DeFiで寝て稼ぎたいですか？流動性マイニング（Yield Farming）は最も直接的な方法かもしれません。言い換えれば：あなたは流動性プールに通貨をロックします → 取引者があなたの通貨を使って交換します → あなたは取引手数料を稼ぎます。これは単に通貨を保持したり、短期取引をしたりするよりもずっと快適です。
従来の取引所はオーダーブックで売買をマッチングしますが、DeFiは異なります——流動性プールを使用します。あなたと他のLP（流動性提供者）は資産をスマートコントラクトにロックし、トレーダーはそのプールから直接交換でき、対抗注文を待つ必要がありません。あなたが提供する流動性が多ければ多いほど、得られる手数料の分配も多くなります。
例えばUniswapのETH-USDTプールでは、トレーダーは毎回交換するたびに0.3%の手数料を支払う必要があり、このお金はすべてのLPに分配されます。聞こえは良いですが、落とし穴もあります——一時的損失（Impermanent Loss）があなたの利益をこっそり奪うことがあります、これは後で説明します。
###レンディング:Aave & Compound
Aave：最も成熟した貸付プロトコルで、13のチェーンをサポートしています。あなたは通貨を預けて利息を得ることができ、金利は借入需要に連動します。利点はリスクが相対的に低く、歴史的に試されていることです；欠点は初心者が難しいこと、借りるためには過剰担保が必要です（$1000を借りるためには$1500を担保にする必要があります）。
Compound：Ethereum、Arbitrum、Polygonに焦点を当て、サポートされている通貨はAaveより少ないが、高い流動性は高い安定性を意味します。欠点は、APYが通常小規模なプラットフォームほど魅力的ではないことです。
###スワップ:Uniswap、SushiSwap、Curve
Uniswapはリーダーで、完全に分散型のAMM（自動マーケットメーカー）です。V3バージョンでは流動性範囲をカスタマイズでき、資本効率を向上させます。しかし、非永続的損失やGas費（Ethereum上では高額になることがあります）には注意が必要です。
SushiSwapはUniswapからフォークされたもので、異なる点は取引手数料の一部をSUSHIステーキング者に返すことです。コミュニティの雰囲気は良いですが、革新はあまりなく、本質的にはV2のモデルです。
Curveはステーブルコインやwrapped資産（例えばETH-WETH）に特化しており、ボラティリティが低く、非永続的損失はほとんどありません。保守的な投資家に適していますが、通貨の選択肢は非常に限られています。
###アグリゲーター:Yearn Finance
自分で交換や貸し出しを行うのではなく、主要なプロトコル間で自動的に切り替え、最適な利益を探します。怠け者の資産運用を考えている方は検討できますが、Yearnは何度もハッキングされており、保険基金の補償もありません。
1. セキュリティ記録を確認 — 監査済みのオープンソースコードを優先し、ハッキングの履歴があるものは慎重に（Yearn、Curveはどちらも問題に遭遇したことがある）。
2. 非永続的損失を計算する — 通貨の変動が大きいほど、あなたの損失は大きくなります。高APYのアルトコインは魅力的に見えるかもしれませんが、実際に現金化する時には通貨の価格はすでに下がっています。
3. ガス代の比較 — Ethereumのマイニングコストは非常に高いため、Polygon、Optimism、BaseなどのL2を試してみてください。手数料がずっと安いです。
4. 流動性とTVLの確認 — TVL（ロックされた総価値）が高いことは、このプールが信頼されていることを示しており、rug pullのリスクが低いことを意味します。
5. APYは動的です — 流動性が多いほどAPYは低く、逆もまた然り。高いAPYに惑わされず、1ヶ月の歴史的な動向をよく見てください。
6. プロジェクトの活発度を確認する — 活発な開発者+強いコミュニティ=長期的な生命力。AaveやUniswapのようなDAOガバナンスを持つプラットフォームは比較的信頼できる。
最初から全財産を投資するのはやめましょう。まずは大手プラットフォーム、ステーブルコインのペア、低APYの組み合わせから試してみてください（例えばCurveのUSDT-USDCなど）。プロセスとリスクを理解した後に、高リターンの戦略を考えましょう。
DYOR（自分で調査する）を忘れないでください。特に高利益を約束する新しいプロジェクトにおいては。DeFiでは、高い利益はしばしば高いリスクを伴います——契約リスク、非永続的損失、市場リスクを含めて。
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流動性マイニング究竟怎么赚钱？这7个分散型金融プラットフォーム你得知道
DeFiで寝て稼ぎたいですか？流動性マイニング（Yield Farming）は最も直接的な方法かもしれません。言い換えれば：あなたは流動性プールに通貨をロックします → 取引者があなたの通貨を使って交換します → あなたは取引手数料を稼ぎます。これは単に通貨を保持したり、短期取引をしたりするよりもずっと快適です。
流動性マイニングはどのように機能しますか
従来の取引所はオーダーブックで売買をマッチングしますが、DeFiは異なります——流動性プールを使用します。あなたと他のLP（流動性提供者）は資産をスマートコントラクトにロックし、トレーダーはそのプールから直接交換でき、対抗注文を待つ必要がありません。あなたが提供する流動性が多ければ多いほど、得られる手数料の分配も多くなります。
例えばUniswapのETH-USDTプールでは、トレーダーは毎回交換するたびに0.3%の手数料を支払う必要があり、このお金はすべてのLPに分配されます。聞こえは良いですが、落とし穴もあります——一時的損失（Impermanent Loss）があなたの利益をこっそり奪うことがあります、これは後で説明します。
主流プラットフォーム大PK
###レンディング:Aave & Compound
Aave：最も成熟した貸付プロトコルで、13のチェーンをサポートしています。あなたは通貨を預けて利息を得ることができ、金利は借入需要に連動します。利点はリスクが相対的に低く、歴史的に試されていることです；欠点は初心者が難しいこと、借りるためには過剰担保が必要です（$1000を借りるためには$1500を担保にする必要があります）。
Compound：Ethereum、Arbitrum、Polygonに焦点を当て、サポートされている通貨はAaveより少ないが、高い流動性は高い安定性を意味します。欠点は、APYが通常小規模なプラットフォームほど魅力的ではないことです。
###スワップ:Uniswap、SushiSwap、Curve
Uniswapはリーダーで、完全に分散型のAMM（自動マーケットメーカー）です。V3バージョンでは流動性範囲をカスタマイズでき、資本効率を向上させます。しかし、非永続的損失やGas費（Ethereum上では高額になることがあります）には注意が必要です。
SushiSwapはUniswapからフォークされたもので、異なる点は取引手数料の一部をSUSHIステーキング者に返すことです。コミュニティの雰囲気は良いですが、革新はあまりなく、本質的にはV2のモデルです。
Curveはステーブルコインやwrapped資産（例えばETH-WETH）に特化しており、ボラティリティが低く、非永続的損失はほとんどありません。保守的な投資家に適していますが、通貨の選択肢は非常に限られています。
###アグリゲーター:Yearn Finance
自分で交換や貸し出しを行うのではなく、主要なプロトコル間で自動的に切り替え、最適な利益を探します。怠け者の資産運用を考えている方は検討できますが、Yearnは何度もハッキングされており、保険基金の補償もありません。
どのプラットフォームを選ぶか
1. セキュリティ記録を確認 — 監査済みのオープンソースコードを優先し、ハッキングの履歴があるものは慎重に（Yearn、Curveはどちらも問題に遭遇したことがある）。
2. 非永続的損失を計算する — 通貨の変動が大きいほど、あなたの損失は大きくなります。高APYのアルトコインは魅力的に見えるかもしれませんが、実際に現金化する時には通貨の価格はすでに下がっています。
3. ガス代の比較 — Ethereumのマイニングコストは非常に高いため、Polygon、Optimism、BaseなどのL2を試してみてください。手数料がずっと安いです。
4. 流動性とTVLの確認 — TVL（ロックされた総価値）が高いことは、このプールが信頼されていることを示しており、rug pullのリスクが低いことを意味します。
5. APYは動的です — 流動性が多いほどAPYは低く、逆もまた然り。高いAPYに惑わされず、1ヶ月の歴史的な動向をよく見てください。
6. プロジェクトの活発度を確認する — 活発な開発者+強いコミュニティ=長期的な生命力。AaveやUniswapのようなDAOガバナンスを持つプラットフォームは比較的信頼できる。
初心者向けのアドバイス
最初から全財産を投資するのはやめましょう。まずは大手プラットフォーム、ステーブルコインのペア、低APYの組み合わせから試してみてください（例えばCurveのUSDT-USDCなど）。プロセスとリスクを理解した後に、高リターンの戦略を考えましょう。
DYOR（自分で調査する）を忘れないでください。特に高利益を約束する新しいプロジェクトにおいては。DeFiでは、高い利益はしばしば高いリスクを伴います——契約リスク、非永続的損失、市場リスクを含めて。