アジアの株式市場は、月曜日に慎重な勢いで取引を開始しました。市場参加者は、フォーチュン500企業の決算発表や米国の遅延した雇用統計を控えた重要な週に備え、ポジションを取っています。物語の中心は、金利の軌道予測と、最近の人工知能株式ラリーの持続性に対する逆風の高まりです。市場参加者は、連邦準備制度の12月の利下げ確率を根本的に見直し、7日前の60%から週の開始時点で約40%に崩れました。この再評価により、株価指数全体に売り圧力が強まっています。## 地域市場の反応S&P 500先物は、早朝取引で0.3%の小幅上昇を見せました。一方、日本の日経平均株価はほぼ変わらずでしたが、旅行や消費者余剰株は、日本の観光に影響を与える渡航警報を受けて急反転しました。百貨店運営の伊勢丹三越や化粧品メーカーの資生堂は、それぞれ約10%縮小しました。オーストラリアの株式指数は、4か月ぶりの最安値に下落し、主に鉱業関連の影響が大きかったです。特にBHPは、ブラジルのダム事故に関連した国際的な法的動きの影響で0.7%下落しました。ウォール街は金曜日の下落から部分的に回復しましたが、S&P 500はわずかに下落し、テクノロジー重視のナスダック指数はわずかに上昇しました。## 経済データと政策見通し遅れていた米国の雇用統計は、今週の中心的なデータリリースとなり、木曜日に発表予定です。ただし、民間労働調査の指標は労働力の軟化を示唆しており、市場への影響は限定的と見られます。7日間の期間中に19人の連邦準備制度理事会の役員が発言を予定しており、市場アナリストは彼らの発言の内容に厳しい注目を集めると予想しています。カンザスシティ連邦準備銀行やダラス連邦準備銀行のリーダーシップからの最近のコメントには、明らかにタカ派的なトーンが含まれており、短期的な政策緩和への期待を抑えています。「雇用見通しの低迷と価格圧力の持続的な存在が、非対称リスクを生み出している。特に景気後退のシナリオが再浮上する中で、投資家の確信を持続させることは難しい」と、機関金融センターのマクロ戦略家は指摘しています。日本経済は、最新の四半期で縮小し、6期連続の減少となりました。これは主に外部の関税制度によるものです。日本の新たに任命された経済当局は、需要側の景気刺激策として、17兆円（(十七兆円$110 ）に達する可能性のある財政拡大を検討しています。この政策姿勢は、円を154.54ドルに押し上げ、長期国債の利回りは2008年以来の高水準に上昇し、為替市場の介入の可能性についての憶測を呼んでいます。## 決算ハイライト：Nvidiaの問い今週の企業決算カレンダーには、ホームデポ、ターゲット、ウォルマートなどの主要小売業者に加え、半導体大手のNvidiaが含まれています。半導体メーカーの動向は、過度に分析の焦点となっています。Nvidiaの評価額は、2022年末のChatGPT導入以降、約1,000%に拡大し、年初来のパフォーマンスは40%以上を超え、最近では上場企業として初めて1兆ドルの時価総額を達成した企業となっています。人工知能インフラに対する株式市場の集中した強気ポジションを考えると、決算の不振や下方修正は、最近のモメンタム取引にとって重要な下落リスクとなります。## 資産価格の動きと市場のセンチメント米ドル指数は堅調を維持し、ユーロは1.1607ドルに固定されました。金属は金曜日の下落後に安定し、金のスポット価格は1トロイオンスあたり4,084ドルで取引されました。エネルギー関連先物は下落し、アジアの朝のセッションでブレント原油は1%下落し、63.78ドルとなりました。リスク志向のバロメーターとされる暗号通貨の評価額は、利益確定の動きを反映し、重要な下落を示しました。ビットコインは、3月以来最大の週間下落率を記録し、前週末比で10%以上下落し、94,717ドルとなり、リスクオフのポジションが成長志向の資産クラスに浸透していることを示唆しています。
テックセクター、ウォール街がNvidiaの決算と混合経済指標を控え圧力下に
アジアの株式市場は、月曜日に慎重な勢いで取引を開始しました。市場参加者は、フォーチュン500企業の決算発表や米国の遅延した雇用統計を控えた重要な週に備え、ポジションを取っています。物語の中心は、金利の軌道予測と、最近の人工知能株式ラリーの持続性に対する逆風の高まりです。
市場参加者は、連邦準備制度の12月の利下げ確率を根本的に見直し、7日前の60%から週の開始時点で約40%に崩れました。この再評価により、株価指数全体に売り圧力が強まっています。
地域市場の反応
S&P 500先物は、早朝取引で0.3%の小幅上昇を見せました。一方、日本の日経平均株価はほぼ変わらずでしたが、旅行や消費者余剰株は、日本の観光に影響を与える渡航警報を受けて急反転しました。百貨店運営の伊勢丹三越や化粧品メーカーの資生堂は、それぞれ約10%縮小しました。
オーストラリアの株式指数は、4か月ぶりの最安値に下落し、主に鉱業関連の影響が大きかったです。特にBHPは、ブラジルのダム事故に関連した国際的な法的動きの影響で0.7%下落しました。ウォール街は金曜日の下落から部分的に回復しましたが、S&P 500はわずかに下落し、テクノロジー重視のナスダック指数はわずかに上昇しました。
経済データと政策見通し
遅れていた米国の雇用統計は、今週の中心的なデータリリースとなり、木曜日に発表予定です。ただし、民間労働調査の指標は労働力の軟化を示唆しており、市場への影響は限定的と見られます。7日間の期間中に19人の連邦準備制度理事会の役員が発言を予定しており、市場アナリストは彼らの発言の内容に厳しい注目を集めると予想しています。カンザスシティ連邦準備銀行やダラス連邦準備銀行のリーダーシップからの最近のコメントには、明らかにタカ派的なトーンが含まれており、短期的な政策緩和への期待を抑えています。
「雇用見通しの低迷と価格圧力の持続的な存在が、非対称リスクを生み出している。特に景気後退のシナリオが再浮上する中で、投資家の確信を持続させることは難しい」と、機関金融センターのマクロ戦略家は指摘しています。
日本経済は、最新の四半期で縮小し、6期連続の減少となりました。これは主に外部の関税制度によるものです。日本の新たに任命された経済当局は、需要側の景気刺激策として、17兆円（(十七兆円$110 ）に達する可能性のある財政拡大を検討しています。この政策姿勢は、円を154.54ドルに押し上げ、長期国債の利回りは2008年以来の高水準に上昇し、為替市場の介入の可能性についての憶測を呼んでいます。
決算ハイライト：Nvidiaの問い
今週の企業決算カレンダーには、ホームデポ、ターゲット、ウォルマートなどの主要小売業者に加え、半導体大手のNvidiaが含まれています。半導体メーカーの動向は、過度に分析の焦点となっています。Nvidiaの評価額は、2022年末のChatGPT導入以降、約1,000%に拡大し、年初来のパフォーマンスは40%以上を超え、最近では上場企業として初めて1兆ドルの時価総額を達成した企業となっています。
人工知能インフラに対する株式市場の集中した強気ポジションを考えると、決算の不振や下方修正は、最近のモメンタム取引にとって重要な下落リスクとなります。
資産価格の動きと市場のセンチメント
米ドル指数は堅調を維持し、ユーロは1.1607ドルに固定されました。金属は金曜日の下落後に安定し、金のスポット価格は1トロイオンスあたり4,084ドルで取引されました。エネルギー関連先物は下落し、アジアの朝のセッションでブレント原油は1%下落し、63.78ドルとなりました。
リスク志向のバロメーターとされる暗号通貨の評価額は、利益確定の動きを反映し、重要な下落を示しました。ビットコインは、3月以来最大の週間下落率を記録し、前週末比で10%以上下落し、94,717ドルとなり、リスクオフのポジションが成長志向の資産クラスに浸透していることを示唆しています。