金とリスク資産が同時に弱含み、避難資金はどこに置くべきか？

最近、市場は異常な傾向を示しています：米国株やビットコインなどのリスク資産が弱まる中、金は避難通貨としての特性を示さず、逆に同時に下落しています。先週の金曜日、現物金は1日で3％以上下落し、S&P 500指数は1.3％下落し、ビットコインは9.5万ドルの関門を下回りました。この珍しい同時下落は市場に混乱を引き起こしています：もし金が一時的に避難機能を失った場合、投資家はどのようにリスクを回避すればよいのでしょうか？

短期流動性需要は市場の中核です

分析によれば、現在の投資家は現金を回収するために、あらゆる資産を売却することを厭わず、これが金とリスク資産の間に正の相関関係を直接引き起こしている。先物ブローカーのAltavestは、短期的に金はリスク資産と同じ方向に変動し続ける可能性が高いと指摘しており、その核心的な理由は市場が流動性に対して切迫した需要を抱えているからである。データによると、金とS&P 500指数の21日間のローリング相関は0.22（正の相関）に上昇しており、10月から11月にかけては常に穏やかな正の相関の状態を維持している。

長期的なヘッジ価値は変わらず、短期的な変動は理性的に見る必要がある

短期的相関関係に変動が見られるものの、歴史的な経験から金のヘッジ特性は消えていないことが証明されています。BullionVaultの研究責任者は、2008年の金融危機や2020年のパンデミック初期に金が短期間下落したことがあったが、いずれも株式市場が底打ちして反発する前に早く回復し、最終的には投資ポートフォリオの損失を効果的にヘッジしたと述べています。今年に入ってから、金と米国株の月次相関は正負の範囲で交互に変わり、年間平均値はほぼゼロであり、その長期的な資産独立性は依然として堅固です。

投資の啓示：多様なポートフォリオを維持し、短期的な感情的操作を避ける

現在の市場環境は重要な警告を発しています：真の危機の中では、さまざまな資産が短期的に同時に下落する可能性がありますが、金の「金融保険」としての価値は最終的には長期的なパフォーマンスに現れます。短期的な市場の変動に直面して、資産の多様化配置を維持し、短期的なノイズによる過度なポジション調整を避けることが、市場の動乱を乗り越えるための理性的な行動です。#逆势上涨币种推荐