成長のためにポジションを取った6つの過小評価された株式：2024年6月の投資ガイド

今日の市場における低価格証券の探求の理由

投資環境は大きく変化しました。主要な指数が高い評価で取引されている中で、S&P 500は24.79倍の株価収益率を示しています。注目は、1株あたり$5 以下で取引されている小型株に向けられています。これらの証券はしばしばペニー株と呼ばれ、メガキャップテクノロジーのバブルの外で成長の可能性を求める投資家にとって魅力的な機会を提供します。

大規模企業のパフォーマンスと広範な市場の健全性の乖離は、無視することが不可能になっています。大手テクノロジー企業が指数の上昇を牽引する中、バリュエーションの持続可能性に対する懸念が高まっています。この環境は、自然に魅力的なファンダメンタルとより合理的なバリュエーションを持つ小規模企業への資本の流れを再誘導します。

しかし、投資家はこのセグメントに対して目を大きく開いてアプローチする必要があります。ペニー株は通常、取引量が少なく、価格のボラティリティが高くなる傾向があります。流動性の課題—価格を大きく動かすことなく取引を実行するのが難しい—は、これらのポジションが慎重なタイミングとリスク管理を必要とすることを意味します。

エネルギー転換に適応する産業ガスリーダー

リンデ (NYSE: LIN)は、グローバルインフラの変化から利益を得ている確立されたプレーヤーを表しています。2024年第1四半期の業績は、81億ドルの収益とともに、1株当たり利益が9％増加し3.35ドルとなったことを明らかにしました。さらに重要なことに、経営陣は調整後の1株当たり利益の年間ガイダンスを15.30ドルから15.60ドルに引き上げ、年間成長率は8-10％を反映しています。

実際のストーリーは需要予測にあります。産業ガスの消費は急速に加速すると予想されており、収益予測は2024年の340.1億ドルから2028年には438.0億ドルに跳ね上がることを示唆しています。EPSも同様に、同期間に14.89ドルから22.40ドルに上昇する見込みです。これは投機ではなく、医療、エネルギー、食品分野における冷却、加工、製造用途に対する予測可能な需要に基づいています。

ウランの瞬間：クリーンエネルギーインフラのプレイ

原子力エネルギーの復活はエネルギー分野を再形成し続けています。VanEckウランおよび原子力技術UCITS ETFは最近、$200 百万の運用資産の閾値を超え、ウランのテーマに対する本物の機関投資家の採用を示しています。

ウランエネルギー社 (NYSEMKT: UEC)は、このトレンドの交差点に位置しています。会社の米国に焦点を当てた鉱業ポートフォリオは、運用効率と環境責任を強調しています。これは、公共事業が規制要件をナビゲートする際に重要な要素です。アナリストの予測は、攻撃的な成長シナリオを描いています：収益は2022年の$23.16百万(から2026年の$118.79百万)に拡大し、412.91%の増加を示しています。このような劇的なスケーリングは、商品市場の追い風と企業の運用改善の両方を反映しています。

保険セクターの反発：複数のカタリストが整う

ジェンワース・ファイナンシャル (NYSE: GNW)は、規律ある資本配分を通じて意味のあるターンアラウンドを静かに実現しました。2024年第1四半期中、同社は(百万ドルの自社株買いを実行し、2024年の累積自社株買いは4月までに)百万ドルに達し、1株あたり平均5.42ドルでの買い戻しとなりました。

これらの行動は経営陣の自信を強調しています。財務結果はこの立場を支持しています：純利益は$63 百万$434 $0.31の希薄化後一株当たり利益$139 に達し、調整後営業利益は(百万)$0.19の希薄化後一株当たり利益$85 でした。同社のEnact子会社は(百万の調整後営業利益を寄与し、別の)百万株の自社株買いプログラムを開始し、四半期配当を引き上げました。

相対的に抑圧されたバリュエーションでの自社株買いの加速は、内面的な本質的価値に対する信念を示唆しています。

SelectQuote $135 NYSE: SLQT$250 は、異なる角度からのモメンタムを示しています。2024年度第3四半期の収益は376.4百万ドルに達し、8.6百万ドルの純利益を生み出しました。さらに重要なのは、経営陣が通年のガイダンスを引き上げたことです：予測収益は現在1.25-1.3十億ドル(で、1.23-1.3十億ドル)からの増加です。また、調整後EBITDAのガイダンスは90-(百万ドルから100-)百万ドルに増加しました。

ドライバー？Healthcare Services内のSelectRxメンバーシップは75,074に急増し、価格力と市場浸透を示しています。企業のダイレクト・トゥ・コンシューマー保険プラットフォームは、その価値提案を引き続き証明しています。

物流とロジスティクス: 循環的な強さの延長

海外船舶グループ $110 NYSE: OSG$105 は第1四半期の出荷収益が1億1750万ドルで、前年同期比3.3%増加したと報告し、純利益は1460万ドル(1株当たり0.19ドル)です。OSGが特に魅力的なのは、現在のパフォーマンスだけではなく、評価の乖離です。利益の10.32倍で取引されているため、株は同業他社やファンダメンタルなモメンタムに対して見過ごされているようです。会社のキャッシュ生成と市場評価の間のギャップは、意味のある上昇の可能性を示唆しています。

ピットニー・ボウズ (NYSE: PBI)は、物流において異なる運営を行っています。コモディティ輸送ではなく、eコマースの実現と商業ソリューションに焦点を当てています。2024年第1四半期の収益は(百万で、前年同期比のわずかな減少にもかかわらず、コンセンサス予想をわずかに上回りました。

将来の見通しは大幅に強化されます：アナリストは、次の1年間で1株当たりの利益が-2セントから34セントに拡大すると予測しています—劇的な転換です。この36セントの変動は、絶対的な意味では控えめですが、運営レバレッジの改善またはコスト構造の正常化を示しています。

ファイナンシャルサービスイノベーションプレイ

FingerMotion )NASDAQ: FNGR$831 は、モバイル決済と通信の交差点で事業を展開しています。同社は年間収益3579万ドルを記録し、前年比5%の成長を示し、一方で純損失を50%削減し376万ドルとなりました。これは収益性に向けた重要なステップです。

市場は明らかに気づいています。アナリストのコンセンサスはFNGRを強い買いと評価しており、(の目標価格を示しており、低迷した水準から66%の上昇を意味します。このような熱意は、モバイル決済の浸透と新興フィンテックトレンドを活用する企業の能力への自信を反映しています。

リスクと機会のナビゲーション

これらの6つの機会は、共通の特性を共有しています：魅力的な評価、ポジティブな運営の勢い、そしてセクターのトレンド)クリーンエネルギー、ヘルスケア需要、金融のデジタル化$5 への露出です。しかし、ペニー株はそのリスクに対して尊重されるべきです。取引の流動性が低下することで、大きなポジションが市場に意味のある影響を与える可能性があります。ボラティリティはしばしば彼らの基本的なストーリーを超えます。

この分野で成功する投資には、ポジションサイズを個々のリスク許容度に合わせ、エントリーおよびエグジットポイントに関して規律を維持することが必要です。機会は、単一のストーリーにすべてを賭けるのではなく、次の12〜24ヶ月に向けた非対称リスク・リワードシナリオの思慮深いポートフォリオを構築することにあります。