フルマージンは間違いない - 間違いはあなたが全資本を賭ける方法です

午前2時、心配そうな声でボイスメッセージが鳴り響いた。「私は10,000Uのロング注文を5倍のレバレッジで開いたのに、価格がわずか4%下落しただけでアカウントがすべて消えてしまったのはなぜですか？」 取引履歴を見直した結果、原因が明らかになりました：全ての9,800Uが1つの注文に投入され、損切りは全くありませんでした。「資本金が大きければリスクを取るのが良い」と多くの人が考えていますが、実際は逆です — 小さな変動でもアカウントを吹き飛ばすのに十分です。 多くのトレーダーの最も一般的な誤解は「フルマージン=安全」と信じることですが、実際にはフルマージンは両刃の剣です: もし管理能力を持ち、余裕を持てば、レバレッジの力を利用できます。リスク管理をせずに全力を注いだ場合、ちょっとした調整でアカウントが「消えてしまう」速度は、少ない資本を使用するよりも早くなります。 分かりやすい例: 10,000Uのアカウントで、9,000Uを5倍のロング注文に使った場合、価格が逆に3.3%動くだけでアカウントが破綻します。しかし、同じ5倍のロングで2,000Uだけを使用すると、市場が逆に30%も動かなければ清算には至りません。 それは、リスクはレバレッジの大きさではなく、各取引であなたが賭ける資本の割合にあることを示しています。 市場で「フルポジション」を持ちつつ長期的に生き残りたい場合は、以下の3つの原則を覚えておいてください:

1. 各取引に対して総資本の最大20%のみを使用してください 10,000Uのアカウントで、最大2,000Uの注文に入るべきです。たとえ10%のロスカットをしたとしても、200Uしか失わず、資本基盤に影響を与えず、取り戻すチャンスがまだあります。
2. 注文ごとの損失限度は総資本の2%を超えないこと 上記の例のままで: 2,000Uを使用し、5倍のレバレッジをかけた場合、損切りを2%に設定すると、最大損失額は40U、つまり総資本の2%に相当します。連続して多くの注文に負けても、アカウントは深刻な影響を受けません。
3. 資金管理とストップロスの絶対的な規律を守る 完璧な戦略はありませんが、リスク管理の規律こそがアカウントを長持ちさせる要因です。市場はあなたがすべての注文に勝つことを求めていません — ただ、間違った注文がアカウント全体を破壊しないようにするだけです。 要するに、「フルマージン」は悪くない、問題はあなたが資金をどのように使用し、配分するかです。 変動の激しい取引の世界では、適切なタイミングで止まり、リスクを管理することが、存続するだけでなく持続的に成長するための秘訣です。