AUD/USDは重要な抵抗線を突破、RBAのタカ派姿勢が軟調な経済指標を上回る

AUD/USDは3週間ぶりの高値付近で推移しており、オーストラリア通貨はQ3のGDP数字の失望にもかかわらず堅調に推移しています。オーストラリア準備銀行（RBA）総裁ミシェル・ブルロックの粘り強いインフレに対するハト派的な発言が、弱い成長データよりも外国為替市場のトレーダーにとってより影響力を持ち、65 aud to usdの換算ポイントやより高いターゲットを見据えています。

テクニカルな勢いはAUDのさらなる強さを後押し

この通貨ペアは100日単純移動平均線を明確に上抜けしており、これは買い意欲を新たに引き寄せる強気のシグナルです。オシレーターは過熱水準を十分に下回ったままで、追加の上昇余地があり、過熱状態を引き起こさずにさらなる上昇が見込めることを示しています。0.6535-0.6530のコンフルエンスゾーンは次の重要な抵抗帯を表しており、ここをクリアすれば0.6600の心理的レベルに向けて加速し、9月の年初来高値である0.6700付近を試す可能性もあります。

下値では、0.6500付近のサポートに注目すべきです。このレベルを明確に下抜けると、弱さが0.6465の200日SMAまで下落を示唆し、さらに深い下落は11月に付けた多月低値の0.6420に向かう可能性があります。0.6400レベルは弱気派にとって重要な底となるでしょう。

なぜ弱いGDPがオーストラリアの上昇を妨げないのか

オーストラリアの経済はQ3にわずか0.4%の拡大にとどまり、前四半期の0.6%から鈍化し、コンセンサス予想の0.7%を大きく下回りました。年間成長率の2.1%も期待外れで、予想を下回っています。通常、このような弱いデータはAUDに圧力をかけるところですが、今回はそうなっていません。

RBAの比較的タイトなスタンスが成長懸念を相殺しています。ブルロック総裁は、インフレリスクに対して中央銀行は引き続き警戒していると示し、価格圧力は思ったほど一時的ではない可能性を指摘しています。ヘッドラインCPIは前年比3.8%、トリム平均インフレは3.3%で、いずれもRBAの2-3%の目標を上回っています。これにより、利下げ期待はかなり冷え込んでいます。このハト派的な姿勢こそ、AUDの買い手が高値を維持するために必要な要素です。

USDの弱さがAUDのストーリーを強化

米ドルは圧力の下にあり、CME FedWatchツールによると、12月10日の連邦準備制度の利下げ（25ベーシスポイント）確率はほぼ90%と見込まれています。このハト派的な米連邦準備制度の見込みはドルに重しをかけ続けており、AUD/USDの支援材料となっています。さらに、次期FRB議長のハト派的な候補に関する憶測も、米通貨の安全資産としての魅力をさらに低下させています。

リスク志向も、ロシア・ウクライナの平和交渉に対する楽観的な見方の再燃により改善し、株式市場を押し上げ、ドルなどの伝統的な安全資産通貨に圧力をかけています。

トレーダーの次の動き

今後のカレンダーには、いくつかの重要なイベントが控えており、市場の流れを変える可能性があります。米国のADP雇用報告とISMサービス業PMIは、勢いの手掛かりとして注目されるでしょう。ただし、最も注目されるのは金曜日の個人消費支出（PCE）価格指数です。これは重要なインフレ指標であり、FRBの見通しに大きな影響を与え、今後数週間のAUD/USDの方向性バイアスに影響します。

現時点では、テクニカルな設定と政策の後押しにより、オーストラリアドルの上昇方向への抵抗は少なく、勢いが持続すれば0.6600への動きやそれ以上も見込める状況です。