香港でのアリババの株価は15%上昇しました

アリババの株価は月曜日に15%以上急騰し、2023年初頭以来の最大のラリーとなりました。これは、人工知能に関連する収入の爆発的な成長を報告した後のことです。

電子商取引の巨人は、AI関連商品の販売が3桁増加したことを明らかにし、クラウド部門は26%成長して33400億元(4.700億ドル)に達し、アナリストの期待を大きく上回った。アリババのAIサービスを牽引するクラウドユニットは、企業の拡大の重要な原動力となっている。

結果は、同社が小売業中心のビジネスから多様なテクノロジー企業への変革を遂げたことを強調しています。AIはもはや副次的なプロジェクトではなく、成長の中心的なエンジンとなっています。サクソ・マーケッツのチーフ・インベストメント・ストラテジストであるチャル・チャナナ氏は、アリババがテクノロジーエコシステムにおける長期的な関連性について非常に戦略的であると指摘しました。

アリババが急騰、AIとクラウドが投資家の信頼を後押し

香港のアリババの株は2月以来の最大の利益を記録し、1日で数十億ドルの市場価値を追加しました。この強力な反発は、同社の長期的な軌道に対する信頼を回復しました。

中国のテクノロジーセクター全体にインパルスが広がった。バイドゥはほぼ6％上昇し、テンセントは3％以上上昇した。投資家は、アリババの堅調な業績が国内の人工知能産業に対するより広範なインパルスを示していると予想した。

ライバルとの対比は顕著だった。JD.comとMeituanは、食品配達やオンラインショッピングでの激しい価格競争に没頭している。両社は利益が減少しており、Meituanは今四半期の初めに大きな損失の警告を出すほどだった。

その間、アリババは人工知能とクラウドコンピューティングへの投資を強化しており、同社はこれらの分野が小売業よりもより収益性が高く、スケーラブルであると考えています。技術力を強化することは、収入源を多様化するだけでなく、電子商取引を特徴づける激しい価格競争から身を守ることにもつながるでしょう。

このアプローチの重要な側面は、AIハードウェアへの投資です。企業は、外国の半導体への依存を減らすために独自のチップを開発しています。アナリストは、米国の制限がAIモデルをトレーニングするために必要な強力なチップへのアクセスをますます制限しているため、これを重要だと見ています。

アリババは成長を促進するためにAIへの投資を強化します

アリババのリーダーたちは、人工知能が戦略の中心部分であると強調しています。CEOのエディ・ウーは年初に、アリババが現在、一般人工知能(AGI)に向けて構築することに焦点を当てていると述べ、これは「主要な目標」であるとしました。

最近のアップデートには、オープンソースのビデオ生成モデルと、電子商取引、物流、クラウドサービスをサポートする言語モデルの改善が含まれていました。これらの機能は、中国だけでなく、LazadaやAliExpressなどの国際的なプラットフォームにも拡大しています。

アリババはJD.comやMeituanの従来のオンライン商取引でプレッシャーを感じ続けていますが、アナリストたちはAIがアリババをある程度価格戦争から守るだろうと考えています。モルガン・スタンレーのアナリストはアリババを「中国のAIエネーブラーとしての最高のテーシス」と評しました。

しかし、アリババグループの会長であるジョー・ツァイは、AIデータセンターの建設におけるバブルの可能性について懸念を表明しています。香港でのHSBCグローバル投資サミットで、彼はサーバーファームの急速なグローバル拡大が実際の需要を上回る可能性があると指摘しました。

私は、このAIに対するすべての熱狂が、また別のテクノロジーバブルに過ぎないのではないかと疑問に思っています。これまでにもこうした「革命」が、主に初期投資家に利益をもたらし、私たちがその落ち込みに巻き込まれてしまうのを見てきました。アリババが本当にこの成長を維持できるのか、それとも単に別の投機的サイクルに直面しているのか、時間が教えてくれるでしょう。