利益確定に押されて史上最高から後退…技術的シグナルは依然として強気

根拠

• XAG/USDは木曜日のアジア時間に$65.70台に下落し、前日の高値ラリーの一部を吐き出した
• 日次RSIの過熱域への進入が利益確定売りを促す主要な背景となった
• $64.00突破後に形成された強いトレンドは依然有効であり、調整過程で買い勢が流入する可能性も高い

グルートのような急騰後の整理局面…どれだけ深くなるか

銀価格は前日の記録的な上昇を一部手放している。木曜日の取引では$65.70〜$65.75付近で動いており、日中の下落幅は1%を超える水準だ。しかし、前日に記録した最高値との距離は依然狭い。

単なるトレンド転換というよりは、過剰な上昇後の一時的な休憩と見る見方が支配的だ。あまりに速く上昇した資産は自然と調整を経る。銀もそのサイクルに入った状態だ。

利益確定がターニングポイント…RSIの過熱シグナル

今回の下落の引き金は、テクニカル指標に明確に現れている。日足RSIが過熱域に入り、前日の急騰分を取り除こうとする利益確定が自然に拡大したということだ。モメンタムが冷え始めたサインとも言える。

1時間足RSIは59.95で中立と強気の間を行き来し、MACDヒストグラムは0以下に下がり、短期的な冷却局面を示唆している。数値だけを見ると、確かに息が絶えた様子だ。

$64.00突破が局面を変えた…今や支えとなった

興味深いのはここだ。先の取引で$64.00の水平抵抗を突破したのは単なる価格イベントではなく、短期的な強気シナリオを確立したシグナルと評価される。より重要なのは、このレベルが今や100時間SMA(短期の重要移動平均)と重なり、今後の押し目買いの支持線として再定義された点だ。

100時間SMA自体が上昇角度を維持しており、調整が深まるほど低価格での買い需要が入りやすい構造になっている。

二つのシナリオ…強気か弱気か

強気進行シナリオ： 価格が100時間SMAを維持すれば、現在の調整は「買いのチャンス」と解釈される可能性が高い。MACDがプラスに戻り、RSIが50以上を維持すれば、上昇トレンドの正当性がさらに高まる。

弱気拡大シナリオ： 逆に、100時間SMAを明確に割り込めば、短期的により深い調整が開かれる可能性がある。この場合、より大きな調整のシグナルとなるだろう。

現時点では、大きな絵が完全に崩れたわけではない。テクニカル指標は一時的な過熱整理局面を示すだけであり、上昇トレンド自体は依然生きている状態だ。