1月6日 | ETHの動向分析

コア視点

現在の価格:$3,218(1月6日9時56分時点)

短期展望:強気。 テクニカルは1時間、4時間、日足の各レベルで上昇トレンドを示しており、価格は重要なEMAサポートを突破し、MACDインジケーターは強気のポジションにあります。 デリバティブ市場の資金調達率はプラスで、過去24時間で空売り清算が5,900万ドルに達しており、空売りの圧力が高まっていることを示しています。 コミュニティの好意的なセンチメント、機関投資家向けETFの継続的な流入、そして強気のセンチメントが短期トレンドを支配しました。 もし3,200ドル以上を維持しれば、3,300ドルのレジスタンスに挑戦する確率が70%あります。

主要な支援：

• 3,150ドル:4時間ボリンジャーバンド中間トラック、主要サポートレベル
• 3,100ドル:選択肢の中で最大の課題であり、重要な心理的閾値です
• 3,070ドル:ボリンジャーバンド下流4時間
• 3,014ドル:日足50日移動平均線

キー抵抗：

• 3,250ドル:1時間/4時間の上値ボリンジャーバンド、短期圧力
• 3,300ドル:清算集中地域では、突破後に6億7,900万ドルの短期清算のリスクがあります
• 3,609ドル:日足200日移動平均線、中期的な重要なレジスタンス

テクニカル分析

マルチタイムフレームトレンド

1時間レベル価格は3,257ドルのボリンジャーバンドの上層付近にあり、50日EMA(3,168ドル)と200日EMA(3,049ドル)をしっかりと上回っており、ブレイクアウト後の強気のレンジバランスを示しています。 RSIは59で中立範囲に位置し、短期的な勢いが健全であることを示しています。

4時間レベル:50日EMA($3,054)および200日EMA($3,044)を大きく上回る$3,231の上位ボリンジャーバンドをテストし、上昇トレンドは完成しました。 RSIはオーバー買いエリアで73に達し、強いモメンタムを示していますが、短期的な押し戻しのリスクも伴います。

日次レベル: 価格は3,008ドルで中間のボリンジャーバンドを突破し、50日移動平均線の3,014ドルを上抜けましたが、200日移動平均線の3,609ドルを下回っています。 RSIは64で、MACDヒストグラムは+37で、下部バンドからの強気トレンドの成功した反発を確認しています。

週単位のレベル:広いボリンジャーバンド(上値4,916ドル、下値2,435ドル)の中央に位置し、50日移動平均線3,063ドルをしっかりと上回っていますが、MACDは-108弱気シグナルであり、長期構造は中立です。

テクニカル指標の概要

デリバティブ市場

オープンインタレスト:総保有総額は416億ドルで、24時間でわずかに1%減少、バイナンスは92億ドル(-1.4%)、バイビットは26億ドル(-0.2%)で、わずかなデレバレッジが見られます。

資金調達率: Binanceでは+0.0071%(8時間)、Bybitでは+0.0084%(8時間)、ロングはショートを支払うため、より穏やかな市場センチメントを反映しています。

データのクリアリング過去24時間の清算総額は7700万ドルで、そのうち5900万ドルがショートで清算され、1900万ドルがロングで清算され、短期的な短期圧力は明白でした。 3,122ドル未満のロング清算リスク11億ドルと、3,336ドル上に6億7,900万ドルの短期清算圧力がかかる累積リスクは、潜在的な連鎖反応の範囲を構成しています。

オプション市場総未決済インタレストは76億ドル(+3.4%)で、最大の課題は3,100ドルから3,200ドルの範囲に集中しており、満期直前に価格の固定効果がある可能性があります。

オンチェーンデータ

交換フロー過去7日間で純流出の傾向があり、1月4日の1日最大流出129,000ETH(強気シグナル)と1月5日のわずかな18,000ETHのリターンを記録しました。 為替準備金はピークの1,670万ETHから1,650万ETH(519億ドル相当)に減少し、売り圧力の低下が価格の上昇を支えました。

住所を追加してください:12月3日の扶坂アップグレード以降、新規アドレス数は110%増加し、1月5日時点で日平均は約292,000件とネットワーク活動の増加とユーザー増加の加速を示しています。

市場の動向

最近の出来事(12月30日〜1月6日)：

• 1月5日:Grayscale Ethereum ETFは、米国で初めてステーキング報酬を分配したETF製品となり、機関投資家の投資魅力を高めました
• 1月3日ヴィタリク・ブテリンは、ZKEVMsとPeerDASの技術的ブレークスルーが高帯域幅の分散型合意を実現し、ブロックチェーンの三輪問題を解決することを強調しました
• 1月5日:コミュニティの議論によると、ステーキングの出口キューはクリアされており、Fusakaアップグレードの恩恵が徐々に明らかになっています
• 12月末に:イーサリアム財団は明らかにスピードよりもセキュリティを優先し、検閲抵抗力を強化し、リスクを排除する能力を確立しています

7日間の価格パフォーマンス:12月30日の$2,934から1月6日(00:00時点)の$3,228へと、累計9.7%の上昇となり、6営業日連続で上昇し、明確な傾向を示しています。

コミュニティの感情

KOLの視点：

• ヴィタリク・ブテリン(1月5日):ETHは検閲に強いダウンタイムセキュリティ基盤として機能し、不安定な環境下でユーザーに主権保護を提供することを強調
• DeFiの父さん(1月5日):ETHは許可不要のブロック空間において比類なきリーダーであり、オンチェーンビジネスにとって最も安全な選択肢であると信じてください
• アンソニー・サッサーノ(1月6日):ブテリンは分散化とレジリエンスを優先するブロックスペース戦略を改めて表明したと報じられています
• トム・リー(12月19日):ETHは2026年第1四半期に大幅な高値に達すると予測されており、楽観的な期待が高まります

全体的な雰囲気: コミュニティの議論は前向きなトーンで支配されており、技術革新(ZKEVM、ガス制限の引き上げ)や機関の採用(ETF流入、トークン化)が強調されています。 検閲反対の物語は市場の底打ちパターンと組み合わさり、12〜18か月の強気コンセンサスを形成します。 弱気論は限られており、底反転の論理によって反論されることが多いです。

短期見通し(24〜72時間)

強気シナリオ(70%の確率)：

• 3,200ドルのサポートを維持し、3,250ドルのボリンジャー上位バンドを上抜ける
• 目標3,300ドル、短期清算の連鎖反応を引き起こす
• 推進要因:MACD/RSIの強気アライメント、正の資金調達率、為替流出、コミュニティの楽観

弱気リスク(30%の確率)：

• 73で4時間のRSIオーバー買いの修正が必要
• 週次MACD弱気が-108で長期的な抑制を形成します
• オプションの最大痛点3,100ドルが下落の牽引力を生み出す
• 3,150ドルを下抜けると、3,100ドルを試す可能性があり、長期清算の滝を引き起こす可能性があります

主な運用間隔3,200ドルを上揚攻撃の基盤として保有し、3,150ドルを下回ると清算連鎖リスクが3,070ドルのサポートレベルまで広がる可能性に注意が必要です。