貴金属市場は引き続き上昇基調であり、金は3,300ドル/オンス以上で安定し、銀は38ドルを突破しています。しかし、同じくクラシックな投資金属である白金の応用市場は長らく市場から無視されてきました。この現象は妥当なのでしょうか？
白金はかつて最も高価な貴金属でした。2014年には白金価格は1,500ドル/オンスを超え、当時の金価格を大きく上回っていました。しかし近年、両者の動きは逆転しています。
金は力強い上昇トレンドを経験しましたが、白金の動きはジェットコースターのようです。金は2025年4月に3,500ドル/オンスの史上最高値を記録し、一方の白金は過去10年で激しく変動し続け、2020年初には600ドル以下にまで下落しました。
その後、白金価格は1,000ドル付近で何度も反発・調整を繰り返しました。しかし、2025年初以降、白金は上昇局面に入り、7月には約1,450ドル/オンスをつけ、市場のセンチメントの変化を示しています。
投資家はさまざまな方法で白金市場に参加できます：
直接保有：白金コイン、白金バー、白金ジュエリーの購入。これには保管費用や取引コストがかかりますが、実物資産の所有権を得られます。
白金ファンド商品：ETFやETCを通じて投資。物理的な保管不要で、既存のポートフォリオに容易に組み込めます。初心者投資家に特に適しています。
鉱山企業の株式：白金採掘企業の株式に投資し、業界の成長に間接的にエクスポージャーを得る。
デリバティブ商品：先物、オプションなどの複雑な金融商品は経験豊富なトレーダー向けですが、リスクとリターンは非常に高いです。
差金決済取引（CFD）：CFDを使えば、少額の資本で白金価格の変動を投機できます。レバレッジの利用により、小さな投資でも大きなポジションをコントロール可能ですが、その分リスクも拡大します。
この上昇局面を理解するには、白金の工業用途を振り返る必要があります。金と異なり、白金の価値は希少性だけでなく、広範な工業用途にあります。自動車の触媒コンバーターから医療用インプラント、化学原料、さらには水素燃料電池やグリーン水素技術まで、多岐にわたります。
2025年の白金価格は1月の900ドル/オンスから7月には1,450ドル/オンスへと50%以上の上昇を見せ、その背景には以下の要因があります：
世界白金投資委員会のデータによると、2025年の世界の白金需要は7,863千オンスと予測される一方、供給は7,324千オンスにとどまり、約539千オンスの不足となる見込みです。
供給側の増加は非常に限定的で、1%程度と予想されており、採掘の構造的制約が早期に解決しにくいためです。ただし、リサイクル市場には期待が持て、2025年の成長率は12%に達する見込みです。
需要側は以下のように分化しています：
自動車、宝飾、投資の需要は緩やかに増加していますが、工業用途は9%の減少が見込まれ、全体としては前年比1%の需要減となります。
白金と金はそれぞれ特徴があります。金はインフレヘッジや価値保存の特性で広く支持されていますが、白金は永遠のエレガンスと重要な工業用途で金と差別化されています。
用途の観点から見ると、白金の需要はより多様です。自動車触媒だけでなく、医療インプラント、肥料生産、新興の燃料電池やグリーン水素技術にも関わっています。
白金は金よりも遥かに希少であり、その長期的なパフォーマンスは金ほど良くないこともあります。2019年以来、金は連続して史上最高値を更新していますが、白金は長らく停滞しています。白金と金の比率は、2011年以来初めて長期的なマイナス圏に入りました。
この現象の主な原因はディーゼル車需要の減少（白金は主にディーゼル触媒に使われるため）ですが、2025年には逆転し、白金は1月の900ドルから7月の1,450ドルへと急騰しました。これは供給危機、需要の堅調さ、米ドルの下落、地政学リスクの複合的な要因によるものです。
アクティブなトレーダーにとって、白金の高い変動性はチャンスを生み出します。CFDのレバレッジ取引は一般的な手法です。基本的なトレンド追尾戦略（10期間と30期間の移動平均線を使用）により、明確な売買シグナルを得られます。高速MAが遅いMAを上抜けたら買い、下抜けたら売りです。
リスク管理は非常に重要です。各取引のリスクは総資本の1-2%以内に抑え、ストップロスを設定しましょう。例：
これにより、連続損失があっても資本金を守ることができます。
保守的な投資家には、白金はポートフォリオの一部として有効です。その独特の需給ダイナミクスや株式など他資産との低い相関性により、米国株のヘッジ手段としても有望です。白金ETC/ETF、実物白金、鉱山株も適した選択肢です。
ポートフォリオ内の白金比率は、個人のリスク許容度に応じて決定してください。高い変動性は全体のリスクを増加させるため、他の貴金属との組み合わせや定期的なリバランスが賢明です。
投資に関する声明：貴金属価格は市場の変動により損失を伴う可能性があります。本記事はあくまで参考情報であり、投資勧誘を意図したものではありません。
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プラチナ価格は2025年に反発：投資家はこの過小評価された貴金属を再評価すべきか？
貴金属市場は引き続き上昇基調であり、金は3,300ドル/オンス以上で安定し、銀は38ドルを突破しています。しかし、同じくクラシックな投資金属である白金の応用市場は長らく市場から無視されてきました。この現象は妥当なのでしょうか？
10年の変動サイクル：なぜ白金は金に遅れをとるのか？
白金はかつて最も高価な貴金属でした。2014年には白金価格は1,500ドル/オンスを超え、当時の金価格を大きく上回っていました。しかし近年、両者の動きは逆転しています。
金は力強い上昇トレンドを経験しましたが、白金の動きはジェットコースターのようです。金は2025年4月に3,500ドル/オンスの史上最高値を記録し、一方の白金は過去10年で激しく変動し続け、2020年初には600ドル以下にまで下落しました。
その後、白金価格は1,000ドル付近で何度も反発・調整を繰り返しました。しかし、2025年初以降、白金は上昇局面に入り、7月には約1,450ドル/オンスをつけ、市場のセンチメントの変化を示しています。
白金投資の多様なルート
投資家はさまざまな方法で白金市場に参加できます：
直接保有：白金コイン、白金バー、白金ジュエリーの購入。これには保管費用や取引コストがかかりますが、実物資産の所有権を得られます。
白金ファンド商品：ETFやETCを通じて投資。物理的な保管不要で、既存のポートフォリオに容易に組み込めます。初心者投資家に特に適しています。
鉱山企業の株式：白金採掘企業の株式に投資し、業界の成長に間接的にエクスポージャーを得る。
デリバティブ商品：先物、オプションなどの複雑な金融商品は経験豊富なトレーダー向けですが、リスクとリターンは非常に高いです。
差金決済取引（CFD）：CFDを使えば、少額の資本で白金価格の変動を投機できます。レバレッジの利用により、小さな投資でも大きなポジションをコントロール可能ですが、その分リスクも拡大します。
なぜ2025年に白金価格は大幅に上昇したのか？
この上昇局面を理解するには、白金の工業用途を振り返る必要があります。金と異なり、白金の価値は希少性だけでなく、広範な工業用途にあります。自動車の触媒コンバーターから医療用インプラント、化学原料、さらには水素燃料電池やグリーン水素技術まで、多岐にわたります。
2025年の白金価格は1月の900ドル/オンスから7月には1,450ドル/オンスへと50%以上の上昇を見せ、その背景には以下の要因があります：
2025-2029年の白金の供給と需要予測
世界白金投資委員会のデータによると、2025年の世界の白金需要は7,863千オンスと予測される一方、供給は7,324千オンスにとどまり、約539千オンスの不足となる見込みです。
供給側の増加は非常に限定的で、1%程度と予想されており、採掘の構造的制約が早期に解決しにくいためです。ただし、リサイクル市場には期待が持て、2025年の成長率は12%に達する見込みです。
需要側は以下のように分化しています：
自動車、宝飾、投資の需要は緩やかに増加していますが、工業用途は9%の減少が見込まれ、全体としては前年比1%の需要減となります。
白金 vs 金：どちらに投資すべきか？
白金と金はそれぞれ特徴があります。金はインフレヘッジや価値保存の特性で広く支持されていますが、白金は永遠のエレガンスと重要な工業用途で金と差別化されています。
用途の観点から見ると、白金の需要はより多様です。自動車触媒だけでなく、医療インプラント、肥料生産、新興の燃料電池やグリーン水素技術にも関わっています。
白金は金よりも遥かに希少であり、その長期的なパフォーマンスは金ほど良くないこともあります。2019年以来、金は連続して史上最高値を更新していますが、白金は長らく停滞しています。白金と金の比率は、2011年以来初めて長期的なマイナス圏に入りました。
この現象の主な原因はディーゼル車需要の減少（白金は主にディーゼル触媒に使われるため）ですが、2025年には逆転し、白金は1月の900ドルから7月の1,450ドルへと急騰しました。これは供給危機、需要の堅調さ、米ドルの下落、地政学リスクの複合的な要因によるものです。
取引と投資のアドバイス
アクティブなトレーダーにとって、白金の高い変動性はチャンスを生み出します。CFDのレバレッジ取引は一般的な手法です。基本的なトレンド追尾戦略（10期間と30期間の移動平均線を使用）により、明確な売買シグナルを得られます。高速MAが遅いMAを上抜けたら買い、下抜けたら売りです。
リスク管理は非常に重要です。各取引のリスクは総資本の1-2%以内に抑え、ストップロスを設定しましょう。例：
これにより、連続損失があっても資本金を守ることができます。
保守的な投資家には、白金はポートフォリオの一部として有効です。その独特の需給ダイナミクスや株式など他資産との低い相関性により、米国株のヘッジ手段としても有望です。白金ETC/ETF、実物白金、鉱山株も適した選択肢です。
ポートフォリオ内の白金比率は、個人のリスク許容度に応じて決定してください。高い変動性は全体のリスクを増加させるため、他の貴金属との組み合わせや定期的なリバランスが賢明です。
投資に関する声明：貴金属価格は市場の変動により損失を伴う可能性があります。本記事はあくまで参考情報であり、投資勧誘を意図したものではありません。