237億ドル規模のビットコインオプションが12月26日に一斉に満期を迎える。これは2025年最大のオプション決済ラッシュだ。この日に近27万件の契約が処理を待っており、市場の緊張感は高まっている。

次の数日は注意が必要です。BTCの動きには「奇妙な動き」が現れる可能性があります——画門、針刺し、偽の突破などの手法が次々に繰り広げられ、ロングとショートの両方が簡単に挟まれる可能性があります。なぜこうなるのでしょうか？大規模な資金はオプションの期限前にポジションをヘッジする必要があり、彼らは現物と先物を操作して自らのポジションを守るのです。このような「計画的な混乱」の中で、個人投資家は簡単に市場から追い出されてしまいます。明らかに方向性は間違っていないのに、最後には価格の変動によって何度も損失を被ることになります。

受動的に待つよりも、積極的に行動する方が良い——資産の一部を「ボラティリティ対策モード」に入れることです。これが、ステーブルコインを配置する核心的な論理です。USDDを例に挙げると、その設計自体がボラティリティに対抗するためのものです：130%以上の担保率（BTCやTRXのような流動性の高い資産を準備として使用）を通じて、価格を1ドルにしっかりと固定し、すべての担保データはブロックチェーン上で公開かつ透明です。

それはあなたのポートフォリオの中での役割が非常に直接的です——オプションが期限切れになって市場が上下に乱れるとき、ステーブルコインはあなたが一部の資産の価値をロックするのを助けます。こうすれば、あなたはロスカットや取り残される恐怖に縛られることなく、冷静に市場を観察し、オプションの影響が薄れ、方向性が本当に明確になるのを待ってから行動できます。

真のリスク管理は、変動を正確に予測することではなく、変動の中で「参加しない選択をする」能力を保つことです。適度に安定資産を配置することは、自分自身にこの自信を与えることです——短期的な市場のノイズは、長期的なポジション配置を揺るがすことはできません。

だから、考え直す価値があります：あなたの現在の資産配分の中で、安定したキャビンの比率は十分ですか？