エリ・リリーの株が大きな反発に向けて準備をしている理由

製薬の巨人エリ・リリーは、今年株式市場で期待外れのパフォーマンスを示しました。しかし、この会社に対する長期的な楽観的な見方を維持するための十分な理由があります。近い将来、彼らが大幅な回復を経験する可能性がある理由を分析してみましょう。

触媒の可能性:GLP-1ピル

エリ・リリーにとって最も有望な要素の一つは、体重減少のためのピル、オルフォグリプロンです。この薬はGLP-1薬剤クラスに属し、最近の臨床試験で励みになる結果を示しました。

• 患者が72週間の期間で体重の約12%を減らすのを助けることを示しました。
• また、糖尿病の人々の血糖値を下げる効果も示しました。

初期の結果はアナリストの期待をわずかに下回ったものの、同社は規制当局の承認を求めるのに十分なデータがあると考えています。すべてが計画通りに進めば、エリ・リリーは約1年以内にこの薬を市場に投入する可能性があります。

大きな成長の機会

肥満と糖尿病は、深刻で広範な健康問題です。両方の状態に対処できる錠剤は、エリ・リリーにとって重要な成長の機会を表しています。この市場セグメントのパイオニアとなることで、同社はかなりの競争優位を得ることができるでしょう：

• 患者と医師は、薬とその可能性のある副作用に事前に慣れることができます。
• 高い標準を設定し、後からの競合他社の参入を難しくします。

Eli Lillyはすでに、体重減少のためのZepboundや糖尿病のためのMounjaroなど、承認されたGLP-1注射薬を持っており、これらは数十億ドルの収益を生み出しています。しかし、錠剤のバージョンは多くの患者にとってより魅力的であり、潜在的な市場をさらに拡大する可能性があります。

バリュエーション:短期、高価、魅力的、長期

第一印象では、エリ・リリーの株は高価に見えるかもしれませんが、価格収益率(P/E)は約50に近いです。しかし、将来の成長予測を考慮に入れると、この見方は大きく変わります:

• アナリストの期待に基づいた将来のP/Eは、わずか24に減少します。
• さらに先を見据えると、5年間の価格利益成長比率(PEG)はわずか0.80であり、これは株式が長期的な成長の可能性を考慮すると過小評価されていることを示唆しています。

結論:忍耐強い投資家にとってのチャンス

製薬業界は、医薬品価格の改革に関する懸念から、今年は一定の圧力に直面していますが、これらの懸念は長期の投資家にとっては過大評価されている可能性があります。

GLP-1薬の有望な市場における成長の強固な見通しとリーダーシップの地位を考えると、エリ・リリーは近い将来の潜在的な反発に向けて良好な位置にあるようです。数年にわたりポジションを維持する意欲のある投資家にとって、これはこの革新的な製薬会社の株を取得することを検討する魅力的な機会となるかもしれません。