アマゾン.. 今日の市場で「見落とされた」最大のチャンスですか？

-
現在の時価総額(2.5兆ドル)を見ると、株が飽和していると思うかもしれません。
しかし、もし私たちが会社を分解すると、市場はこの巨人をまだ誤って評価していることがわかります。特に今後5年間を考慮すると。
-
計算は簡単です:

1. デジタル広告 (隠された宝物):
これはウォール街で最も無視されている部分です。収益は700億ドルに達し、営業利益率は約50%という驚異的なものです。

私たちは250億ドルの営業収益を生み出すセクターについて話しています。もしそれを25倍の倍率で評価した場合、このセクターだけで8000億ドルになります。そして2030年までに広告市場が1.5兆ドルに成長すると、これはまさに兆の機会です。
-
2. 電子商取引 (は単なる店舗以上のものです):
2040年までに、世界の貿易量は17兆ドルに達する。
アマゾンは現在、世界市場の15%を占めています。
ロボットの導入と物流ネットワークの改善により、フリーキャッシュフローマージン (FCF) は8-10%に上昇します。
$COST と$WMT の高い倍率で取引されているのに対して(50x)、
アマゾンの取引が10年間で2.4兆ドルと評価されるのは非常に妥当な見積もりです。
-
3. クラウドエンジン (AWS):
アメリカのクラウド市場は2.3兆ドルに向かっています。AWSは年間20%のエリートマージンで成長しています。
このセクターの評価は1.3兆から2兆ドルの間です。
-
要するに：
これらの部分を集めると(、KuiperやTwitchのようなプロジェクトは考慮しない場合、
5.5兆ドルに近い公正な将来の価値に達します。
今日、市場はあなたにこれをわずか2.5兆で販売しています。

投資の世界では、真の利益は「現在の価格」と「潜在的価値」の間のギャップにあります。アマゾンのギャップは、忍耐強い投資家にとって非常に魅力的に見えます。

この評価に賛成ですか、それともアマゾンは成長のピークに達したと思いますか？.. )