利下げの疑惑：なぜ米連邦準備制度の好材料が暗号市場の「足かせ」になるのか？

Question

作者：Hotcoin Research加密市場パフォーマンス現在、暗号通貨の時価総額は3.13兆ドルで、BTCの比率は58.7%、1.83兆ドルです。ステーブルコインの時価総額は3091億ドルで、直近7日間で0.49%増加しています。ステーブルコインは3週間連続で正の成長を続けており、その中でUSDTの比率は60.21%です。CoinMarketCapのトップ200プロジェクトのうち、大部分は下落し、一部は上昇しています。具体的には：BTCの7日間の下落率は0.14%、ETHは2.34%、SOLは1.52%、Mは25.79%、ZECは16.26%です。今週の米国ビットコイン現物ETFの純流入額は2.862億ドル、米国イーサリアム現物ETFの純流入額は2.09億ドルです。市場予測（12月15日-12月21日）：現在のRSI指数は46.17（中立範囲）、恐怖貪欲指数は28（指数は先週より高く、一般的な恐怖範囲内）、アルトコイン季指数は35（中立、先週よりやや低い）です。観察結果として、12月11日に米連邦準備制度理事会（FRB）が利下げを発表した後、金以外の市場は反応が鈍く、これは単一の理由によるものではなく、市場は会議前に既に25ベーシスポイントの利下げを完全に織り込んでいたためです。好材料が出尽くした後に利益確定の動きが出て、パウエル議長の発言もハト派ではなくタカ派寄りだったこと、そしてマクロ経済の不確実性が暗号資産などのリスク資産に圧力をかけています。来週も暗号通貨はレンジ内での動きが続く見込みです。BTCの主要レンジ：$86,000-94,200ETHの主要レンジ：$3,100-3,400SOLの主要レンジ：$125-145短期トレーダー向け：上記の重要抵抗線付近（例：BTC $94,200、ETH $3,400、SOL $140）での追い高は避け、価格が明確に突破または抵抗で反落した後、重要なサポートライン付近（例：BTC $86,000、ETH $3,190、SOL $125）で軽めのポジションで試すことを推奨します。必ず狭いストップロスを設定してください。中期スイングトレーダー向け：取引頻度を減らし、現在の「12月のオープニングレンジ」から価格が抜け出すのを忍耐強く待ちましょう。分割投資の戦略も検討可能です。例えば、SOLの120-130ドルの強いサポートエリアで少額の底値ポジションを段階的に構築し、サポートを大きく割った場合は損切りまたは見送りのシグナルとします。同時に、米国ETFの資金流入が継続するかどうかを注視し、市場のセンチメントを判断する重要な指標としてください。今すぐ理解一週間の大事件を振り返る1. 12月7日、暗号投資機関Paradigmの共同創設者Matt Huangはソーシャルメディアで、「この言葉を必要としている人が誰かはわからないが、今は暗号通貨の『Netscape時代』または『iPhone時代』だ。規模はかつてないほど巨大で、私たちの想像を超えている。機関投資家層も、サイファーパンク層も、加速している」と述べた。2. 12月10日、『CLARITY法案』の草案が今週公開され、来週に公聴会と投票が行われる見込み。3. 12月10日、ブルームバーグの報道によると、SpaceXは2026年中後期にIPOを予定しており、評価額は約1.5兆ドル、資金調達額は300億ドルを超える見込みで、史上最大規模のIPOになる可能性がある。具体的な時期は市場状況次第。4. 12月9日、年末が近づく中、ウォール街の銀行は警戒態勢を強化し、増大する貨幣市場の圧力に対応しようとしている。アナリストは、米連邦準備制度がこの規模の市場（12.6兆ドル）で流動性バッファーを再構築するための措置を検討している可能性を示唆。5. 12月10日、Decryptの報道によると、SECのポール・アトキンス議長は、ブロックチェーン協会の年次政策フォーラムで、多種多様なICOは証券取引とみなされるべきではなく、SECの規制範囲外だと述べた。6. 12月12日、ニューヨーク南部連邦裁判所は、Terraform Labsの創設者Do Kwonが、TerraとLunaのトークン崩壊事件における詐欺行為などで、懲役15年の判決を言い渡した。マクロ経済1. 12月11日、米連邦準備制度は基準金利を25ベーシスポイント引き下げて3.50%-3.75%とし、連続3回目の利下げを実施。市場予想通りで、年内の利下げは合計75ベーシスポイントとなった。2. 12月11日、米国の12月6日週の新規失業保険申請者数は23.6万人で、2025年9月6日週以来の高水準。予想の22万人を上回り、前回は19.1万人だった。3. 12月12日、米連邦準備制度の金利観測器によると、1月に25ベーシスポイントの利下げ確率は24.8%。ETF統計によると、12月8日から12月12日までの期間に、米国ビットコイン現物ETFの純流入額は2.862億ドル、12月12日時点で、GBTC（グレイシャード）は合計流出額は250.39億ドル、保有残高は150.61億ドル、IBIT（ブラックロック）は700.93億ドルを保有している。米国ビットコイン現物ETFの時価総額は1200.7億ドル。米国イーサリアム現物ETFの純流入額は2.09億ドル。未来予測プロジェクトの進展1. Yalaは、機関投資家モデル下のすべての原生BTCがYalaプロトコルから撤出されると表明しており、完全な償還計画とスケジュールは12月15日に発表予定。2. deBridgeの第2四半期エアドロップ申請受付は12月19日に終了。3. PayPalは米国ユーザー向けにビットコインの抽選キャンペーンを開始し、締め切りは12月21日。重要なイベント1. 12月16日21:30、米国は11月の季節調整後非農業雇用者数を(万人)発表。2. 12月18日20:00、英国は12月18日までの中央銀行金利決定を発表。3. 12月18日21:15、ユーロ圏は12月18日までの欧州中央銀行の預金金利を発表。4. 12月18日21:30、米国は11月の未季節調整CPI年率と12月13日までの週の新規失業保険申請者数を(万人)発表。5. 12月19日23:00、米国は11月のコアPCE物価指数の年率を発表。トークンのアンロック1. Connex（CONX）は12月15日に132万枚のトークンをアンロックし、価値は約2135万ドル、流通量の1.61%。2. Starknet（STRK）は12月15日に1.27億枚のトークンをアンロックし、価値は約1415万ドル、流通量の5.07%。3. Arbitrum（ARB）は12月16日に9265万枚のトークンをアンロックし、価値は約1898万ドル、流通量の1.9%。4. ZKsync（ZK）は12月17日に1.73億枚のトークンをアンロックし、価値は約564万ドル、流通量の3.26%。5. Melania Meme（MELANIA）は12月18日に2625万枚のトークンをアンロックし、価値は約293万ドル、流通量の4.79%。私たちについてHotcoin Researchは、Hotcoin取引所のコア投研機関として、専門的な分析を実戦的なツールに変換することに努めています。私たちは《毎週洞察》と《深度レポート》を通じて市場の動向を分析し、独自のコラム《熱币厳選》（AI＋専門家の二重選別）で潜在的な資産を見極め、試行錯誤のコストを削減します。毎週、研究員はライブ配信を通じてホットトピックを解説し、トレンドを予測します。温かみのある伴走と専門的な指針が、多くの投資家がサイクルを乗り越え、Web3の価値機会を掴む手助けになると信じています。