地政学的リスクが原油と金を押し上げ、世界の先物市場で商品が強くなる。

ソース: BlockMedia 原文タイトル: [今この時点でのグローバル先物] 地政学リスクにより原油・金が急騰…オレンジジュースが10%急騰、ドルは弱気 オリジナルリンク: https://www.blockmedia.co.kr/archives/1023646

市場概況

地政学的緊張が再浮上する中、世界の先物市場では原油と金を中心に商品が全面的に強い動きを見せています。ドルは弱含みで、アメリカの株価指数先物は上昇を維持し、リスク資産への好みが回復しています。

原油高騰:供給懸念が再燃

国際石油価格は地政学的リスクプレミアムを反映しており、上昇幅が明らかです。西テキサス中質原油(WTI)は2.58%上昇し、ブレント原油は2.63%上昇、ガソリン(RBOB)は2.05%上昇、暖房油は1.65%上昇しました。

市場は、アメリカが特定の国に対する制裁の実施を強化し、黒海地域のエネルギー輸送に中断が発生する可能性を懸念しています。その国の原油は世界の供給において大きな割合を占めていませんが、制裁リスクが現実化した場合、心理的影響が拡大する可能性があります。

貴金属は新高値を更新:リスク回避と利下げ期待の組み合わせ

貴金属市場に強い買いが流入しています。金は2.13%上昇し、再び安全資産への偏好を反映しています；銀は2.35%上昇しました。プラチナは急騰し6.24%、パラジウムも急騰し4.01%となり、工業貴金属は全面的に上昇しています。

米ドルの弱含みと米国債利回りの低下が相まって、無利息資産である金の投資魅力を高めています。また、年末のポートフォリオ防御需要も金価格を支えています。

ソフト商品ボラティリティ拡大：オレンジジュースが10%急騰

農産物とソフト商品は明らかに変動が拡大しています。オレンジジュースの先物は10.45%急騰し、最大の上昇幅を記録しました。供給の中断に対する懸念と季節的要因が結びつき、投機的な買いが引き起こされました。

コーヒーは2.22%上昇し、砂糖は1.22%上昇しており、強い動きを見せています。木材は2.33%下落し、利益確定が見られました。ココアは上昇幅が限られており、品種間の分化が明らかです。

穀物市場全体は混合の動きです。大豆は0.09%下落し、トウモロコシは0.06%下落し、オート麦は0.42%下落しました。小麦および一部の派生穀物は横ばいの範囲で変動しています。年末の取引量の減少と供給見通しに対する様子見心理が価格上昇の余地を制限しています。

家畜先物は比較的安定しています。生牛は0.26%上昇し、肥育牛は0.38%上昇し、豚肉は1.01%上昇し、強い動きを見せています。

米国株価指数先物が上昇し、ボラティリティ指数が低下

アメリカの株価指数先物は引き続き上昇しています。S&P500指数先物は0.62%上昇し、ナスダック100は0.49%上昇、ダウ工業株平均指数先物は0.44%上昇しています。中小型株を中心としたラッセル2000指数は1.08%上昇し、相対的に強いパフォーマンスを示しています。ボラティリティ指数(VIX)は3.13%下落し、短期市場の緊張度が緩和されています。

債券市場では、アメリカ国債の利回りが全面的に下落しました。2年物から10年物の利回りは0.04から0.11ポイント下落し、米連邦準備制度（FRB）の利下げへの期待が引き続き維持されていることを示しています。

ドル安、主要通貨が強い

為替市場は米ドルの弱含みが続いている。ドル指数は0.33%下落し、ユーロと円はそれぞれ0.31%上昇した。ポンドは0.52%上昇し、豪ドルは0.59%上昇し、ニュージーランドドルは0.51%上昇し、リスク資産通貨が強さを際立たせている。

ビットコインは0.58%上昇し、米ドルの弱さとリスク資産への嗜好が回復するトレンドに同期しています。

全体的な見通し

地政学的リスクの下で、原油と金が中心的な役割を果たし、コモディティ全体が強化される中、世界の先物市場は動いています。年末の取引量は減少しましたが、地政学的な変数と金融政策の期待が組み合わさることで、資産クラス間のボラティリティは短期的に持続する可能性があります。