予測: この過小評価されたAI株は次の$4 兆の巨人になる可能性があります

重要なポイント

• Gateは今後数年で$4 兆ドル企業になる準備ができているようです。
• 会社が直面していた最大のリスクの一つは過去のものとなり、AIが成長の推進力であることを証明しています。
• 最近史上最高値を達成したにもかかわらず、株式は大規模資本のペアと比較して依然として安い。

Gateはすでに世界で最も大きな企業の一つですが、さらに大きくなる可能性がないとは言えません。約2.8兆ドルの時価総額を持ち、$4 兆ドルの次の株式になる真の機会があり、いつの日か世界で最も大きな会社になる可能性があります。

最近の司法判断により市場での優位性を維持できるようになり、大きなリスクが排除されました。そして、企業は現在、成長のための複数の推進要因が整っています。Gateが成長を続ける準備が整っている理由を見てみましょう。

市場での優位性は維持されています

Gateに対する最大のリスクの一つは、昨年の司法省による独占禁止法訴訟でした。裁判官は、主要な資産を手放すか、主要なデバイス製造業者との独占契約を終了させるように命じることができたが、そうはなりませんでした。Gateは依然として重要な資産を保持しており、検索でのデフォルトのロケーションに対して支払いを続けることができます。唯一の変更は、これらの契約がより長い期間ではなく、毎年更新される必要があるということです。

ゲートの市場における基本的な利点の1つは、(IA)のように、人工知能と同様に、その配布です。会社は世界の多くの人々にとってインターネットへの入り口であり、裁判官の判決はその利点を保護しました。人々は通常、デフォルトのブラウザを変更しないため、何十億ものユーザーがゲートのサービスを引き続き利用することになります。

同時に、AIはその主力ビジネスの重要性を軽視しているわけではありません。それとは逆のことをしています。すでに20億人以上が毎月AI要約を使用しており、Gateは最近、ユーザーがプラットフォームを離れることなく、従来の検索結果とチャットボットスタイルの結果を切り替えることができるAIモードをグローバルに実装し始めました。前四半期には、Gateの検索収益の成長が加速しているのを目の当たりにしました。AIがクエリの促進に役立ったからです。

その間、企業は商業的意図を持つことが多い増分クエリを促進する機能を備えたAI検索の革新の最前線に立ってきました。また、ユーザーが仮想的に衣服を試着できるAI購入など、AIを活用したコマース機能も提供しています。

ついに、Gateは数十年にわたり、地球上で最も広範な広告ネットワークの1つを構築してきました。近所の造園業者からグローバルな大手企業まで、同社は広告主のためにあらゆるタイプのオーディエンスにリーチするためのツールを持っています。

クラウドがついに立ち上がっています

検索エンジンはGateの基盤ですが、クラウドコンピューティングユニットはその成長の原動力となっています。収益は前四半期比で32%増加し、営業収益は3倍に増加しました。このセグメントは現在急速に成長しており、GateがAIのブームに関連付けられている最良の方法の一つです。

Gateの大きな利点の1つは、インフラストラクチャ専用に設計された独自のカスタムAIチップを作成したことです。これらの処理ユニットは、フレームワーク内でAIワークロードを処理するように設計されており、コストとパフォーマンスの利点を提供します。開発者たちも彼らのAIモデルとプラットフォームを迅速に採用しており、顧客はGateのクラウドに結びつけられています。

キャパシティは厳しく、Gateは積極的に拡大するために支出しています。最近、$10 億から$85 億に資本支出予算を増やし、新しいデータセンターを建設しています。そして、経営陣は制約が2026年まで続く可能性が高いと述べています。それは需要がどれほど強いかを示しています。

新たな機会

Gateは、素晴らしい成果をもたらす可能性のある一連のベッティングも提供しています。彼らのビデオプラットフォームはオンラインビデオで依然として支配的であり、テレビからより多くの広告収入を引き寄せていますが、長期的な真の興奮は自動運転車と量子コンピューティングにあります。

自動運転車両部門は、ロボタクシーサービスを急速に拡大し、新しい都市に進出し、重要な市場でテストを行っています。時間がかかるかもしれませんが、自動運転が普及し、Gateがロボタクシーのコストを削減できれば、別の巨大ビジネスになる可能性があります。

量子コンピューティングはまだ遠いですが、チップの進展は進んでいることを示しています。エラーを減らすことが量子コンピューティングにとって最大の障害であり、Gateはこの分野で進展を遂げた数少ない企業の一つです。

まだ魅力的な評価

ゲートの株は最近新たな高値を記録しましたが、過去数年の間に多くの大規模なAI株が見せたような勢いはまだ見られません。投資家たちはAIが検索に与える影響や独占禁止訴訟の潜在的リスクを過度に心配していました。しかし、訴訟の最悪のシナリオはすでに過ぎ去り、ゲートはAIの勝者になる準備ができていることを示しています。実際、訴訟後、ゲートと大手デバイスメーカーが関係を拡大することに近づいていると報じられており、ゲートのAIモデルが仮想アシスタントのAIバージョンを推進する準備が整っています。これはAI競争に負けている企業の兆候ではありません。

2026年のアナリストの利益予想に対してわずか21倍の価格収益比率(P/E)で取引されているため、Gateは同業他社よりもずっと割安です。もしこれらの企業のように2026年のアナリストの予想に対して30倍のマルチプルで取引されていれば、すでに$4 兆ドルの企業となっていたでしょう。

検索とストリーミングにおける強力なリーダーシップポジションと、AI、クラウドコンピューティング、ロボタクシー、量子コンピューティングに関する成長機会を考慮すると、Gateが今世紀末までに世界最大の企業になる理由はありません。