2025年はまだ第3四半期に入ったばかりですが、国際現物金の価格は何度も歴史的記録を更新しています。年初の2690ドル/オンスから10月に4300ドルの大台を突破するまで上昇し、上昇幅は56%を超えています。この相場の背後にあるのは、世界経済の構造の深刻な変化を反映しています——中央銀行による買い増し、地政学的混乱、ドル弱化。これらの要因が金の投資価値を再構成しています。
しかし問題が出ました：過去50年間の金価格は120倍上昇し、このような奇跡は次の50年間に繰り返されるでしょうか？今、金投資に参加したいとしたら、どのように判断すべきでしょうか？
まずデータを見てみましょう。1971年にドルと金が連動を解除されてから計算すると、金の上昇幅は120倍に達しました。同期間、ダウ平均は900ポイントから46000ポイントに上昇し、上昇幅は約51倍です。一見金が勝っていますが、この計算方法には致命的な欠陥があります——金価格の走勢は必ずしも平坦ではありません。
1980年から2000年の20年間、金の価格は200～300ドルの範囲で長期的に推移し、全く利益がありませんでした。もしあの時期に金に投資して長期保有していたら、20年の青春を無駄にすることになります。これが、金は波動トレードに適しており、単純に長期保有するのに適さない理由です。
過去30年のリターンを比較すると、株式は実は金よりも優れた成績を上げており、次に金、最後に債券となっています。ただし、これは金が役に立たないということではありません——重要なのは相場トレンドを捉えることです。金は通常のルールに従うことが多いです：大幅な上昇相場→急落調整→安定期→再び上昇相場。上昇相場で買いポジションを取り、または急落時に売りポジションを取ることができれば、リターンは株式と債券をはるかに超えます。
金価格の走勢を理解するには、歴史的に4つの大きな上昇相場を振り返る必要があります：
第1波（1970～1975年）：35ドルから183ドルへ上昇
ドルと金が連動を解除された後、人々はドルに対する信頼を失い、一斉に金で価値保全を行いました。さらに石油危機も重なり、米国はエネルギー購入のために紙幣を増発し、さらに金価格を上昇させました。しかし石油危機が沈静化すると、人々はドルがまだ有用であることを発見し、金価格はすぐに100ドル前後に下落しました。
第2波（1976～1980年）：104ドルから850ドルへ上昇
第2次中東石油危機、イラン人質事件、ソビエト連邦のアフガニスタン侵攻。これらの地政学的混乱は世界経済不況と高インフレを引き起こしました。金は投機の対象となりましたが、上昇幅が過度に大きかったため、石油危機が解除されてソビエト連邦が解体された後、急速に下落しました。その後の20年間、金価格は基本的に200～300の間で変動していました。
第3波（2001～2011年）：260ドルから1921ドルへ上昇
9.11事件後、米国は長期の対テロ戦争を開始し、膨大な軍事費支出は米国政府の継続的な利下げと国債発行につながりました。低金利は家価を引き上げ、最終的に2008年の金融危機を爆発させました。米国は市場救済のために大規模なQEを実施し、金は10年間の大型上昇相場を迎えました。2011年に欧州債務危機が爆発したとき、金価格は波動の高値である1921ドル/オンスに達しました。
第4波（2015年から現在まで）：1060ドルから4300ドルを突破
日本とヨーロッパのマイナス金利実施、世界的なドル離れ、米国の再度の大規模QE実施、ロシア・ウクライナ戦争、中東紛争……これらの要因により金価格は2000ドル以上の水準で安定しています。2024年初以来、金価格の走勢は完全に加速し、通年の上昇幅は104%を超えました。2025年に入ると、中東局勢の悪化、貿易戦争懸念、ドル弱化、世界株式市場の変動により、複合要因による共振により、金価格は次々と歴史記録を更新しています。
金相場に参加したいのであれば、5つの主な方法があります：
1. 実物金：金地金を直接購入し、資産を秘匿でき、宝飾品として装着することもできます。欠点は取引が不便なことです。
2. 金積立：銀行が発行する金保管証明書であり、携帯に便利ですが手数料が高く、スプレッドが大きく、長期投資に適しています。
3. 金ETF：流動性は積立よりもはるかに優れており、取引が柔軟です。ただし発行会社が管理費を徴収し、相場が変動しないときは価値がゆっくり低下します。
4. 金先物/差金決済取引CFD：レバレッジツールであり、買いも売りもできます。CFDは特に柔軟で、資金利用効率が高く、短期波動取引に適しています。入金門限の低さは50ドル、最小取引数量は0.01ロット、小口資金の投資家でも参加できます。
5. 金採掘企業株式またはゴールドファンド：採掘企業または金ファンドの株式を購入し、間接的に金上昇に参加します。
このうち、短期波動相場を捉えたい投資家には、金CFDが最も適しています。双方向取引に対応し、最大レバレッジは1:100、T+0メカニズムにより随時の出入が可能であり、執行速度はミリ秒単位です。リアルタイムチャート、経済カレンダー、専門家予測が完備され、テイク・プロフィットと損切りなどのリスク管理ツールも充実しています。
3つの資産の収益源は全く異なります：
難易度の面では、債券が最も簡単で、金が次点、株式が最も難しいです。
投資ロジックは明確です：経済成長期に株式を選び、経済停滞期に金を配置します。経済が好況である場合、企業の利益が良好で、株式は資金の追求の対象となり、金と債券は相対的に冷たい扱いを受けます。経済が不氷期である場合、株式は売却されます。金の価値保存機能と債券の固定利回りは重宝されるようになりました。
最も堅実な方法は、個人のリスク許容度に応じて、資産を株式、債券、金などの複数の品種に配置することです。このようにすることで、ある資産クラスが下落したとき、他の資産がリスクをヘッジすることができます。ロシア・ウクライナ戦争やインフレーション上昇などの予測不可能なブラックスワン事件に直面する場合、分散配置は特に重要になります。
金は本質的には自然資源であり、採掘コストは時間とともに増加します。これは、上昇相場が終わった後でも下落調整が起こりますが、各底値は徐々に引き上げられることを意味しています。つまり、金は無価値まで下落することはなく、高値で底値を作った後、再び上昇相場を開始します。
過去50年の金価格走勢は、正しいタイミングで売買できれば、金のリターン率は株式に匹敵するか、それを上回る可能性があることを証明しています。現在、世界中の中央銀行は金を買い増し続けており、地政学的リスクは依然として発酵しており、ドル指数は続落している。これらはすべて金価格走勢を支える要素です。
しかし忘れないでください。金は投資ツールであり、価値保存品ではありません。波動操作能力と時間があれば、金はあなたにかなりのリターンをもたらすことができます。長期保有したいだけなら、長期保有にもっと適した資産にステージを譲ってください。
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金価格の10年の急騰、金はさらに倍増できるのか？
2025年はまだ第3四半期に入ったばかりですが、国際現物金の価格は何度も歴史的記録を更新しています。年初の2690ドル/オンスから10月に4300ドルの大台を突破するまで上昇し、上昇幅は56%を超えています。この相場の背後にあるのは、世界経済の構造の深刻な変化を反映しています——中央銀行による買い増し、地政学的混乱、ドル弱化。これらの要因が金の投資価値を再構成しています。
しかし問題が出ました：過去50年間の金価格は120倍上昇し、このような奇跡は次の50年間に繰り返されるでしょうか？今、金投資に参加したいとしたら、どのように判断すべきでしょうか？
金は本当に良い投資ですか？
まずデータを見てみましょう。1971年にドルと金が連動を解除されてから計算すると、金の上昇幅は120倍に達しました。同期間、ダウ平均は900ポイントから46000ポイントに上昇し、上昇幅は約51倍です。一見金が勝っていますが、この計算方法には致命的な欠陥があります——金価格の走勢は必ずしも平坦ではありません。
1980年から2000年の20年間、金の価格は200～300ドルの範囲で長期的に推移し、全く利益がありませんでした。もしあの時期に金に投資して長期保有していたら、20年の青春を無駄にすることになります。これが、金は波動トレードに適しており、単純に長期保有するのに適さない理由です。
過去30年のリターンを比較すると、株式は実は金よりも優れた成績を上げており、次に金、最後に債券となっています。ただし、これは金が役に立たないということではありません——重要なのは相場トレンドを捉えることです。金は通常のルールに従うことが多いです：大幅な上昇相場→急落調整→安定期→再び上昇相場。上昇相場で買いポジションを取り、または急落時に売りポジションを取ることができれば、リターンは株式と債券をはるかに超えます。
過去10年間の金の上昇相場の背景にある物語
金価格の走勢を理解するには、歴史的に4つの大きな上昇相場を振り返る必要があります：
第1波（1970～1975年）：35ドルから183ドルへ上昇
ドルと金が連動を解除された後、人々はドルに対する信頼を失い、一斉に金で価値保全を行いました。さらに石油危機も重なり、米国はエネルギー購入のために紙幣を増発し、さらに金価格を上昇させました。しかし石油危機が沈静化すると、人々はドルがまだ有用であることを発見し、金価格はすぐに100ドル前後に下落しました。
第2波（1976～1980年）：104ドルから850ドルへ上昇
第2次中東石油危機、イラン人質事件、ソビエト連邦のアフガニスタン侵攻。これらの地政学的混乱は世界経済不況と高インフレを引き起こしました。金は投機の対象となりましたが、上昇幅が過度に大きかったため、石油危機が解除されてソビエト連邦が解体された後、急速に下落しました。その後の20年間、金価格は基本的に200～300の間で変動していました。
第3波（2001～2011年）：260ドルから1921ドルへ上昇
9.11事件後、米国は長期の対テロ戦争を開始し、膨大な軍事費支出は米国政府の継続的な利下げと国債発行につながりました。低金利は家価を引き上げ、最終的に2008年の金融危機を爆発させました。米国は市場救済のために大規模なQEを実施し、金は10年間の大型上昇相場を迎えました。2011年に欧州債務危機が爆発したとき、金価格は波動の高値である1921ドル/オンスに達しました。
第4波（2015年から現在まで）：1060ドルから4300ドルを突破
日本とヨーロッパのマイナス金利実施、世界的なドル離れ、米国の再度の大規模QE実施、ロシア・ウクライナ戦争、中東紛争……これらの要因により金価格は2000ドル以上の水準で安定しています。2024年初以来、金価格の走勢は完全に加速し、通年の上昇幅は104%を超えました。2025年に入ると、中東局勢の悪化、貿易戦争懸念、ドル弱化、世界株式市場の変動により、複合要因による共振により、金価格は次々と歴史記録を更新しています。
金投資の5つのプレイ方法
金相場に参加したいのであれば、5つの主な方法があります：
1. 実物金：金地金を直接購入し、資産を秘匿でき、宝飾品として装着することもできます。欠点は取引が不便なことです。
2. 金積立：銀行が発行する金保管証明書であり、携帯に便利ですが手数料が高く、スプレッドが大きく、長期投資に適しています。
3. 金ETF：流動性は積立よりもはるかに優れており、取引が柔軟です。ただし発行会社が管理費を徴収し、相場が変動しないときは価値がゆっくり低下します。
4. 金先物/差金決済取引CFD：レバレッジツールであり、買いも売りもできます。CFDは特に柔軟で、資金利用効率が高く、短期波動取引に適しています。入金門限の低さは50ドル、最小取引数量は0.01ロット、小口資金の投資家でも参加できます。
5. 金採掘企業株式またはゴールドファンド：採掘企業または金ファンドの株式を購入し、間接的に金上昇に参加します。
このうち、短期波動相場を捉えたい投資家には、金CFDが最も適しています。双方向取引に対応し、最大レバレッジは1:100、T+0メカニズムにより随時の出入が可能であり、執行速度はミリ秒単位です。リアルタイムチャート、経済カレンダー、専門家予測が完備され、テイク・プロフィットと損切りなどのリスク管理ツールも充実しています。
金、株式、債券はどう選ぶ？
3つの資産の収益源は全く異なります：
難易度の面では、債券が最も簡単で、金が次点、株式が最も難しいです。
投資ロジックは明確です：経済成長期に株式を選び、経済停滞期に金を配置します。経済が好況である場合、企業の利益が良好で、株式は資金の追求の対象となり、金と債券は相対的に冷たい扱いを受けます。経済が不氷期である場合、株式は売却されます。金の価値保存機能と債券の固定利回りは重宝されるようになりました。
最も堅実な方法は、個人のリスク許容度に応じて、資産を株式、債券、金などの複数の品種に配置することです。このようにすることで、ある資産クラスが下落したとき、他の資産がリスクをヘッジすることができます。ロシア・ウクライナ戦争やインフレーション上昇などの予測不可能なブラックスワン事件に直面する場合、分散配置は特に重要になります。
今後の金価格走勢をどう見るか？
金は本質的には自然資源であり、採掘コストは時間とともに増加します。これは、上昇相場が終わった後でも下落調整が起こりますが、各底値は徐々に引き上げられることを意味しています。つまり、金は無価値まで下落することはなく、高値で底値を作った後、再び上昇相場を開始します。
過去50年の金価格走勢は、正しいタイミングで売買できれば、金のリターン率は株式に匹敵するか、それを上回る可能性があることを証明しています。現在、世界中の中央銀行は金を買い増し続けており、地政学的リスクは依然として発酵しており、ドル指数は続落している。これらはすべて金価格走勢を支える要素です。
しかし忘れないでください。金は投資ツールであり、価値保存品ではありません。波動操作能力と時間があれば、金はあなたにかなりのリターンをもたらすことができます。長期保有したいだけなら、長期保有にもっと適した資産にステージを譲ってください。