暗号通貨の世界では、TokenとCoinという二つの概念がしばしば混同されます。初期のビットコイン、ライトコインなどのプロジェクトが登場した当時、業界では「Coin」という用語だけが使われていました。Ethereumの登場とERC-20トークン規格の導入によって、「Token」という言葉が次第に普及し始めました。ブロックチェーンエコシステムの拡大に伴い、中国語では両者とも「代幣」または「暗号通貨」と訳され、多くの投資家がその本質的な違いを理解できなくなる事態も生じています。
Tokenは既存のブロックチェーン基盤上で発行されるデジタル資産で、特定の権益、利用権、投資証明書を表し、ブロックチェーンネットワーク上で取引・移転が可能です。 簡単に言えば、他人のブロックチェーンインフラを利用して発行された代幣です。
Ethereumは2015年にERC-20規格を導入し、誰でもEthereum上に自分のTokenを作成できるようになりました。現在もEthereumは世界最大のToken発行量を誇るパブリックチェーンプラットフォームです。この特徴から、Tokenはあくまで総称的な概念であり、特定の具体的な代幣の名称ではありません。DeFiの代幣、Layer-2エコシステムの代幣、NFTプロジェクトの代幣（例：APE、SAND）もTokenの範疇に含まれます。
スイス金融市場監督管理局（FINMA）の分類基準に基づき、Tokenは主に以下の三種類に分かれます：
支払い型Token：高速、安全、低コストの支払い機能を実現することを目的としています。ステーブルコインは典型的な例で、法定通貨に連動し、取引リスクも比較的コントロールされています。
機能型Token：ブロックチェーンアプリケーションへのアクセス権や利用パスを提供します。Ethereum上のほとんどのERC-20トークンはこのタイプに属し、これらのトークンを保有することで対応するアプリやサービスを利用できます。
資産型Token：特定のプロジェクトへの投資権益を表します。資産型Tokenを保有することは、そのプロジェクトの参加者であることを意味し、プロジェクトの成長による価値増加を享受できます。ただし、暗号通貨界の資産型Tokenは一般的に企業の所有権や配当権を提供しません。
実際の運用では、一つのTokenがこれら二つ、または三つの特性を併せ持つことも多く、分類は理論ほど明確ではありません。
最も核心的な違いは：Coinは独自のブロックチェーンを持つ一方、Tokenは持たないという点です。
BitcoinはBitcoinブロックチェーン上で動作し、EthereumはEthereumブロックチェーン上で動作しています。これらはそれぞれのネットワークのネイティブ資産です。しかし、Tokenは異なります。既存のブロックチェーンエコシステムの上に構築されており、例えばMATICはEthereum上に構築されたTokenですし、LINKもEthereumのTokenです。
この根本的な違いは、応用範囲の違いをもたらします。Coinはインフラの構築やネットワークの維持に使われることが多いのに対し、Tokenは既存のインフラ上でさまざまなアプリやサービスを開発・展開するために使われます。
機能の観点から見ると、Coinは主に支払いとステーキングに使われ、Tokenは支払い、ステーキング、ガバナンス投票など多彩な用途があります。発行方法も異なり、Coinはマイニングを通じて得られることが多いのに対し、TokenはICO、IDO、IEOなどの資金調達手段を通じて発行されることが一般的です。
代表的なCoinにはBTC、ETH、SOL、DOT、ADAなどの一級パブリックチェーンのネイティブトークンがあり、MATIC、SAND、COMP、LINK、UNI、MKR、AAVEなどはTokenの典型例です。
この問いには絶対的な答えはありません。なぜなら、両者は密接に関連し、それぞれに優れた点があるからです。
Coinはパブリックチェーンの基盤インフラの構築者と見なされ、Tokenはその上で展開されるアプリケーションの開発者と考えられます。Coinはネットワークの根幹問題を解決し、Tokenはユーザーの具体的な利用ニーズに応えます。両者は互いに補完し合う関係です。
Coinに比べて、Tokenはサービスの拡張性や革新性が高いです。あるCoinが失敗した場合、そのプロジェクト全体が終わることもあります（例：Quantum Chain QTUMやBitOriginal BTMは期待通りの成果を出せませんでした）が、Tokenは一つのアプリケーションの失敗が新たなアプリの展開を妨げるわけではありません。MakerDAOの例では、新サービスや製品ラインを次々に展開し、市場の変化に適応しています。
投資リスクとチャンスは共存します。 Tokenの価格変動はCoinよりも大きい傾向があります。UNI、SNX、MKRなどのDeFiトークンは、BTCやETHを超える価格変動を見せることも多く、特に強気市場ではその振れ幅が激しくなります。これにより短期取引のチャンスは増えますが、リスクも高まります。
現物取引は最も直接的な投資手法です。実資金を使って実際の代幣を購入し、取引完了とともに所有権を得ます。例えば、UNIの現在価格が3ドルなら、3ドル出して1UNIを買えば、その代幣はあなたのものになります。
ただし、重要な注意点：同名の偽コインに注意。 価格が高騰した後、詐欺チームは同名の偽コインを発行して初心者を騙そうとします。彼らは「ABC」という同名のコインを出すかもしれませんが、実際には価値のないゴミコインで、誰も買い手がつきません。購入後に困ることになるため、購入前に公式ウェブサイトやブロックチェーンエクスプローラーでコントラクトアドレスを確認し、正規のプロジェクトのコインであることを確かめてください。
実際の代幣を保有する代わりに、証拠金取引を通じてTokenの価格変動に参加することも可能です。この方法では、全額資金を出す必要はなく、一部の証拠金だけで大きなポジションを操作できます。
例えば、UNIを10倍レバレッジで取引し、単価が3ドルなら、0.3ドルだけ出して1UNIのポジションをコントロールできます。差金決済やU本位の契約取引では、実際にUNIを保有しているわけではなく、純粋に価格の上下を賭けている状態です。
レバレッジ取引のリスクは無視できません。 Tokenの価格変動はもともと大きく、レバレッジをかけると一気に損失リスクが高まります。新規のトークンは特に激しく動き、一日で30%以上の下落もあり得ます。したがって、レバレッジ倍率は控えめにし、一般的には10倍以下に抑え、損切りと利確のポイントを設定しておくことが重要です。
現物取引も証拠金取引も、基本的な流れは似ています。
第一段階：取引プラットフォームを選び、登録する。 安全性と信頼性の高い正規のプラットフォームを選ぶことが重要です。資金の安全はここにかかっています。
第二段階：アカウント認証と入金を完了させる。 身分証明を行い、銀行振込や電子決済（Alipayなど）で資金を入金します。
第三段階：Tokenを検索・選択する。 例としてUNIを選ぶ場合、検索窓に「UNI」と入力し、Uniswapの代幣を見つけます。
第四段階：取引パラメータを設定する。 買い・売り、取引数量、レバレッジ（証拠金取引の場合）、ストップロス・テイクプロフィットの価格などを入力します。
第五段階：注文を出す。 パラメータに誤りがなければ、注文ボタンをクリックします。プラットフォームはリアルタイムで保有状況や含み益・損失を表示します。
TokenとCoinは暗号通貨世界の二つの異なる側面を表しています。Coinはインフラ、Tokenはアプリケーション層です。この違いを理解することは投資判断にとって非常に重要です。Tokenは多様な用途と革新的な可能性により多くの投資家を惹きつけていますが、その分価格変動も激しく、リスク管理能力が求められます。どちらに投資するにせよ、正規で安全な取引プラットフォームを選び、常にリスク管理を心掛けることが最も重要です。
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トークンとは何ですか？投資前に知っておきたいトークンの基本知識とコインのコアな違い
暗号通貨の世界では、TokenとCoinという二つの概念がしばしば混同されます。初期のビットコイン、ライトコインなどのプロジェクトが登場した当時、業界では「Coin」という用語だけが使われていました。Ethereumの登場とERC-20トークン規格の導入によって、「Token」という言葉が次第に普及し始めました。ブロックチェーンエコシステムの拡大に伴い、中国語では両者とも「代幣」または「暗号通貨」と訳され、多くの投資家がその本質的な違いを理解できなくなる事態も生じています。
Tokenとは一体何か？一言で定義
Tokenは既存のブロックチェーン基盤上で発行されるデジタル資産で、特定の権益、利用権、投資証明書を表し、ブロックチェーンネットワーク上で取引・移転が可能です。 簡単に言えば、他人のブロックチェーンインフラを利用して発行された代幣です。
Ethereumは2015年にERC-20規格を導入し、誰でもEthereum上に自分のTokenを作成できるようになりました。現在もEthereumは世界最大のToken発行量を誇るパブリックチェーンプラットフォームです。この特徴から、Tokenはあくまで総称的な概念であり、特定の具体的な代幣の名称ではありません。DeFiの代幣、Layer-2エコシステムの代幣、NFTプロジェクトの代幣（例：APE、SAND）もTokenの範疇に含まれます。
Tokenは三つの主要なタイプに分類できる
スイス金融市場監督管理局（FINMA）の分類基準に基づき、Tokenは主に以下の三種類に分かれます：
支払い型Token：高速、安全、低コストの支払い機能を実現することを目的としています。ステーブルコインは典型的な例で、法定通貨に連動し、取引リスクも比較的コントロールされています。
機能型Token：ブロックチェーンアプリケーションへのアクセス権や利用パスを提供します。Ethereum上のほとんどのERC-20トークンはこのタイプに属し、これらのトークンを保有することで対応するアプリやサービスを利用できます。
資産型Token：特定のプロジェクトへの投資権益を表します。資産型Tokenを保有することは、そのプロジェクトの参加者であることを意味し、プロジェクトの成長による価値増加を享受できます。ただし、暗号通貨界の資産型Tokenは一般的に企業の所有権や配当権を提供しません。
実際の運用では、一つのTokenがこれら二つ、または三つの特性を併せ持つことも多く、分類は理論ほど明確ではありません。
TokenとCoinの根本的な違いは何か
最も核心的な違いは：Coinは独自のブロックチェーンを持つ一方、Tokenは持たないという点です。
BitcoinはBitcoinブロックチェーン上で動作し、EthereumはEthereumブロックチェーン上で動作しています。これらはそれぞれのネットワークのネイティブ資産です。しかし、Tokenは異なります。既存のブロックチェーンエコシステムの上に構築されており、例えばMATICはEthereum上に構築されたTokenですし、LINKもEthereumのTokenです。
この根本的な違いは、応用範囲の違いをもたらします。Coinはインフラの構築やネットワークの維持に使われることが多いのに対し、Tokenは既存のインフラ上でさまざまなアプリやサービスを開発・展開するために使われます。
機能の観点から見ると、Coinは主に支払いとステーキングに使われ、Tokenは支払い、ステーキング、ガバナンス投票など多彩な用途があります。発行方法も異なり、Coinはマイニングを通じて得られることが多いのに対し、TokenはICO、IDO、IEOなどの資金調達手段を通じて発行されることが一般的です。
代表的なCoinにはBTC、ETH、SOL、DOT、ADAなどの一級パブリックチェーンのネイティブトークンがあり、MATIC、SAND、COMP、LINK、UNI、MKR、AAVEなどはTokenの典型例です。
Tokenに投資するか、それともCoinに投資するか？それぞれの長所短所
この問いには絶対的な答えはありません。なぜなら、両者は密接に関連し、それぞれに優れた点があるからです。
Coinはパブリックチェーンの基盤インフラの構築者と見なされ、Tokenはその上で展開されるアプリケーションの開発者と考えられます。Coinはネットワークの根幹問題を解決し、Tokenはユーザーの具体的な利用ニーズに応えます。両者は互いに補完し合う関係です。
Coinに比べて、Tokenはサービスの拡張性や革新性が高いです。あるCoinが失敗した場合、そのプロジェクト全体が終わることもあります（例：Quantum Chain QTUMやBitOriginal BTMは期待通りの成果を出せませんでした）が、Tokenは一つのアプリケーションの失敗が新たなアプリの展開を妨げるわけではありません。MakerDAOの例では、新サービスや製品ラインを次々に展開し、市場の変化に適応しています。
投資リスクとチャンスは共存します。 Tokenの価格変動はCoinよりも大きい傾向があります。UNI、SNX、MKRなどのDeFiトークンは、BTCやETHを超える価格変動を見せることも多く、特に強気市場ではその振れ幅が激しくなります。これにより短期取引のチャンスは増えますが、リスクも高まります。
Tokenへの投資方法は二つの核心的アプローチ
方法一：現物取引
現物取引は最も直接的な投資手法です。実資金を使って実際の代幣を購入し、取引完了とともに所有権を得ます。例えば、UNIの現在価格が3ドルなら、3ドル出して1UNIを買えば、その代幣はあなたのものになります。
ただし、重要な注意点：同名の偽コインに注意。 価格が高騰した後、詐欺チームは同名の偽コインを発行して初心者を騙そうとします。彼らは「ABC」という同名のコインを出すかもしれませんが、実際には価値のないゴミコインで、誰も買い手がつきません。購入後に困ることになるため、購入前に公式ウェブサイトやブロックチェーンエクスプローラーでコントラクトアドレスを確認し、正規のプロジェクトのコインであることを確かめてください。
方法二：証拠金取引
実際の代幣を保有する代わりに、証拠金取引を通じてTokenの価格変動に参加することも可能です。この方法では、全額資金を出す必要はなく、一部の証拠金だけで大きなポジションを操作できます。
例えば、UNIを10倍レバレッジで取引し、単価が3ドルなら、0.3ドルだけ出して1UNIのポジションをコントロールできます。差金決済やU本位の契約取引では、実際にUNIを保有しているわけではなく、純粋に価格の上下を賭けている状態です。
レバレッジ取引のリスクは無視できません。 Tokenの価格変動はもともと大きく、レバレッジをかけると一気に損失リスクが高まります。新規のトークンは特に激しく動き、一日で30%以上の下落もあり得ます。したがって、レバレッジ倍率は控えめにし、一般的には10倍以下に抑え、損切りと利確のポイントを設定しておくことが重要です。
Token取引の基本的な流れ
現物取引も証拠金取引も、基本的な流れは似ています。
第一段階：取引プラットフォームを選び、登録する。 安全性と信頼性の高い正規のプラットフォームを選ぶことが重要です。資金の安全はここにかかっています。
第二段階：アカウント認証と入金を完了させる。 身分証明を行い、銀行振込や電子決済（Alipayなど）で資金を入金します。
第三段階：Tokenを検索・選択する。 例としてUNIを選ぶ場合、検索窓に「UNI」と入力し、Uniswapの代幣を見つけます。
第四段階：取引パラメータを設定する。 買い・売り、取引数量、レバレッジ（証拠金取引の場合）、ストップロス・テイクプロフィットの価格などを入力します。
第五段階：注文を出す。 パラメータに誤りがなければ、注文ボタンをクリックします。プラットフォームはリアルタイムで保有状況や含み益・損失を表示します。
最後に一言
TokenとCoinは暗号通貨世界の二つの異なる側面を表しています。Coinはインフラ、Tokenはアプリケーション層です。この違いを理解することは投資判断にとって非常に重要です。Tokenは多様な用途と革新的な可能性により多くの投資家を惹きつけていますが、その分価格変動も激しく、リスク管理能力が求められます。どちらに投資するにせよ、正規で安全な取引プラットフォームを選び、常にリスク管理を心掛けることが最も重要です。