ビットコインの優位性：全ての暗号資産トレーダーが注視すべき隠れたシグナル

もしあなたが暗号通貨のTwitterをスクロールしたり、取引ビューのチャートをチェックしたりしているなら、"ビットコインのドミナンス"という用語を聞いたことがあるでしょう。しかし、それは実際に何を意味し、なぜあなたが気にする必要があるのでしょうか？それを分解してみましょう。

ビットコインのドミナンスとは？

ビットコインのドミナンスは基本的にクリプト市場全体におけるビットコインの市場シェアです。こう考えてみてください：すべての暗号通貨を合わせた価値が$2 兆で、ビットコイン単独の価値が$1 兆であるならば、BTCのドミナンスは50%です。

数式：BTCドミナンス = (ビットコイン市場キャップ / 総暗号通貨市場キャップ) × 100

例: ビットコインの市場価値が$1 兆で、他のすべての暗号通貨も$1 兆であれば、ドミナンス = 50%。ビットコインが成長し、アルトコインが横ばいの場合、ドミナンスは上昇します。アルトコインが上昇し、ビットコインが静止している場合、ドミナンスは低下します。

ビットコインのドミナンスが重要な理由は？

ビットコインのドミナンスは、市場の自信のバロメーターのようなものです。ドミナンスが50%(を超えると、通常は次のような意味があります:

• 投資家は最も安全な資産)ビットコイン(に移行しています
• リスクオフのセンチメントが高まっている
• オルトコインシーズンは冷え込んでいる可能性が高い

低い支配率 )が40%未満(はしばしば次のことを示します:

• 投資家たちは勇気を持ち、アルトコインで小さな利益を求めています
• 市場はリスクオンモードにある
• 潜在的なアルトコインラリーが来る

ビットコインのドミナンスと半減期の関係

ビットコインの半減期は主要なカタリストイベントです。半減期の周辺では、市場のボラティリティが急増し、ビットコインのドミナンスがしばしば大きく変化します。半減期前後のフェーズでは、暗号通貨に対する感情の最も大きな変動が見られます。

ビットコイン ETF: 支配のゲームチェンジャー?

ビットコインETFが導入された)特にスポットビットコインETF(は、暗号を直接保有できない従来の投資家にBTCを利用可能にしました。これにより、通常、ビットコインの魅力がアルトコインに対して高まり、ドミナンスが上昇しました。なぜなら、機関投資家はビットコインを小規模なプロジェクトよりも信頼しているからです。ETFの便利さ = BTCに流入する資本が増える = より高いドミナンス。

ドミナンスが上昇するとどうなるか？

ビットコインのドミナンスが上昇する時、通常は4つのシナリオのうちの1つが展開されている。

1. 投資家はアルトコインを保有しながらBTCを購入している – 保護的なポジショニング
2. 投資家はアルトコインを売ってビットコインを買っている – 安全への逃避
3. 投資家はBTCをホドリングし、アルトコインを売却している – 選択的な利益確定
4. 両者とも売却していますが、アルトコインはさらに大きな下落をしています – 市場全体の後退がBTCに有利です

主なポイント：支配率の上昇は必ずしもBTCが上昇していることを意味しない。時にはアルトコインがより早くダンプすることもある。

ドミナンスが低下するとどうなるか？

低いドミナンス = アルトコインシーズンが起動しました。しかし再度、これは複雑です。

1. BTCを保持しながらアルトコインをさらに購入する – 利益の多様化
2. ビットコインを売ってアルトコインを買う – リスクオンの追求
3. BTCを保持しつつアルトコインを売る – 選択的なトリミング
4. 両方とも下落しているが、BTCの下落がより深刻 – 市場のパニックだが、アルトコインはさらにひどい影響を受けている

現実：支配率が低下してもアルトコインの上昇を保証するわけではありません。これはただ、人々がよりリスクを取っていることを意味します。

40% と 50% のドミナンス閾値

40%未満 – ビットコインの影響力が大幅に弱まります。アルトコインはBTCの価格動向からより独立して動作します。これはアルトコインハンターにとっての好機です。

50%以上 – ビットコインが絶対的なコントロールを持っています。ほとんどの市場の動きはBTCに従います。これはマクロリスクオフの領域です。

ビットコインのドミナンスと市場のトレンド

高いドミナンス = ビットコインのモメンタム、安定した市場、全体的に低いボラティリティ 低いドミナンス = アルトコインのローテーション、追いかけ、より大きなスイングの可能性

しかし、ここに落とし穴があります：ドミナンスは単独のシグナルではありません。 それを以下と組み合わせる必要があります：

• 全体の市場キャップ )は暗号通貨が成長しているのか縮小しているのか？(
• BTCの価格アクション )は、BTCが上昇したからなのか、それともアルトコインが暴落したからなのか、ドミナンスが上昇している？(
• オンチェーン指標
• マクロ条件

ドミナンスが低いときに投資すべきか？

それはあなたの個人的なリスク許容度です。低いドミナンス環境は、より良いアルトコインの機会を提供することがありますが、それらはリスクが高いです。常に自分で調査を行い、リスクを適切に管理してください。

ボトムライン

ビットコインのドミナンスは市場のセンチメントを理解するための有用な視点ですが、それは運命ではありません。それを使って市場が何をしているのかを理解し、クリスタルボールとして使わないでください。ドミナンスが上昇しているときは、ビットコインが好まれています。下降しているときは、リスク選好が戻ってきていることを示します。それ以外は文脈です。