最近のサイクルでは、暗号資産と株式の相関関係は明らかでした。 **ビットコイン** (BTC-USD)は最近$88.75Kに急騰し、デジタル資産の物語に関連する株式は劇的に反応しました。注目すべき事例： **Riot Platforms** (NASDAQ: RIOT)は、BTCが上昇する中、$3 の領域から$17.8に上昇し、マクロの追い風が見落とされがちな証券の爆発的な動きを引き出す方法を示しています。暗号資産を超えて、内在価値に対して意味のある割引で取引されているいくつかの$3 株は、2025年末までに同様の突破口を持つことが期待されています。ペニー株は高いリスクプロファイルを持っていますが、非対称的なリターンの可能性は、規律あるポートフォリオ配分者にとって注目に値します。24か月以内に3倍の利益を上げることが可能であり、控えめなポジションサイズでもリターンを大幅に向上させることができます。重要な差別化要因は、投機的なシェルではなく、信頼できるビジネスのファンダメンタルに焦点を当てることです。## 金鉱採掘: IAMGOLDは商品上昇に向けて位置づけられています**IAMGOLD** (NYSE: IAG)は$2.6で取引されており、同社の運営能力と資産パイプラインを大幅に割引いています。会社は$1 億の流動性クッションを維持しており、高リターンの鉱業プロジェクトに資本を投入するための substantial firepowerを持っています。プロジェクトはCôté、Gosselin、Nelligan、Chibougamau地区にわたります。触媒フレームワークは魅力的です。カナダ最大の金鉱山として位置付けられるCôté Goldは、2024年初頭に商業生産を開始し、今後の四半期における生産加速の舞台を整えました。このタイムラインは金の高騰した価格環境と好意的に一致しており、キャッシュ生成と株主価値創造に対する数年間の追い風を生み出しています。経営陣は戦略的なM&Aを通じて資本の規律を示しています。12月に**Vanstar Resources**を3,110万ドルで買収したことは、備蓄基盤と生産プロファイルを強化するための無機的成長戦略の一例です。金の供給が厳しくなり、地政学的リスクが続く中で、IAGの備蓄置換努力は持続的なFCFの拡大に向けた位置づけをしています。## カンナビスセクターのリバランス：クロノスグループの過小評価ウィンドウ**クロノスグループ** (NASDAQ: CRON)は長期間にわたり$3 の下で統合されてきましたが、バランスシートは異なる物語を語っています。2023年第3四半期時点で$840 百万の現金および同等物を持ち、現在の時価総額を超えているため、同社は攻撃的な姿勢に転じました。経営陣の優先事項は、2024年を通じてのキャッシュフロー期待とともにキャッシュの保存であり、クロノスを積極的な展開に向けて位置づけています。M&A、地理的拡大、または有機的投資を通じて、12〜24ヶ月以内に変革的な触媒が現れる可能性が高いようです。地理的に、同社は流通範囲を大幅に拡大しました。医療用大麻の出荷は、9月にドイツのディストリビューターであるCansativa GmbHに開始され、オーストラリア市場への浸透は2023年第4四半期にVitura Health Limitedを通じて加速しました。規制枠組みが世界的に自由化される中、Cronosの多管轄の足跡は競争上の優位性となり、成長の加速と複数の拡大を支援します。## リチウム供給ギャップ: スタンダードリチウムの過小評価された資産基盤**スタンダードリチウム** (NYSE: SLI)は、クラシックなディープバリューのポジショニングを示しています。$367 百万の時価総額で取引されているこの会社は、基本ケースシナリオの下で45億ドルの税引後正味現在価値を持つリチウム資産を保有しています。ランクセスとのパートナーシップによる最初の商業施設だけで$772 百万のNPVを有しています。評価の乖離は顕著です：現在の株式価格は、帰属資産価値のごく一部を反映しています。これは、市場が予想される供給不足の中でこれらの準備金を再評価するにつれて、3倍から5倍の再評価の道筋が達成可能であることを示唆しています。二つの主要な触媒は注視に値する。第一に、リチウムスポット価格の逆転—2025年までのEV採用の加速に伴いおそらく起こる—はプロジェクトの経済性を即座に改善し、資金調達要件のリスクを軽減するだろう。第二に、コア資産のための戦略的な資金調達を確保することは、価値の実現を解放し、生産スケジュールを加速させる可能性がある。10年間にわたって予想されるリチウム供給不足は、構造的な需要支援を生み出します。SLIの資産ポジションは、改善する経済状況と相まって、堅実なフリーキャッシュフローを生み出し、資本パートナーの関心を引き寄せる位置にあります。## リスク考慮事項とポートフォリオ構築これらの証券は基本的な価値があるにもかかわらず、依然として投機的な金融商品です。配分の規律は重要であり、ポジションのサイズは個々のリスク許容度とポートフォリオの分散ニーズを反映するべきです。カタリストのタイミングは不確実であり、外部要因(商品価格、規制の変化、より広範な市場状況)が結果に大きく影響を与える可能性があります。投資家は、ペニー株をコア保有ではなくオプショナリティとして扱うべきです。24ヶ月で3倍から5倍のリターンの可能性は、エントリー決定の前に基本的なデューデリジェンスが行われることを前提に、選択的なエクスポージャーを正当化します。
ペニー株のブレイクアウトに備えた: 2025年までに3倍-5倍の上昇ポテンシャルを持つ3つのサブ-$3 機会
最近のサイクルでは、暗号資産と株式の相関関係は明らかでした。 ビットコイン (BTC-USD)は最近$88.75Kに急騰し、デジタル資産の物語に関連する株式は劇的に反応しました。注目すべき事例： Riot Platforms (NASDAQ: RIOT)は、BTCが上昇する中、$3 の領域から$17.8に上昇し、マクロの追い風が見落とされがちな証券の爆発的な動きを引き出す方法を示しています。暗号資産を超えて、内在価値に対して意味のある割引で取引されているいくつかの$3 株は、2025年末までに同様の突破口を持つことが期待されています。
ペニー株は高いリスクプロファイルを持っていますが、非対称的なリターンの可能性は、規律あるポートフォリオ配分者にとって注目に値します。24か月以内に3倍の利益を上げることが可能であり、控えめなポジションサイズでもリターンを大幅に向上させることができます。重要な差別化要因は、投機的なシェルではなく、信頼できるビジネスのファンダメンタルに焦点を当てることです。
金鉱採掘: IAMGOLDは商品上昇に向けて位置づけられています
IAMGOLD (NYSE: IAG)は$2.6で取引されており、同社の運営能力と資産パイプラインを大幅に割引いています。会社は$1 億の流動性クッションを維持しており、高リターンの鉱業プロジェクトに資本を投入するための substantial firepowerを持っています。プロジェクトはCôté、Gosselin、Nelligan、Chibougamau地区にわたります。
触媒フレームワークは魅力的です。カナダ最大の金鉱山として位置付けられるCôté Goldは、2024年初頭に商業生産を開始し、今後の四半期における生産加速の舞台を整えました。このタイムラインは金の高騰した価格環境と好意的に一致しており、キャッシュ生成と株主価値創造に対する数年間の追い風を生み出しています。
経営陣は戦略的なM&Aを通じて資本の規律を示しています。12月にVanstar Resourcesを3,110万ドルで買収したことは、備蓄基盤と生産プロファイルを強化するための無機的成長戦略の一例です。金の供給が厳しくなり、地政学的リスクが続く中で、IAGの備蓄置換努力は持続的なFCFの拡大に向けた位置づけをしています。
カンナビスセクターのリバランス：クロノスグループの過小評価ウィンドウ
クロノスグループ (NASDAQ: CRON)は長期間にわたり$3 の下で統合されてきましたが、バランスシートは異なる物語を語っています。2023年第3四半期時点で$840 百万の現金および同等物を持ち、現在の時価総額を超えているため、同社は攻撃的な姿勢に転じました。
経営陣の優先事項は、2024年を通じてのキャッシュフロー期待とともにキャッシュの保存であり、クロノスを積極的な展開に向けて位置づけています。M&A、地理的拡大、または有機的投資を通じて、12〜24ヶ月以内に変革的な触媒が現れる可能性が高いようです。
地理的に、同社は流通範囲を大幅に拡大しました。医療用大麻の出荷は、9月にドイツのディストリビューターであるCansativa GmbHに開始され、オーストラリア市場への浸透は2023年第4四半期にVitura Health Limitedを通じて加速しました。規制枠組みが世界的に自由化される中、Cronosの多管轄の足跡は競争上の優位性となり、成長の加速と複数の拡大を支援します。
リチウム供給ギャップ: スタンダードリチウムの過小評価された資産基盤
スタンダードリチウム (NYSE: SLI)は、クラシックなディープバリューのポジショニングを示しています。$367 百万の時価総額で取引されているこの会社は、基本ケースシナリオの下で45億ドルの税引後正味現在価値を持つリチウム資産を保有しています。ランクセスとのパートナーシップによる最初の商業施設だけで$772 百万のNPVを有しています。
評価の乖離は顕著です：現在の株式価格は、帰属資産価値のごく一部を反映しています。これは、市場が予想される供給不足の中でこれらの準備金を再評価するにつれて、3倍から5倍の再評価の道筋が達成可能であることを示唆しています。
二つの主要な触媒は注視に値する。第一に、リチウムスポット価格の逆転—2025年までのEV採用の加速に伴いおそらく起こる—はプロジェクトの経済性を即座に改善し、資金調達要件のリスクを軽減するだろう。第二に、コア資産のための戦略的な資金調達を確保することは、価値の実現を解放し、生産スケジュールを加速させる可能性がある。
10年間にわたって予想されるリチウム供給不足は、構造的な需要支援を生み出します。SLIの資産ポジションは、改善する経済状況と相まって、堅実なフリーキャッシュフローを生み出し、資本パートナーの関心を引き寄せる位置にあります。
リスク考慮事項とポートフォリオ構築
これらの証券は基本的な価値があるにもかかわらず、依然として投機的な金融商品です。配分の規律は重要であり、ポジションのサイズは個々のリスク許容度とポートフォリオの分散ニーズを反映するべきです。カタリストのタイミングは不確実であり、外部要因(商品価格、規制の変化、より広範な市場状況)が結果に大きく影響を与える可能性があります。
投資家は、ペニー株をコア保有ではなくオプショナリティとして扱うべきです。24ヶ月で3倍から5倍のリターンの可能性は、エントリー決定の前に基本的なデューデリジェンスが行われることを前提に、選択的なエクスポージャーを正当化します。