#ETH走势分析 最近OTC界隈で一番話題になっているのは、どのコインが倍増したかではなく、ひっそりと締め付けられている一点――ステーブルコイン取引の司法認定基準が変わったことだ。

先週、何人かのOTCトレーダー仲間と会ったが、一番多く聞いた言葉は「今はもう、うかつに注文を受ける勇気がない」だった。以前なら小規模なやりとりは見逃される時代もあったが、それも基本的に終わった。昨年は月間取引高100万を自慢していた友人も、数日前にウォレットをアンインストールした――同業者が5万USDTの取引で警察に呼ばれ、今もまだ出てこられていないからだ。

一見、ハードルは下がったように見えるが、実際は網が狭まっている。以前は「幇助情報ネット犯罪罪」のレッドラインが取引高20万で発動だったが、今は30万取引高+少なくとも3つの関与口座で立件に修正された。しかし、これは良いニュースではない。この基準に満たない取引が、今ではさらに厳しい「隠匿罪」(犯罪収益の隠匿・隠蔽罪)の枠組みに多く組み込まれている――軽くなったと思いきや、実際はより重い罪名にすり替えられているのだ。

なぜステーブルコイン取引が狙われやすいのか？核心は3つのポイントにある。
第一に、オンチェーン記録は永久に残る。匿名送金だと思っていても、技術的な追跡の前ではガラス張りだ。
第二に、資金の出所がブラックボックス化している。相手のコインがクリーンなのか汚れているのか確認できないが、取引が成立すれば自分もそのチェーンの一部となる。
第三に、操作手順がマネーロンダリングモデルに酷似している。法定通貨受取→コイン購入→多段階送金、この標準的な流れは捜査官にとって教科書通りの資金洗浄パターンだ。

先月のある個人投資家の事例は典型的だった：5万USDTの取引で捜査され、資金が詐欺グループに遡った。本人は無知を主張したが、(迅速な取引+複数ウォレットでの移動)という操作経路がマネーロンダリング支援の特徴に合致し、当初予想の2倍以上の刑期に直面している。

生き残るためのアドバイスをいくつか：
代理購入・販売は絶対にやらない――「コインを買って送ってほしい」と頼まれても、たとえ知人でも断ること。これは自分をマネーロンダリングの通路にする行為だ。
支払人の身元確認は必須――WeChatやAlipayで送金された際、受取名と取引相手名が一致しなければ即中止し、安易な気持ちは捨てること。
異常に高い価格の注文に注意――市場価格より8%以上高いオファーはほぼ間違いなく問題あり。釣り案件か、急いで処分したい犯罪資金のどちらかだ。
すべてのやり取り証拠を保存――チャット履歴、送金のスクリーンショットなど全て残しておき、審査義務を果たした証拠とする。いざという時に助けになる。

今も「仮想通貨界隈はグレーゾーン」という認識にとどまっている人が多いが、ブロックチェーンのトレーサビリティ技術は従来の銀行取引履歴よりも優れている。わずか3%の差益を稼いでいるつもりでも、賭けているのは3年から7年のリスクだ。規制強化は噂ではなく、今まさに進行中の現実。10件取引を減らしても困らないが、一度地雷を踏めば全てを失うかもしれない。

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