指標: RSI、MACD、および移動平均を利用して、可能な反転を特定します
• ボリューム分析: ボリュームと価格の動きの間の乖離を観察する
• プロジェクトの基礎: エコシステムの実際の進展によって評価が正当化されるかどうかを評価してください

4.感情的な規律

• FOMOの管理: 機会を逃すことへの恐れに基づいて決定を下さないでください
• 戦略的忍耐: より有利なエントリーのために修正を待つ
• 情報的距離: 熱狂的な期間に市場のノイズへの曝露を制限する

重要な考慮事項

暗号通貨におけるブルランは、マクロ経済的、技術的、行動的要因に影響される複雑な現象です。歴史的なパターンは貴重な洞察を提供しますが、各サイクルには独自の特徴があります。

暗号通貨市場での長期的な成功は、市場サイクルの理解、戦略の実行における規律、そして極端なフェーズで主流の感情に逆らう能力に依存しています。成功した投資家は、各フェーズのサインを認識し、市場の状況に応じて戦略を適応させます。

テクニカル指標、市場のセンチメント、そして大口投資家の動向を監視することは、より安全かつ効率的に上昇サイクルをナビゲートするための重要な利点を提供します。