AIブームはスマートマネーの流れを再構築しています。大手テック企業がデータセンターに数十億ドルを投入する一方で、Tortoise Capitalのマット・サリーは逆張りの戦略を提案しています。つまり、テックジャイアントを飛ばして、川下に目を向けるべきだというのです。彼の見解はこうです。本当の勝者は、このインフラ整備を支えるエネルギー供給業者や部品メーカーかもしれません。これはまさに「金鉱ラッシュで自分で金を掘るより、ツルハシとシャベルを売れ」という古典的な戦略です。AIの電力需要が指数関数的に増加している今、これらのサーバーを稼働させ続ける企業の方が、話題をさらうテック企業よりも安定したリターンをもたらす可能性があります。