BTCサイクル分析：10月末に迫る重要なピークウィンドウ

サイクルタイムラインの内訳

BTCサイクル分析によれば、2022年11月の安値以来、現在のサイクルに1,017日入っています。過去のデータは、以前のブルサイクルは1,060〜1,100日の間にピークに達したことを示しており、ターゲットウィンドウは2025年10月下旬から11月中旬にかけて、約50日先に位置しています。

半減からピークへの進行

私たちは現在、2024年4月の半減期から503日が経過しています。歴史的なパターンによれば、市場のピークは通常、半減期のイベントから518〜580日後に訪れるため、私たちはこの重要なウィンドウの77〜86％に達しています。データは、サイクルのピークの前にしばしば見られる高ボラティリティのフェーズに入っていることを示唆しています。

ピーク後の予測

歴史的データは、BTCがサイクルトップの後に370〜410日間で通常70〜80％の修正を経験することを示しています。このパターンは、2026年第1四半期から第2四半期にかけての潜在的な市場の弱さを予測しており、過去のサイクルに基づく100％の歴史的確率があります。

季節要因

9月はビットコインのパフォーマンスにおいて統計的に最も弱い月であり、(平均-6.17%)です。第3四半期の指標は混合した結果を示しており、中央値は(+0.80%)のプラスですが、平均は(-2.10%)であり、これは外れ値のイベントによるものです。典型的なパターンは、9月の弱さが続いた後、10月から11月にかけての強さを示し、9月17日が重要な日として特定されています。

テクニカルチャートインディケーター

週次指標によると、BTCは現在$109.8Kで、$124.1KのATHから反落しています(年8月14)。主要なサポートレベルには次が含まれます:

• 50週間SMA:$ 95.9K
• 200週SMA:$ 52.3K

7週間のSPX相関は-0.25で、市場のデカップリングを示しています。これは通常、重要な方向性の動きの前触れです。

デイリーテクニカル分析

現在の技術レベルは次のとおりです:

• 200日間BPRO:$111.0K
• 200日SMA:101.5K
• RSI:43
• ATR:3,000
• 50日間のボラティリティ: 2,940

ローカルサポートは107.7Kドルから108.7Kドルの間で、レジスタンスは113.0Kドルから114.1Kドルです。

マーケットディレクションインジケーター

CTFとHTFトレーラーは、弱気の条件を示しています。ATRベースのブレイキングポイントは$112,758と$114,292に設定されており、これらの閾値を下回ると中立から弱気のセンチメントになります。現在の構造は$107K-$108Kを上回っており、このゾーンを下回るとベアが勢いを増す可能性があります。

二次修正は通常20-30%の深さに達しますが、マイニングメトリクスは基本的なネットワークサポートの安定性を示しています。

オンチェーン & マイニングデータ

現在のマイニングコストは$95.4K (コスト対価格比率は約0.86)であり、健康的なマイニング業務が行われており、キャピテュレーションリスクは最小限です。追加のオンチェーン指標には次のものが含まれます：

• ニュープル:0.527
• MVRV:2.20
• 利益供給率:>90%

機関の参加

ETFの24時間スポットボリュームは630.94Mドルに達し、9月3日に332.8Mドルのプラスネットフローがありました。これは8月の流出後の最初の重要な流入です(。

現在、管理下のETF資産は1558億ドルに達し、以下に分配されています。

• 大手機関ファンド: $81.44B
• 第二位のファンド: $35.28B
• 第三の大きなファンド: $19.8B

スポット商品は、機関セグメントにおいて93.54%の市場シェアを占めています。

サイクル分析の結論

データによると、現在のサイクルは約96%進んでおり、歴史的ピークウィンドウまで約50日残っています。主要なサポートレベルは維持されており、オンチェーンメトリクスは堅調を保っており、機関投資家のETF参加は、ピークレベルからのAUMの減少にもかかわらず、新たな関心の兆しを見せています。

即時の焦点は9月のボラティリティを乗り越えることであり、10月から11月の間にピーク条件が発生する可能性があり、その後にアルトコイン市場の動きが続くでしょう。10月22日は市場の動向を監視するための重要な日としてマークしてください。